Palantir Technologies Inc. (PLTR), la società di software di analisi dei dati fondata nel 2003 le cui piattaforme servono agenzie governative e clienti commerciali, ha visto le proprie azioni salire del 2% a $197.53 giovedì, dopo che Goldman Sachs ha alzato il rating del software house da Neutral a Buy. Il movimento si è verificato mentre S&P 500 e Nasdaq Composite scendevano nella giornata, una divergenza che mostra come notizie specifiche su un singolo titolo possano prevalere sull'andamento generale del mercato in una determinata seduta.

L'analista di Goldman Gabriela Borges ha fissato un nuovo price target di $230, con un potenziale di crescita di circa il 18% rispetto alla chiusura di mercoledì a $194.12. Tali target riflettono le stime dei singoli analisti e non risultati garantiti, ma spesso influenzano il sentiment sui titoli più scambiati.

Borges ha sostenuto che il mercato indirizzabile totale di Palantir è destinato a espandersi, trainato dall'ascesa dell'AI sovrana, una tendenza in cui governi e grandi imprese vogliono mantenere i dati sensibili sotto controllo locale invece di instradarli attraverso provider di cloud pubblici.

Perché gli analisti apprezzano l'assetto

Altri analisti condividono la visione costruttiva. Gil Luria di D.A. Davidson assegna anch'egli al titolo un rating Buy, con un price target di $250. Secondo lui, le preoccupazioni sulla fiducia nei grandi laboratori di AI stanno spingendo i clienti verso Palantir come livello di controllo dei propri dati.

Borges ha anche segnalato uno spostamento verso applicazioni AI personalizzate. Le aziende chiedono sempre più spesso software costruiti per compiti specifici, come la gestione della supply chain o il processo decisionale interno, anziché strumenti chatbot generici. Ha citato il nuovo sistema di cybersecurity SafeMind di CrowdStrike e gli strumenti di previsione con machine learning di Datadog come esempi di questa tendenza nel settore software.

Il vantaggio di Palantir, secondo Borges, deriva dal suo modello di forward-deployed engineering, in cui gli ingegneri lavorano direttamente con i clienti per adattare il software. La società sarebbe diventata sufficientemente efficiente da automatizzare parti di tale processo con l'AI. Ha aggiunto che i settori con limitate competenze tecnologiche interne potrebbero rappresentare una reale opportunità per il futuro, poiché queste aziende non sono in grado di costruire da sole questo tipo di software.

La valutazione resta un punto critico

valutazione di Palantir è stata una preoccupazione ricorrente per gli investitori. Il titolo ha scambiato oltre 200 volte gli utili attesi lo scorso ottobre prima di ripiegare. Alla chiusura di mercoledì, scambia a 91,1 volte gli utili attesi, ben al di sopra del multiplo di 19,4 dell'S&P 500 e del 22,5 del Nasdaq Composite. I multipli forward confrontano il prezzo di un'azione con le stime degli analisti sui profitti futuri, quindi le aziende che crescono a questo ritmo tendono a registrare multipli più elevati rispetto al mercato complessivo — il dibattito riguarda se la crescita possa colmare questo divario.

Si prevede che la crescita degli utili compensi in parte tale premio. Gli analisti stimano che l'utile per azione di Palantir raggiungerà $1.60 nel 2026 e salirà a $14.38 entro il 2030, un tasso di crescita medio annuo superiore al 70%. Queste stime a lungo termine sostengono la maggior parte dei target rialzisti sulla piazza, il che rende i prossimi report trimestrali di Palantir un punto di controllo naturale sulla solidità di questa traiettoria.

Dei 35 analisti monitorati da FactSet, 25, ovvero il 71%, assegnano a Palantir un rating Buy o Overweight. A confronto, il rapporto tipico di rating Buy per le società dell'S&P 500 si colloca tra il 55% e il 60%. Il price target medio degli analisti si attesta vicino a $204 — un livello coerente con la zona di resistenza tecnica descritta di seguito.

Le azioni di Palantir sono in rialzo del 16% da inizio anno, sottoperformando il +24% del Nasdaq-100 nello stesso periodo. Negli ultimi sei mesi, però, il titolo è salito del 38%.

Goldman ha rilevato che Palantir viaggia a un ritmo di ricavi di $8 miliardi con una crescita vicina al 100%. La crescita dei ricavi a dodici mesi è del 79%, con un margine di profitto lordo dell'85%.

Anche altre società hanno recentemente alzato i target. UBS ha portato il proprio target a $250 citando lo slancio della domanda di AI, mentre Yorkville Ives ha avviato la copertura con un rating Outperform e un target di $250. Rosenblatt ha ribadito il rating Buy e il target di $225 dopo il lancio del sistema SMART basato su AI di Palantir per la Federal Aviation Administration, la prima implementazione di questo tipo negli Stati Uniti per la società — un traguardo che sottolinea quanto il lavoro governativo resti centrale per il business di Palantir.

Analisi tecnica

Palantir scambia a $198.78, in rialzo del 2%, confrontandosi con una resistenza vicino a $200-$204 all'interno di un pattern a cuneo ascendente, una formazione che i tecnici osservano convenzionalmente per segnali di indebolimento dello slancio rialzista. La zona dei $160 funge ora da supporto dopo il deciso breakout di agosto. L'indice di forza relativa (RSI) si trova a 69,97, vicino alla zona di ipercomprato — i valori oltre 70 sono convenzionalmente considerati ipercomprato — mentre il MACD resta rialzista ma mostra uno slancio in raffreddamento.

L'assetto tecnico segnala due livelli da monitorare: una rottura sopra $204 potrebbe aprire la strada a nuovi massimi, mentre un calo sotto $180 potrebbe indicare un ritorno verso $160.

Fonte: CoinCentral