Le azioni di Nvidia (NVDA) si avvicinano a una serie di eventi che potrebbero definire la direzione a breve termine del titolo, mentre il produttore di chip amplia la propria attività di investimento in Europa, si prepara a ospitare la sua conferenza annuale GTC più avanti questo mese e attende i risultati di bilancio di diversi dei suoi maggiori clienti. L'amministratore delegato Jensen Huang ha annunciato il 13 ottobre piani per circa 2 miliardi di dollari in ulteriori accordi nel campo dell'intelligenza artificiale. In qualità di principale fornitore di processori utilizzati per addestrare ed eseguire sistemi di IA, il prezzo delle azioni Nvidia è ampiamente considerato un barometro della più ampia costruzione di infrastrutture IA, ed è per questo che il suo calendario di annunci attira l'attenzione ben oltre la propria base di azionisti.

Il titolo ha chiuso martedì a 228,52 dollari, riprendendosi da un minimo intraday di 223,06 dollari. Le azioni sono tuttavia rimaste circa il 6,1% al di sotto del massimo del 6 ottobre di 243,37 dollari, mantenendo l'attenzione degli investitori su una serie di annunci societari e rapporti sui bilanci. La conferenza GTC europea della società e i risultati finanziari dei principali clienti potrebbero influenzare le prospettive di recupero del titolo nelle prossime settimane.

Il titolo Nvidia reagirà al prossimo tour europeo

Huang e altri alti dirigenti di Nvidia visiteranno l'Europa la prossima settimana, dove sono previsti incontri con alti funzionari, tra cui il presidente francese Emmanuel Macron. La società ha segnalato che annuncerà accordi per un valore di 2 miliardi di dollari durante il viaggio.

Questi investimenti si aggiungerebbero agli 8 miliardi di dollari stanziati da Nvidia negli ultimi mesi, che hanno compreso il sostegno a società come Doctolib, Pigment ed Entalpic.

Nvidia è diventata uno dei maggiori investitori al mondo. Ha recentemente investito 30 miliardi di dollari in OpenAI e ha acquisito Hugging Face in un accordo da 13 miliardi di dollari. I suoi altri investimenti principali riguardano società come CoreWeave, IREN, Nebius e Lumentum. Si afferma inoltre che Nvidia sia in trattative per acquisire Reflection AI, una società che sviluppa modelli open-weight.

Alcuni di questi accordi hanno attirato accuse di finanziamento circolare, una situazione in cui una società investe nei propri clienti, i quali poi utilizzano i fondi per acquistarne i prodotti. Questa critica è rilevante per chi osserva il settore IA perché solleva la questione di quanta spesa del settore rifletta una domanda indipendente piuttosto che acquisti sostenuti dai fornitori — una distinzione che spesso condiziona l'accoglienza dei nuovi accordi annunciati.

Nvidia ospiterà l'evento GTC

Il prossimo grande catalizzatore per il titolo NVDA è la prossima GPU Technology Conference (GTC), in programma dal 20 al 22 ottobre. L'evento riunisce i più grandi protagonisti dell'industria tecnologica, e il suo sito web elenca tra i principali sponsor Amazon, CoreWeave, Dell Technologies, Google, HP Enterprise, Microsoft Azure e Oracle, con la partecipazione prevista di centinaia di società.

Il momento principale è in genere il discorso inaugurale di Jensen Huang, che utilizza la piattaforma per condividere su cosa sta lavorando la società. Nelle passate edizioni, quel discorso è stato la sede per l'introduzione di nuove architetture di chip e strumenti software, ed è per questo che gli investitori considerano la GTC un punto di controllo sulla roadmap di prodotto della società piuttosto che un semplice evento di marketing. Il titolo probabilmente salirebbe se la società annunciasse uno sviluppo importante come un nuovo chip.

I principali bilanci societari

Nvidia è di solito una delle ultime grandi società a pubblicare il proprio rapporto trimestrale sui risultati, quindi gli investitori analizzano tipicamente i risultati di altre aziende per capire lo stato dei suoi affari.

La prima società da tenere d'occhio sarà TSMC, che pubblicherà i propri risultati finanziari giovedì. I numeri sono importanti perché TSMC è il principale produttore di chip di Nvidia, e un rapporto solido segnalerebbe che Nvidia ha continuato ad acquistarne i prodotti lo scorso trimestre.

L'attenzione si sposterà poi sui rapporti sui bilanci di Meta Platforms e Tesla, entrambi in uscita mercoledì della prossima settimana. Meta è uno dei maggiori clienti di Nvidia, mentre Tesla utilizza le sue GPU per l'addestramento di modelli di IA. Altri clienti importanti, tra cui Microsoft, Amazon e Google, pubblicheranno anch'essi i loro numeri la prossima settimana. Segnali che intendano continuare a spendere sarebbero positivi per Nvidia. Per chi segue Nvidia, questa serie di rapporti funziona come un indicatore indiretto degli affari, poiché le vendite di data center della società dipendono in ultima analisi dai budget per le infrastrutture IA delle più grandi aziende cloud e internet.

Analisi tecnica del titolo NVDA

Le azioni Nvidia reagiranno anche ai fattori tecnici. Il grafico giornaliero mostra che il titolo è stato in un lento trend rialzista negli ultimi mesi, sebbene tale avanzamento abbia assunto la forma di un pattern rising wedge, composto da due linee di trend ascendenti e convergenti.

Il titolo ha inoltre formato un pattern di divergenza ribassista, poiché sia il Relative Strength Index (RSI) che il MACD sono scesi. RSI e MACD sono indicatori di momentum che i trader utilizzano per giudicare se un trend di prezzo si sta rafforzando o affievolendo, quindi i cali di entrambi indicano che la recente avanzata si sta raffreddando. Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo continui a scendere nel breve termine. Se ciò dovesse verificarsi, il prossimo livello da tenere d'occhio sarebbe il punto psicologico di 200 dollari. Un movimento sopra il livello di resistenza di 235 dollari invaliderebbe lo scenario ribassista.

I trader quindi terranno d'occhio sia il supporto di 200 dollari sia la resistenza di 235 dollari nelle prossime sedute, poiché il calendario dei prossimi annunci potrebbe rivelarsi determinante per il titolo.

Questo articolo è fornito a solo scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato da The Market Periodical.