Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha invertito bruscamente la rotta lunedì. Il titolo saliva di circa il 3% poco dopo la campanella di apertura, per poi scendere di circa il 2% dopo la diffusione della notizia su Groq.

Nel corso della giornata Nvidia ha annunciato che il proprio rack Groq 3 LPX è ormai prodotto su larga scala, trasformando in hardware pronto per i clienti la tecnologia derivante dalla più grande acquisizione della storia dell'azienda. A dicembre scorso Nvidia ha speso 20 miliardi di dollari per acquistare asset da Groq, startup di chip per l'IA. I rack sono destinati alla società neocloud Nebius Group (NASDAQ: NBIS), dove funzioneranno insieme a CPU Vera e GPU Rubin. Nebius è uno dei più recenti fornitori "neocloud" — aziende che affittano capacità di calcolo per l'IA e che sono diventate acquirenti significativi di chip AI di fascia alta.

Dion Harris, senior director di Nvidia, ha dichiarato ai giornalisti che i sistemi dovrebbero essere operativi entro la fine dell'anno. Nvidia punta su un'inferenza più rapida, un ambito in cui la velocità è determinante per gli agenti IA — in particolare per i sistemi di programmazione che devono rispondere senza lunghi ritardi. L'inferenza — l'esecuzione di un modello già addestrato per generare il proprio output, anziché il processo di addestramento che lo crea — è diventata la forma dominante del calcolo per l'IA, man mano che le aziende portano i modelli dallo sviluppo all'uso quotidiano. Secondo l'azienda, i provider cloud possono applicare tariffe più elevate per i token legati a requisiti più stringenti di velocità e latenza. I token — le porzioni di testo che i modelli di IA leggono e producono — costituiscono l'unità di base della fatturazione dei servizi cloud di IA.

In base ai dati di FactSet (NYSE: FDS), Nvidia vale ormai quasi 5.200 miliardi di dollari, il che la rende la società più grande al mondo per capitalizzazione di mercato. Ad agosto, fino alla chiusura di venerdì, le azioni avevano guadagnato quasi il 7%, mentre l'S&P 500 era salito di circa il 2,5%. I dati di London Stock Exchange Group (LSE: LSEG) mostrano che gli analisti si aspettano ricavi e utili trimestrali pari a circa il doppio dei livelli registrati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Nvidia porta Groq 3 nei sistemi dei clienti mentre l'output IA più rapido crea un ulteriore servizio a pagamento

Ogni rack Groq 3 LPX contiene 256 singoli chip Groq 3. Secondo Nvidia, la configurazione completa può generare 3.400 token al secondo, in base ai benchmark di Artificial Analysis. Ogni processore dispone di 500 megabyte di SRAM direttamente sul chip, il che mantiene i dati vicini al processore e riduce i rallentamenti dovuti a memorie più lente. La SRAM è molto più veloce della memoria ad alta larghezza di banda utilizzata sulle GPU, ma anche molto più costosa per unità di capacità: un compromesso attorno al quale Groq ha costruito la propria architettura chip originale.

Samsung Electronics (KRX: 005930) produce i chip di Groq, mentre Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) produce le GPU di Nvidia.

Durante la chiamata, Harris ha spiegato in che modo Nvidia ritiene che i provider cloud possano monetizzare tale velocità. "Per chi offre token, questo apre la possibilità di proporre livelli di servizio premium a quegli utenti e a quei clienti che richiedono davvero i contratti di servizio più sensibili alla latenza", ha affermato. Le società cloud possono così creare un ulteriore livello di prezzo per i clienti che desiderano risposte IA più rapide rispetto alle velocità standard del servizio.

Nvidia sta inoltre spedendo un numero maggiore dei propri sistemi Vera Rubin, entrati in produzione all'inizio di quest'anno. Quando a marzo sono stati presentati Vera Rubin e Groq 3 LPX, l'amministratore delegato Jensen Huang ha dichiarato che Blackwell e Vera Rubin insieme potrebbero generare 1.000 miliardi di dollari di vendite totali entro il 2027. Huang ha inoltre affermato di voler destinare il 25% dello spazio del data center riservato ai carichi di lavoro di programmazione ai processori Groq. "Il resto del mio data center è tutto al 100% Vera Rubin", ha detto Huang.

Wall Street alza l'asticella per Nvidia mentre gli analisti restano su aspettative di prezzo elevate

Rosenblatt Securities ha confermato la propria valutazione Buy su Nvidia e ha lasciato invariato il prezzo obiettivo delle azioni a 325,00 dollari. Nvidia era scambiata a 214,72 dollari, mentre InvestingPro ha quantificato la propria stima di fair value a 259,96 dollari.

Rosenblatt si aspetta che il report di Nvidia sul secondo trimestre fiscale 2027 superi le attese di Wall Street sia per i ricavi sia per gli utili, e prevede inoltre che la pubblicazione dei risultati spinga in alto le azioni.

L'analista di Wedbush Matt Bryson, che assegna a Nvidia una valutazione Outperform, si aspetta che il recente rally del titolo continui dopo i risultati di mercoledì. Bryson ritiene inoltre che Nvidia supererà la propria guidance e fornirà una previsione per il trimestre di ottobre superiore a quanto Wall Street attualmente si attende.

"Ci aspettiamo ancora una volta che NVDA superi la propria guidance e che indichi per ottobre proiezioni sopra il consenso di Street, considerando 1) un contesto di spesa da parte degli hyperscaler solido, rafforzatosi ulteriormente con i risultati del CQ2, e 2) una posizione di fornitura che continuiamo a considerare la migliore del settore in un momento in cui è l'accesso a componenti e materiali, e non la domanda finale, a determinare le spedizioni", ha scritto Bryson.

Nvidia pubblicherà i dati relativi al proprio secondo trimestre fiscale mercoledì dopo la chiusura del mercato e Cryptopolitan riferirà i risultati in diretta.