Palantir Technologies ha riportato una forte accelerazione della crescita per il secondo trimestre del 2026, con ricavi totali in aumento del 93% su base annua a circa 1,9 miliardi di dollari, con una crescita del 19% rispetto al trimestre precedente. L'amministratore delegato Alex Karp ha definito i risultati "sobrenaturali", attribuendo le performance alla crescente domanda aziendale per ciò che l'azienda chiama sovranità dell'IA.

Il dato più eclatante è stato quello dei ricavi commerciali statunitensi, che sono balzati del 149% su base annua a circa 764 milioni di dollari, segnalando una crescente adozione aziendale al di là dei contratti governativi che hanno storicamente costituito il cuore del business di Palantir. Il risultato rappresenta un continuo cambiamento strutturale verso la diversificazione commerciale, riducendo la dipendenza storica dell'azienda dai contratti nel settore della difesa e dell'intelligence. I ricavi complessivi negli Stati Uniti sono cresciuti del 115% su base annua e del 23% rispetto al trimestre precedente a circa 1,6 miliardi di dollari, mentre i ricavi governativi statunitensi sono aumentati del 90% su base annua a circa 809 milioni di dollari.

Karp ha inquadrato il posizionamento dell'azienda attorno alla sovranità dell'IA, sostenendo che i clienti considerano il proprio vantaggio competitivo come qualcosa che non dovrebbe mai diventare materiale di addestramento per i modelli di altre aziende. Questo approccio, ha affermato, è alla base della crescente penetrazione di Palantir nel settore commerciale e la differenzia dai concorrenti i cui modelli potrebbero altrimenti utilizzare i dati dei clienti per scopi di addestramento. Questa impostazione è in linea con le più ampie preoccupazioni aziendali riguardo alla fuga di dati verso fornitori di modelli di fondazione di terze parti, in particolare nei settori regolamentati come sanità, finanza e difesa, dove i dati proprietari rappresentano un asset competitivo critico.

L'azienda ha concluso 220 accordi del valore di almeno 1 milione di dollari durante il trimestre, tra cui 98 accordi di almeno 5 milioni di dollari e 73 accordi di almeno 10 milioni di dollari. Il valore totale dei contratti ha raggiunto circa 3,4 miliardi di dollari, in aumento del 49% su base annua. All'interno di questa cifra, il valore totale dei contratti commerciali statunitensi ha raggiunto un record di 2,1 miliardi di dollari, in aumento del 153% su base annua, e il valore residuo dei contratti commerciali statunitensi è salito a circa 6,2 miliardi di dollari, con un incremento del 124% su base annua — una cifra che offre una notevole visibilità sui futuri ricavi riconosciuti man mano che tali contratti vengono espletati.

Le metriche di redditività sono state ampiamente solide. Il reddito operativo GAAP si è attestato a circa 912 milioni di dollari, rappresentando un margine del 47%, mentre il reddito operativo rettificato ha raggiunto circa 1,2 miliardi di dollari, con un margine del 62%. L'azienda ha riportato un punteggio Rule of 40 — una misura combinata di crescita e redditività in cui il 40% è considerato salutare per le aziende di software aziendale — del 155%, un valore insolitamente elevato. L'utile netto GAAP si è attestato a circa 1,1 miliardi di dollari, con un margine del 55%, e un utile per azione GAAP di 0,41 dollari. I flussi di cassa operativi hanno totalizzato circa 1,2 miliardi di dollari, con un margine del 63%, in linea con il flusso di cassa libero rettificato del trimestre. Palantir ha chiuso il periodo con cassa, equivalenti di cassa e titoli del Tesoro statunitense a breve termine per un totale di circa 9,2 miliardi di dollari.

Guardando avanti, Palantir ha guidato i ricavi del terzo trimestre in un range di circa 2,16-2,16 miliardi di dollari, con un reddito operativo rettificato previsto tra circa 1,29 e 1,3 miliardi di dollari.

Per l'intero anno, l'azienda ha rivisto al rialzo la guida ai ricavi a un range di circa 8,15-8,16 miliardi di dollari e ha innalzato la guida ai ricavi commerciali statunitensi a oltre 3,4 miliardi di dollari, il che implica una crescita di almeno il 134%. Palantir ha inoltre aumentato la guida al reddito operativo rettificato per l'intero anno a circa 4,9 miliardi di dollari e ha incrementato la guida al flusso di cassa libero rettificato a un range tra 4,5 e 4,7 miliardi di dollari. L'azienda ha dichiarato di continuare ad aspettarsi che il reddito operativo e l'utile netto GAAP rimangano positivi in ogni trimestre dell'anno.

La guida annuale rivista al rialzo per ricavi, reddito operativo e flusso di cassa libero segnala la fiducia della dirigenza in un continuo slancio. L'enfasi sulla sovranità dell'IA come elemento differenziante competitivo potrebbe anche influenzare il modo in cui il mercato valuta il posizionamento di Palantir rispetto ad altri provider di infrastrutture per l'IA.

Fonte: ForexLive / InvestingLive