Le azioni Okta sono salite del 21,5% giovedì fino a $163,37 dopo che la società di identity and access management ha հրապարակato un rapporto sugli utili del secondo trimestre fiscale 2027 che ha superato le stime di Wall Street su tutta la linea.

Il software di Okta controlla come dipendenti e clienti accedono alle applicazioni aziendali, mettendola in diretta competizione con la suite Entra ID di Microsoft e con CyberArk nel mercato della sicurezza dell’identità. Questa categoria è rimasta una priorità nei budget di sicurezza delle imprese perché le credenziali compromesse sono uno dei modi più comuni con cui gli aggressori ottengono accesso alle organizzazioni, un fattore che mantiene gli investitori concentrati sulle metriche di bookings e backlog di Okta come indicatore della domanda.

Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) ha riportato un utile rettificato per azione di $1,05 per il trimestre, superiore alla stima di consenso di $0,96. I ricavi si sono attestati a $805 milioni, in aumento del 10,6% su base annua e sopra i $793 milioni attesi dagli analisti.

La performance dei bookings si è distinta. Okta ha registrato i suoi bookings più forti per qualsiasi periodo non appartenente al quarto trimestre nella sua storia, mentre i current remaining performance obligations (cRPO) sono cresciuti del 14,1% su base annua, un’accelerazione di quasi 2 punti percentuali rispetto al trimestre precedente. Il cRPO è seguito da vicino perché tende ad anticipare la crescita dei ricavi, e l’accelerazione ha dato agli analisti motivo di attendersi ulteriore slancio in vista del terzo trimestre.

Okta ha inoltre alzato le indicazioni per l’intero esercizio fiscale 2027 di un importo doppio rispetto al superamento del Q2. La società ora prevede un EPS rettificato per l’intero anno compreso tra $3,90 e $3,94 e ha indicato un range di EPS per il Q3 tra $0,92 e $0,94. L’esercizio fiscale di Okta termina il 31 gennaio, quindi il trimestre riportato ha coperto da maggio a luglio e il terzo trimestre fiscale si chiude il 31 ottobre, il prossimo punto di verifica previsto per capire se l’accelerazione dei bookings si rifletterà nei risultati riportati.

Gli analisti alzano i target di prezzo

Il report sugli utili ha innescato una serie di aumenti dei target di prezzo. Oppenheimer ha alzato il target da $170 a $190 e ha mantenuto un rating Outperform. KeyBanc ha portato il target a $190, citando il superamento di $76 milioni sul cRPO rispetto alle attese. RBC Capital ha fissato un target di $195, mentre anche DA Davidson è passata a $190.

Bernstein ha alzato il target da $141 a $143, mantenendo un rating Outperform, e ha osservato che il trimestre ha “finalmente mostrato ciò che aspettavamo da tempo” in termini di crescita degli abbonamenti e accelerazione del cRPO. Piper Sandler ha aumentato il target a $160 e Citi ha fissato un nuovo target di $165.

Il titolo presenta attualmente un rating di consenso Moderate Buy, con un prezzo target medio di $164,57. Degli analisti che seguono Okta, 33 assegnano un rating Buy e nove un rating Hold.

Okta ha un margine lordo del 77% e una capitalizzazione di mercato di $28,4 miliardi. La media mobile a 50 giorni si colloca a $139,27 e il massimo a 12 mesi è $168,50.

Le vendite degli insider continuano

Nonostante il sentiment rialzista degli analisti, gli insider hanno continuato a vendere. Negli ultimi 90 giorni, gli insider hanno venduto circa 165.000 unità di azioni per un valore di circa $21,8 milioni.

Il CFO Brett Tighe ha venduto 65.000 unità a giugno a un prezzo medio di $117,25, mentre l’insider Eric Kelleher ha venduto poco meno di 4.000 unità a $114,10 nello stesso mese. Entrambe le transazioni sono state eseguite nell’ambito di piani di negoziazione Rule 10b5-1 predefiniti, che consentono agli insider di programmare le vendite in anticipo e sono progettati per evitare operazioni basate su informazioni materiali non pubbliche.

Gli investitori istituzionali detengono l’86,64% del titolo. Nel Q2, il California State Teachers Retirement System ha aumentato la propria posizione di oltre il 13.000% e ora detiene più di 36 milioni di unità, valutate circa $4,95 miliardi.

Il rapporto prezzo/utili del titolo è pari a 119,13. L’analisi Fair Value di InvestingPro indica che il titolo potrebbe essere sopravvalutato ai livelli attuali.

Il minimo a 12 mesi era $62,66 e, dopo il movimento di giovedì, il titolo è più che raddoppiato rispetto a quel livello.

Fonte: CoinCentral