Il Comptroller Jonathan Gould ha annunciato che le aziende impegnate in attività legalmente permissibili—tra cui "gli asset digitali e altre tecnologie innovative"—hanno ora un percorso per diventare banche nazionali. "L'America e l'OCC sono nuovamente aperte agli affari," ha dichiarato Gould in un annuncio ufficiale. Questa direttiva non concede automaticamente alle aziende cripto lo status di banca; i richiedenti devono comunque sottoporsi alla revisione standard per il rilascio della licenza dell'agenzia, che valuta gestione, capitale, piani aziendali, conformità e rischio finanziario.

Aziende Cripto Già nel Processo di Richiesta della Licenza

I commenti di Gould coincidono con una crescente coda di domande relative agli asset digitali presso l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC). Il regolatore monitora queste aziende attraverso il suo database delle domande di licenza per asset digitali.

Zero Hash illustra la domanda del settore per lo status federale. Come riportato a marzo, l'azienda ha richiesto una licenza di trust bancario nazionale per facilitare servizi tra cui la custodia di asset digitali, lo staking, i trasferimenti e le operazioni relative alle stablecoin.

Gli asset digitali rappresentano solo un segmento di una più ampia rinascita delle licenze. Negli ultimi 18 mesi, l'OCC ha ricevuto 40 domande de novo, raggiungendo spesso decisioni entro 120 giorni dal ricevimento di una domanda completa.

Trust Bancari Nazionali vs. Istituzioni Full-Service

Molte aziende di criptovalute non mirano a diventare banche commerciali tradizionali che accettano depositi ed erogano prestiti. Al contrario, stanno perseguendo licenze di trust bancario nazionale, che offrono un ambito più ristretto incentrato su attività consentite delle società fiduciarie, come i servizi di custodia. La regola finale del 2026 sulle banche trust dell'OCC ha confermato che le banche nazionali operanti con queste limitazioni possono anche svolgere attività non fiduciarie qualificanti senza espandere l'autorità di licenza sottostante dell'agenzia.

Coinbase dimostra questo modello nella pratica. In seguito alla sua approvazione condizionale, l'exchange ha utilizzato una licenza di trust nazionale per gestire la custodia e le attività correlate in un quadro federale, senza trasformarsi in un'istituzione tradizionale che accetta depositi.

Il Ruolo della FDIC e i Depositi Assicurati

Il quadro normativo cambia quando entrano in gioco i depositi assicurati. Mentre l'OCC rilascia le licenze bancarie nazionali, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) determina in modo indipendente se un'istituzione è idonea all'assicurazione federale dei depositi. La FDIC valuta le domande sulla base dell'adeguatezza patrimoniale, della qualità della gestione, dei piani aziendali e dei potenziali rischi per il Deposit Insurance Fund.

La recente dichiarazione dell'OCC ha elogiato gli sforzi della FDIC per semplificare questo processo per le nuove banche. Il Presidente della FDIC Travis Hill ha dichiarato che l'agenzia mira a promuovere la formazione di banche de novo e a valutare modelli aziendali innovativi con mente aperta, a condizione che vengano mantenuti gli standard statutari per le istituzioni assicurate.

Una licenza di trust nazionale supporta le operazioni di custodia e fiduciarie senza necessariamente richiedere depositi assicurati. Tuttavia, una banca nazionale che accetta depositi assicurati deve ottenere sia una licenza dell'OCC sia soddisfare separatamente i protocolli di assicurazione dei depositi della FDIC. Di conseguenza, gli aggiornamenti procedurali della FDIC sono più critici per le aziende di asset digitali che intendono accettare depositi assicurati a livello federale.

L'Allontanamento dal Rischio Reputazionale

I supervisori bancari federali si stanno allontanando dall'utilizzo del "rischio reputazionale" per limitare i rapporti con aziende legali. Sia l'OCC che la FDIC hanno eliminato il rischio reputazionale come base per azioni di vigilanza avverse. I regolatori si concentreranno ora su rischi finanziari, operativi e di conformità identificabili, anziché sul fatto che un settore aziendale sia politicamente sensibile. Il cambiamento affronta direttamente una preoccupazione di lungo periodo tra le aziende di asset digitali, ovvero che i supervisori potessero esercitare pressioni sulle banche per interrompere i rapporti con interi settori considerati controversi, a prescindere dalla conformità o dalla solidità finanziaria individuale.

Nonostante questo cambiamento, i richiedenti nel settore degli asset digitali devono ancora dimostrare una gestione competente, risorse finanziarie solide e controlli rigorosi in grado di gestire i rischi di riciclaggio di denaro (AML), sanzioni, cybersicurezza e minacce operative. Per il settore cripto, questo significa che il coinvolgimento negli asset digitali comporterà una valutazione formale del rischio anziché una squalifica automatica.

Valutare l'Opzione della Licenza Bancaria Federale

Storicamente, le aziende di criptovalute statunitensi hanno operato utilizzando una combinazione di licenze statali di trasmissione di denaro, licenze di trust statali e quadri normativi specializzati. Operare con questo mosaico di normative ha significato mantenere dozzine di autorizzazioni separate a livello statale, ciascuna con i propri requisiti di conformità, obblighi di cauzione e cicli di rinnovo. Una licenza nazionale offre un percorso alternativo, consentendo alle aziende di integrare le attività permesse—come la custodia, il regolamento e i servizi finanziari correlati—direttamente nel sistema bancario nazionale attraverso un unico quadro OCC. Questo consolidamento può ridurre la complessità operativa e fornire certezza normativa per le aziende che operano tra stati diversi.

Questo percorso richiede una supervisione più rigorosa. Le aziende che perseguono una licenza nazionale accettano un livello di scrutinio normativo bancario in cambio della stabilità di una struttura federale consolidata. La crescente pipeline di domande suggerisce che i principali provider di infrastrutture del settore cripto considerano vantaggioso questo compromesso. La dichiarazione di Gould che l'OCC è "aperta agli affari" sarà ora messa alla prova man mano che questi richiedenti affronteranno i rigorosi standard di licenza dell'agenzia.