La stagione delle conferenze di punta di Nvidia ha preso una piega imbarazzante. Un rapporto pubblicato da SemiAnalysis il 16 ottobre 2026 afferma che diversi neocloud sono stati esclusi dall'evento GTC Berlino 2026 di Nvidia dopo aver aggiunto GPU AMD e TPU Google alle proprie flotte.

I tempi sono rilevanti. Il GTC Berlino è in programma dal 20 al 22 ottobre, il che significa che i fornitori coinvolti hanno appreso della loro esclusione solo pochi giorni prima dell'apertura.

Cosa dice il rapporto di SemiAnalysis

I neocloud sono società cloud più piccole costruite in gran parte attorno al noleggio di potenza di calcolo GPU, principalmente per carichi di lavoro AI. Secondo SemiAnalysis, la pressione attribuita a Nvidia riflette un tentativo di mantenere questi piccoli fornitori su flotte solo Nvidia—prive di acceleratori AMD Instinct e TPU Google, i chip personalizzati per machine learning progettati internamente da Google.

La pressione sembra selettiva. Secondo il rapporto, Nvidia non ha adottato le stesse tattiche contro gli hyperscaler come AWS e Microsoft Azure, che dispongono di un potere d'acquisto molto maggiore. Questi giganti hanno inoltre meno bisogno di dipendere da Nvidia soltanto: sia AWS che Microsoft, come Google, progettano internamente i propri chip AI personalizzati.

I neocloud, tuttavia, non stanno semplicemente obbedendo. SemiAnalysis riferisce che alcuni fornitori stanno valutando un cambio di fornitore per sottrarsi alla pressione, mentre alcuni dirigenti di neocloud stanno considerando di offrire in modo discreto chip non Nvidia, nel tentativo di limitare eventuali reazioni negative da parte di Nvidia.

Perché i neocloud si stanno diversificando

La diversificazione è precedente alle esclusioni riportate. Ad agosto 2026, molti neocloud ripartivano gli ordini tra GPU AMD Instinct e Nvidia quasi in proporzione 1:1, e almeno due fornitori stavano schierando 10.000 GPU per ciascun produttore.

Le motivazioni sono in gran parte economiche: AMD vanta un vantaggio sul prezzo, mentre Nvidia mantiene il primato nelle prestazioni. Anche la concorrenza nel settore si è intensificata. A settembre 2026, oltre 300 fornitori di GPU operavano nello spazio dei neocloud, con un aumento del 55% rispetto ai circa 209 di un anno prima.

Il denaro dietro la contesa

I ricavi dei neocloud hanno superato i 25 miliardi di dollari nel 2025, con proiezioni che collocano il settore vicino ai 400 miliardi di dollari entro il 2031. Questa crescita prevista sottolinea quanto peso commerciale riposi sulle decisioni di approvvigionamento dei chip al centro della contesa.

La posizione complessiva di Nvidia rimane dominante, sebbene il suo vantaggio si stia riducendo. Si prevede che l'azienda catturerà circa il 75% dei ricavi degli acceleratori AI nel 2026, rispetto all'87% del 2024.

Contesto: il GTC come più di una conferenza

Il GTC—acronimo di Technology Conference—è la serie di eventi di riferimento di Nvidia per sviluppatori e industria, storicamente il palcoscenico degli annunci hardware e software più significativi dell'azienda. L'edizione di Berlino si svolgerà in sedi tra cui il Tempodrom e la STATION-Berlin.

Cosa significa per Nvidia, AMD e i neocloud

Il rapporto indica già che alcuni fornitori stanno valutando un cambio di fornitore in risposta alla pressione di Nvidia. L'approccio più silenzioso che alcuni dirigenti starebbero valutando—offrire chip non Nvidia senza clamore—suggerisce che molti preferirebbero evitare un conflitto aperto pur coprendosi i rischi.

Per chi segue l'infrastruttura AI, emergono tre segnali concreti: se la quota prevista del 75% di Nvidia sui ricavi degli acceleratori AI nel 2026 si manterrà o scivolerà ulteriormente; se altri neocloud divulgheranno pubblicamente i loro schieramenti AMD o TPU, o tacranno al riguardo; e se Nvidia estenderà, attenuerà o abbandonerà la pressione riportata una volta concluso il GTC Berlino il 22 ottobre.