I prezzi del petrolio si sono ridotti lunedì, contribuendo ad attenuare le preoccupazioni di Wall Street secondo cui l'inflazione potrebbe peggiorare ulteriormente. Il calo ha alimentato un rally tra gli indici azionari statunitensi, sebbene forti oscillazioni abbiano continuato a perturbare i mercati al di sotto della superficie.

L'S&P 500 ha guadagnato l'1,5%, recuperando dopo un luglio volatile in cui ha oscillato al rialzo e al ribasso mentre i prezzi del petrolio schizzavano verso l'alto a causa della guerra con l'Iran e di altre crescenti preoccupazioni. Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 591 punti, ovvero l'1,1%, alle ore 13:57 Eastern time, e il Nasdaq composite ha registrato un incremento del 2,2%.

Le azioni hanno ricevuto un'impulso quando il prezzo di un barile di greggio Brent è sceso del 5% a 83,49 dollari. Il calo è avvenuto dopo che il Presidente Donald Trump ha dichiarato nel fine settimana di aver deciso di sospendere nuovi attacchi contro l'Iran su esortazione degli alleati della regione.

Il prezzo del Brent ha oscillato tra i 72 e i 102 dollari nel mese scorso, mentre le preoccupazioni variavano su quando la guerra con l'Iran avrebbe permesso nuovamente alle petroliere di uscire liberamente dal Golfo Persico per consegnare il greggio ai clienti di tutto il mondo. Il Golfo Persico comprende lo Stretto di Hormuz, attraverso il quale transita abitualmente circa un quinto dell'offerta giornaliera mondiale di petrolio. L'ultima decisione di Trump sull'Iran ha contribuito ad attenuare le preoccupazioni sui flussi globali di greggio, e i rendimenti del Tesoro sono scesi di conseguenza sul mercato obbligazionario.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso al 4,69% dal 4,75% di venerdì sera. Tuttavia, rimane ben al di sopra del livello del 3,97% precedente alla guerra con l'Iran. Rendimenti più elevati minacciano di ridurre i prezzi delle azioni e di altri investimenti, rallentando allo stesso tempo l'economia rendendo più costoso l'accesso al credito per le famiglie e le imprese statunitensi. Il tasso medio statunitense sui mutui a lungo termine è già balzato al livello più alto dell'ultimo anno. La Federal Reserve sta monitorando attentamente l'inflazione guidata dal petrolio mentre valuta se continuare a mantenere il proprio tasso di interesse di riferimento al livello più alto in oltre due decenni.

Il calo dei prezzi del petrolio di lunedì ha aiutato le compagnie aeree e altre società con rilevanti costi di carburante a guidare il mercato. United Airlines è sursa del 5,2%, American Airlines è salita del 4,2% e Norwegian Cruise Line Holdings ha avanzato del 3,9%.

Tyson Foods ha guadagnato il 2% dopo che l'azienda alimentare ha riportato profitti primaverili leggermente superiori alle attese degli analisti. L'amministratore delegato Donnie King ha affermato che la solidità continua nel settore del pollame dell'azienda e nel comparto degli alimenti trasformati, che include marchi come Jimmy Dean e Hillshire Farm.

Tyson si è unita a una lista in crescita di grandi aziende statunitensi che hanno registrato profitti primaverili superiori alle previsioni degli analisti. Ciò è fondamentale per Wall Street perché i prezzi delle azioni tendono a seguire la traiettoria degli utili aziendali nel lungo periodo, e le preoccupazioni si stavano intensificando sul fatto che i prezzi azionari potessero essersi già spinti troppo in alto e troppo in fretta.

Le società dell'S&P 500 sono in corso per consegnare utili per azione per la primavera superiori del 47% rispetto all'anno precedente, secondo FactSet, con più della metà delle aziende che hanno già comunicato i risultati. Se ciò si dovesse confermare, rappresenterebbe la crescita più forte dalla primavera del 2021, quando l'economia usciva con forza dalla pandemia di COVID-19.

A offrire ulteriore incoraggiamento per le prospettive di profitto è stato un rapporto di lunedì che mostrava come la crescita dell'industria manifatturiera statunitense avesse accelerato al livello più forte dal 2022.

A mantenere Wall Street in stato di inquietudine sono state tuttavia le oscillazioni dei titoli dei produttori di chip per computer. Questi oscillano al rialzo e al ribasso da settimane a causa delle preoccupazioni sulla sostenibilità dei ricordi in forte crescita generati dal boom dell'intelligenza artificiale. Poiché una manciata di grandi società tecnologiche e dei semiconduttori rappresenta una quota sproporzionata dei rendimenti dei principali indici statunitensi, la loro volatilità esercita un'influenza fuori misura sull'intero mercato. Se l'IA dovesse in definitiva generare meno profitti e produttività del previsto, le grandi aziende tecnologiche potrebbero ridurre le spese per i data center che hanno portato i titoli dei chip a vette straordinarie.

Micron Technology, ad esempio, è passata da un calo del 6,4% a un guadagno dello 0,7% durante i primi 90 minuti di contrattazione di lunedì. Il titolo rimane in aumento di circa il 190% da inizio anno.

Le oscillazioni frenetiche dei titoli legati all'IA sono state più drammatiche in Corea del Sud, dove l'indice Kospi è dominato da soli due colossi tecnologici: Samsung Electronics e SK Hynix. Il Kospi di Seul è sceso del 5,1% lunedì, dopo il balzo del 17,9% di venerdì — la sua migliore seduta della storia.

Nel vicino Giappone, il Nikkei 225 di Tokyo ha perso lo 0,9% dopo che Stati Uniti e Giappone hanno confermato di essere interveniti congiuntamente per sostenere il valore dello yen giapponese rispetto al dollaro. Uno yen più forte contribuirebbe a limitare l'inflazione in Giappone, ma potrebbe anche potenzialmente danneggiare i produttori d'esportazione del Paese.

In Germania, l'annuncio di Trump di nuovi colloqui con l'Iran ha portato il DAX a un massimo storico lunedì, superando il precedente record stabilito a luglio.