Punti chiave

Il titolo Nvidia ha chiuso il 3 settembre a 228,45 dollari, a circa il 3% dal record di 236,54 dollari.

Nvidia ha concordato l'acquisizione di Hugging Face per 12,93 miliardi di dollari e ha investito 3,5 miliardi in MediaTek.

Nvidia ha generato 21,34 miliardi di dollari di flusso di cassa libero trimestrale e mantiene circa 99 miliardi di autorizzazione al riacquisto di azioni.

Il titolo Nvidia è rimbalzato nettamente dalla debolezza di fine agosto, mentre gli investitori rivalutano la durabilità della spesa globale per le infrastrutture di intelligenza artificiale.

NVDA ha chiuso il 3 settembre a 228,45 dollari, in aumento dell'1,8% nella seduta dopo aver toccato un massimo intraday di 230,40 dollari. Il titolo scambia ora a circa il 3% dal massimo su 52 settimane e di sempre di 236,54 dollari.

Il recupero ha coinciso con l'accordo da 12,93 miliardi di dollari di Nvidia per acquisire Hugging Face e con diversi altri grandi investimenti nell'AI. Queste operazioni rafforzano la strategia di Nvidia di espandersi oltre la vendita di GPU verso piattaforme software, silicio personalizzato, infrastrutture cloud e finanza — una diversificazione volta a legare più dell'ecosistema software e infrastrutturale dell'AI allo stack proprietario di Nvidia.

Il titolo Nvidia sale dopo l'acquisizione di Hugging Face da 12,93 miliardi

Ci sono segnali che Nvidia stia diventando la banca centrale dell'industria dell'AI, grazie alla enorme crescita dei ricavi e al suo bilancio.

L'azienda ha speso miliardi di dollari in grandi investimenti nel settore. Proprio questa settimana ha annunciato un accordo da 13 miliardi di dollari per acquisire Hugging Face, un attore di spicco dell'AI open source la cui piattaforma è ampiamente utilizzata dagli sviluppatori per ospitare, condividere e mettere a punto modelli aperti. Si tratta della più grande acquisizione di sempre per Nvidia e la posiziona per crescere mentre il boom dell'AI prende slancio, portando Nvidia più in profondità nel livello degli strumenti per sviluppatori dello stack AI, anziché limitarsi a fornire i chip sottostanti.

Nvidia ha inoltre annunciato un investimento da 3,5 miliardi di dollari in MediaTek, una delle principali società di semiconduttori fabless che progetta chip utilizzati in tutto il settore tecnologico. MediaTek annovera tra i suoi principali clienti aziende come Xiaomi, OPPO, Vivo e Samsung.

L'azienda è in trattative per investire 2,5 miliardi di dollari in Thinking Machines, una società fondata da Mira Murati, che ha lasciato OpenAI lo scorso anno. Thinking Machines ha recentemente lanciato Tinker e Inkling, prodotti che spera possano diventare protagonisti del settore AI.

Negli ultimi mesi Nvidia ha firmato altri assegni. Ha annunciato un investimento da 30 miliardi di dollari in OpenAI, che potrebbe fruttare molto quando la società sarà quotata in borsa. Ha inoltre annunciato un importante investimento in Anthropic, una società che sta preparando una IPO da 2.000 miliardi di dollari. Il listing potrebbe avvenire entro la fine di questo mese o all'inizio di ottobre — un traguardo che gli investitori osservano come potenziale test di come i mercati pubblici valutano gli sviluppatori di AI di frontiera.

L'azienda ha inoltre annunciato grandi investimenti in società come CoreWeave, Nebius e IREN, che sono tra i maggiori acquirenti dei suoi semiconduttori. Ha inoltre allocato capitale in società come Coherent, Lumentum e Intel.

Più recentemente, Nvidia ha annunciato che fornirà la garanzia finanziaria per il grande data center di OpenAI in Ohio. Ha inoltre annunciato un accordo di grande portata che vedrà importanti società finanziarie come Goldman Sachs, Brookfield e Blackstone fornire 500 miliardi di dollari di finanziamenti nel settore AI.

Nvidia ha uno dei migliori bilanci al mondo

Nvidia può compiere questi investimenti grazie al suo solido flusso di cassa libero (FCF) e al suo bilancio. Gli ultimi risultati hanno mostrato ricavi superiori a 96 miliardi di dollari e un utile netto superiore a 59 miliardi. I suoi recenti investimenti rappresentano quindi solo una piccola parte di quanto guadagnato nell'ultimo trimestre.

L'azienda è diventata una grande macchina generatrice di flusso di cassa libero. L'FCF ha superato i 21 miliardi di dollari e l'azienda prevede che supererà i 100 miliardi quest'anno. L'FCF è una metrica importante che misura il denaro residuo dopo che un'azienda ha effettuato i propri investimenti.

Un flusso di cassa libero solido significa che l'azienda dispone delle risorse per continuare i propri investimenti e remunerare gli azionisti. Sta attuando un programma di riacquisto di azioni da 90 miliardi di dollari.

Analisi tecnica del titolo Nvidia

Grafico del titolo NVDA | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che NVDA è rimbalzata negli ultimi mesi e ora si aggira vicino al suo massimo storico. Ha superato la trendline ascendente che collega i minimi di marzo e luglio di quest'anno.

Il titolo è rimasto sopra la media mobile a 50 settimane e sopra l'indicatore Supertrend, un pattern che l'autore dell'articolo interpreta come segno che i rialzisti hanno il controllo. Il massimo storico si trova a 236 dollari e un movimento sopra quel livello segnerebbe un nuovo territorio record.

Questo articolo ha solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria. I mercati azionari possono registrare bruschi movimenti di prezzo.