Palantir (PLTR) ha aperto a 172,01 dollari venerdì ed è salita di circa il 10% mentre gli investitori continuavano a reagire ai solidi risultati del secondo trimestre della società, pubblicati il 3 agosto.

Palantir Technologies Inc. ha registrato ricavi del secondo trimestre per 1,94 miliardi di dollari, in aumento del 92,8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e al di sopra della stima di consensus di Wall Street di 1,81 miliardi di dollari. L'utile per azione è stato di 0,41 dollari, superando la previsione di 0,34 dollari di sette centesimi.

Il movimento del titolo di venerdì è stato guidato in parte dalla copertura di posizioni short. Gli investitori ribassisti hanno subito pesanti perdite dopo la pubblicazione dei risultati, mentre la forza generalizzata delle azioni tecnologiche ha contribuito a spingere il titolo verso l'alto.

Bank of America ha confermato la propria valutazione Buy su PLTR e ha aumentato il target di prezzo a 255 dollari. Il nuovo target implica un potenziale rialzo di circa il 50% rispetto ai recenti livelli di negoziazione.

La banca ha citato la strategia di intelligenza artificiale di Palantir, l'espansione del business commerciale e i contratti governativi di lungo periodo come punti di forza fondamentali nella posizione competitiva dell'azienda. Fondata nel 2003, Palantir ha costruito il proprio business originario su Gotham, una piattaforma utilizzata dalle agenzie di difesa e di intelligence degli Stati Uniti, prima di espandersi nei mercati commerciali con Foundry. Il suo prodotto più recente, AIP (Artificial Intelligence Platform), è progettato per consentire alle organizzazioni di integrare grandi modelli linguistici nei propri flussi di lavoro operativi.

AI sovrana e crescita commerciale

Bank of America ha inoltre evidenziato il crescente ruolo di Palantir nell'AI sovrana, un quadro in cui le organizzazioni implementano l'intelligenza artificiale mantenendo il controllo sui dati sensibili e sui flussi di lavoro interni. L'AI sovrana ha guadagnato traction politica a livello globale, poiché i governi cercano capacità di AI nazionali conformi alle normative sulla residenza dei dati e ai requisiti di sicurezza nazionale.

Sul fronte commerciale, la banca ha segnalato contratti clienti più ampi e una maggiore spesa da parte dei clienti esistenti. Queste tendenze hanno portato la società a revisionare al rialzo le proprie previsioni di utili a lungo termine.

Northland Securities ha anch'essa aumentato la propria previsione di EPS per l'FY2026 a 1,24 dollari da 1,08 dollari e ha innalzato la stima per l'FY2027 a 1,53 dollari da 1,39 dollari, indicando che il miglioramento degli utili potrebbe essere duraturo.

Un report sugli impieghi di luglio più debole del previsto ha aggiunto slancio al rally. Dati del mercato del lavoro più morbidi hanno ridotto le aspettative per un aumento dei tassi della Federal Reserve nel breve termine, il che generalmente sostiene le valutazioni dei titoli software ad alta crescita.

Valutazione e attività degli insider

Il titolo presenta ancora preoccupazioni di valutazione. PLTR è scambiata a un rapporto prezzo/utile di 147, un livello che richiede una continua e forte crescita per rimanere giustificato. Con una capitalizzazione di mercato di circa 412 miliardi di dollari, Palantir è valutata insieme alle principali società di software aziendale pur generando ricavi inferiori rispetto a molte di esse, il che significa che le aspettative degli investitori per una crescita guidata dall'AI sono incorporate nel multiplo.

Gli insider hanno venduto più di 1,1 milioni di azioni per un valore di circa 150,7 milioni di dollari negli ultimi 90 giorni. La maggior parte di tali vendite è stata effettuata per coprire obblighi fiscali legati a premi azionari maturati.

Everhart Financial Group ha ridotto la propria partecipazione del 17,5% nel secondo trimestre, vendendo 4.970 azioni e mantenendo 23.358 azioni valutate circa 2,7 milioni di dollari.

ARK Invest ha anch'essa ridotto la propria posizione in PLTR dopo il rally, mentre Michael Burry continua a detenere una posizione ribassista sul titolo.

Le valutazioni degli analisti sono attualmente pari a due Strong Buy, 20 Buy, 11 Hold e tre Sell. Il target di prezzo medio di consensus è di 190,73 dollari.

Mizuho ha aumentato il proprio target da 185 a 215 dollari mantenendo una valutazione outperform. Oppenheimer si è mossa nella direzione opposta, riducendo la propria valutazione da outperform a market perform.

Il minimo di 12 mesi di PLTR è di 106,37 dollari e il massimo di 12 mesi è di 207,52 dollari. La media mobile a 50 giorni del titolo è di 131,76 dollari.

Palantir ha una capitalizzazione di mercato di 412,36 miliardi di dollari e un beta di 1,59. Il rendimento del capitale proprio per il trimestre è stato del 30,57%, con un margine netto del 49,01%.