Il titolo Nvidia (NVDA) ha aperto martedì a 220,60 dollari e ha guadagnato più del 3% durante la seduta, mentre l'azienda continua a stabilire record per la sua influenza sul mercato più ampio.

Con una capitalizzazione di mercato di 5.400 miliardi di dollari, Nvidia rappresenta ora circa l'8% dell'S&P 500, vicino alla quota più alta mai registrata per una singola società nell'indice, secondo i dati di Augur Infinity. Tale valutazione supera il valore combinato di cinque degli 11 settori dell'indice, tra cui energia, utility, immobiliare e materiali. Il dato evidenzia quanto rapidamente la leadership dell'indice si sia concentrata in un ristretto gruppo di titoli tecnologici mega-cap: poiché i fondi che replicano l'S&P 500 ponderano le posizioni in base alla capitalizzazione di mercato, l'esposizione degli investitori passivi a Nvidia si muove automaticamente con il prezzo dell'azione.

"Nvidia sta facendo la storia", hanno dichiarato gli strateghi di The Kobeissi Letter.

Il secondo trimestre fiscale supera le attese

La società ha comunicato i risultati del secondo trimestre fiscale il 26 agosto. L'EPS rettificato è stato di 2,22 dollari, superando il consensus di 2,09 dollari, mentre i ricavi hanno raggiunto 96,22 miliardi di dollari, oltre i 92,27 miliardi previsti dagli analisti. I ricavi sono aumentati del 105,9% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente, quando Nvidia aveva registrato un EPS di 1,05 dollari.

I ricavi del segmento Data Center, che comprende Hyperscalers, AI Clouds, Industrial ed Enterprise, sono stati di 89 miliardi di dollari, rispetto a una stima di 85,8 miliardi. Edge Computing, che copre AI fisica e gaming, ha generato 7,2 miliardi di dollari contro una stima di 6,6 miliardi.

Le previsioni future si distinguono

L'amministratore delegato Jensen Huang ha dichiarato che la società prevede una crescita dei ricavi di circa il 70% per il fiscal year 2028, ben oltre il 45% previsto dagli analisti. Huang ha aggiunto che la crescita avrebbe potuto superare il 100% se non fosse stato per la carenza di offerta di chip di memoria — un promemoria del fatto che i vincoli della catena di approvvigionamento nell'hardware AI, in particolare la memoria ad alta larghezza di banda, restano una variabile chiave nel determinare la rapidità con cui la spesa per le infrastrutture AI si traduce in spedizioni di chip.

Gli analisti hanno aggiornato rapidamente i propri target. Benchmark ha fissato un prezzo obiettivo di 335 dollari con rating Buy. Morgan Stanley ha stabilito un target di 300 dollari con rating Overweight. Goldman Sachs ha riconfermato un rating Neutral, innalzando il target a 300 dollari dai precedenti 285. Il prezzo obiettivo medio degli analisti si attesta a 324,23 dollari, con un consensus di "Moderate Buy".

Il consiglio di amministrazione di Nvidia ha inoltre approvato un piano di riacquisto di azioni da 80 miliardi di dollari, mentre un dividendo trimestrale di 0,25 dollari per azione è previsto per il 1° ottobre, con record date il 10 settembre.

Acquisti istituzionali e vendite di insider

Gli investitori istituzionali possiedono il 65,27% di NVDA. Diverse società hanno aumentato le proprie posizioni nel secondo trimestre: Aaron Wealth Advisors ha incrementato la propria partecipazione di oltre il 114%, aggiungendo 353.630 azioni; Decker Retirement Planning ha aumentato la propria posizione del 32,3%; Davis Capital Management ha innalzato la propria quota del 22,4%.

ARK Invest ha acquistato circa 53 milioni di dollari di azioni NVDA dopo il calo post-earnings, una mossa ampiamente vista come un segnale di fiducia da parte della società di Cathie Wood.

Sul fronte opposto, gli insider hanno venduto circa 1,4 milioni di azioni per un valore di 299,3 milioni di dollari negli ultimi 90 giorni. Il direttore Mark A. Stevens ha venduto 885.000 azioni il 18 giugno a un prezzo medio di 210,17 dollari, riducendo la propria partecipazione del 14,53%.

Partnership e metriche del titolo

Nvidia ha inoltre annunciato un investimento da 3,5 miliardi di dollari in MediaTek, ampliando la partnership nei settori data center, edge computing e AI automotive. Separatamente, Anthropic avrebbe firmato un accordo cloud da 35 miliardi di dollari basato su infrastrutture Nvidia — parte di un trend più ampio in cui gli sviluppatori di AI e i provider cloud si sono impegnati in accordi infrastrutturali multimiliardari con i principali fornitori di chip e servizi cloud.

Il titolo ha negoziato in un intervallo di 12 mesi compreso tra 164,07 e 236,54 dollari, con una media mobile a 50 giorni di 208,33 dollari e una media mobile a 200 giorni di 201,08 dollari.

Fonte: CoinCentral