OpenAssets, un fornitore di infrastrutture per asset digitali, ha annunciato una collaborazione con Itaú, la più grande istituzione finanziaria dell'America Latina, per far avanzare la tokenizzazione e i casi d'uso degli asset digitali nei mercati dei capitali brasiliani. La partnership opera come caso d'uso strutturato all'interno del progetto pilota di tokenizzazione guidato da ANBIMA, l'Associazione Brasiliana dei Mercati Finanziari e dei Capitali.

L'iniziativa congiunta combina l'infrastruttura di tokenizzazione di OpenAssets con l'esperienza di Itaú nei mercati dei capitali, con l'obiettivo di far passare la tokenizzazione dall'esplorazione iniziale all'esecuzione pratica. Itaú, che ha consolidato le proprie capacità in materia di asset digitali attraverso iniziative come la propria unità Itaú Digital Assets, porta al progetto pilota una scala operativa diretta, mentre OpenAssets contribuisce con un'infrastruttura progettata per supportare l'emissione, il regolamento e la gestione del ciclo di vita degli strumenti tokenizzati.

ANBIMA sta attualmente conducendo un'iniziativa pilota collaborativa progettata per testare e standardizzare il ciclo di vita end-to-end degli strumenti dei mercati dei capitali — inclusi emissione, negoziazione e regolamento — su reti di tecnologia Distributed Ledger (DLT). Il pilota si concentra su strumenti come le debenture e i fondi di investimento, che sono componenti fondamentali dei mercati dei capitali brasiliani. Il mercato delle debenture del Brasile è uno dei più grandi dell'America Latina e funge da strumento primario di finanziamento aziendale, il che conferisce al pilota rilevanza per i flussi di finanziamento del mondo reale.

La collaborazione tra OpenAssets e Itaú è incentrata sul progetto pilota di tokenizzazione di ANBIMA, con un'enfasi particolare sull'esplorazione della tokenizzazione di strumenti a reddito fisso e fondi di investimento. L'iniziativa comprende lo sviluppo di prove di concepto tecniche, servizi di consulenza su architettura e standard di tokenizzazione, e la valutazione di framework operativi e di conformità destinati a supportare l'evoluzione dell'infrastruttura del mercato digitale.

"L'iniziativa di OpenAssets e Itaú è progettata per esplorare come gli asset tokenizzati possano essere emessi, regolati e gestiti all'interno dei framework e degli standard richiesti dalle istituzioni finanziarie. Il Brasile è stato uno dei mercati più visionari nel settore finanziario ed è un luogo naturale per portare la tokenizzazione dall'esplorazione alla produzione", ha dichiarato Gabor Gurbacs, Presidente e Amministratore Delegato di OpenAssets. Gurbacs ha precedentemente guidato la strategia sugli asset digitali in VanEck, una delle società che ha perseguito un Bitcoin ETF spot negli Stati Uniti, e il suo coinvolgimento segnala un'intenzione di livello istituzionale dietro l'iniziativa.

La collaborazione riflette un principio più ampio nell'approccio di OpenAssets ai mercati degli asset digitali: i mercati tokenizzati avanzano attraverso progetti pilota concreti e infrastrutture condivise piuttosto che esperimenti isolati. Secondo l'azienda, testare casi d'uso concreti con istituzioni che operano nei mercati fondamentali è il percorso attraverso cui la tokenizzazione diventa un'infrastruttura finanziaria affidabile. A livello globale, le principali istituzioni finanziarie tra cui JPMorgan, HSBC e altre hanno lanciato iniziative di tokenizzazione relative a obbligazioni, depositi e quote di fondi, collocando il pilota del Brasile all'interno di un panorama competitivo più ampio.

La tokenizzazione, il processo di rappresentazione di asset finanziari del mondo reale come token digitali su una blockchain o rete DLT, ha guadagnato terreno a livello globale man mano che le istituzioni finanziarie esplorano modi per migliorare l'efficienza in emissione, regolamento e gestione degli asset. Il Brasile è emerso come un mercato di rilievo in questo ambito, con il proprio ambiente normativo e il settore finanziario attivo che contribuiscono a un crescente interesse verso soluzioni basate su DLT. Il Paese ha emanato un quadro legale per i fornitori di servizi di asset virtuali nel 2022 e la Banca Centrale del Brasile sta valutando regole per la tokenizzazione e le piattaforme di asset digitali, fornendo ai progetti pilota istituzionali come quello di ANBIMA un contesto normativo ancora in via di definizione.