Palantir Technologies (PLTR) è emersa come la protagonista di agosto, con il titolo in rialzo di circa il 46% nel mese. All’apertura di venerdì, le azioni trattavano intorno a 179,94 dollari, portando la capitalizzazione della società a 432,41 miliardi di dollari.

Il rally si è accelerato dopo la pubblicazione dei risultati del secondo trimestre l’3 agosto. La società di data infrastructure ha riportato ricavi per 1,94 miliardi di dollari, in aumento del 92,8% su base annua e nettamente superiori alla stima di Wall Street di 1,81 miliardi di dollari. I ricavi commerciali domestici sono stati il dato più rilevante, balzando del 149% a 764 milioni di dollari. Nel trimestre la società ha inoltre generato 1,22 miliardi di dollari di flusso di cassa operativo.

L’utile per azione è stato pari a 0,41 dollari, superando di sette centesimi il consensus di 0,34 dollari e salendo rispetto a 0,16 dollari dello stesso trimestre dell’anno precedente.

Dopo la pubblicazione, il management di Palantir ha rivisto al rialzo le indicazioni per l’intero 2026 su ricavi, risultato operativo e free cash flow. La direzione ha inoltre indicato valori contrattuali senza precedenti come prova del momentum ancora forte sia presso i clienti commerciali sia nelle relazioni con il governo, a conferma del fatto che i risultati della società vengono osservati con attenzione non solo per la crescita del fatturato, ma anche per capire se l’adozione in entrambi i segmenti possa continuare a sostenere la sua valutazione premium.

La view di Wall Street

L’analista di Bank of America Mariana Perez Mora ha mantenuto il rating Buy su Palantir e ha fissato un target price di 255 dollari, il più alto di Wall Street. Ha citato la forte performance del business commerciale domestico della società e ha alzato le sue previsioni per il 2026 e oltre.

L’analista di Phillip Securities Alif Fahmi ha aumentato il target da 202 a 215 dollari mantenendo una raccomandazione Buy. Ha evidenziato la piattaforma Ontology di Palantir e le soluzioni AIP come fattori chiave per l’adozione dell’intelligenza artificiale nelle imprese.

Deutsche Bank ha promosso il titolo da Hold a Buy, assegnando un target price di 200 dollari. Northland Securities ha inoltre fissato un target di 200 dollari il 4 agosto.

Nel complesso, Wall Street assegna a Palantir un giudizio Moderate Buy, con 16 raccomandazioni Buy, quattro Hold e due Sell. Il target price medio varia tra 192 e 197 dollari, indicando un potenziale rialzo di circa il 10% dai livelli attuali.

Valutazione e altri elementi di attenzione

Nonostante l’andamento robusto del titolo, la valutazione resta elevata. Il rapporto prezzo/utili forward di Palantir è pari a 112,2x, rispetto a una mediana di settore di 23,19x. Il P/E trailing è ancora più alto, a 153,79, lasciando poco margine d’errore se la crescita dovesse rallentare.

Anche le vendite da parte degli insider sono state significative. Negli ultimi tre mesi, gli insider hanno ceduto azioni per 30,7 milioni di dollari. La consigliera Lauren Elaina Friedman Stat ha venduto 3.032 azioni il 5 agosto a 165,00 dollari ciascuna.

L’investitore Michael Burry ha inoltre assunto una posizione ribassista in opzioni contro il titolo. Separatamente, ha sollevato preoccupazioni sulla leva finanziaria e sui meccanismi di finanziamento circolare nel più ampio ecosistema dell’infrastruttura AI.

I documenti di ethics governativi mostrano che i conti d’investimento dichiarati di Donald Trump hanno acquistato azioni PLTR il 3 giugno, il 23 giugno e il 24 giugno. L’acquisto del 3 giugno era valutato tra 1.001 e 15.000 dollari. Gli acquisti successivi sono avvenuti dopo l’accordo di pace del 14 giugno tra Stati Uniti e Iran.

Gli investitori istituzionali detengono il 45,65% delle azioni in circolazione di Palantir. Great Lakes Advisors LLC ha aperto nel secondo trimestre una posizione di 61.137 azioni PLTR, per un valore di circa 7,13 milioni di dollari, a conferma del fatto che il titolo resta ampiamente detenuto anche mentre prosegue il dibattito sulla sua valutazione e sul recente rally.

Nell’ultimo anno, PLTR ha oscillato tra 106,37 e 207,52 dollari.