Ad alcuni dei più grandi clienti di Nvidia Corp. è stato comunicato che i prezzi dei server dotati dei suoi chip di intelligenza artificiale aumenteranno in molti casi di oltre il 15%, mentre i costi dei chip di memoria schizzano verso l'alto.

Gli aumenti di prezzo entreranno in vigore sui sistemi spediti all'inizio del prossimo anno e riguarderanno le configurazioni, tra cui quelle basate sui chip di punta di Nvidia Vera Rubin e Grace Blackwell, secondo persone informate del processo, che hanno chiesto di rimanere anonime commentando comunicazioni non ancora rese pubbliche. L'entità degli aumenti dipenderà dalla generazione del chip Nvidia e dalla configurazione della memoria, hanno detto queste persone. Grace Blackwell abbina il processore centrale Grace di Nvidia ai suoi chip AI Blackwell, mentre Vera Rubin è la generazione successiva nel ritmo annuale di lancio delle piattaforme che Nvidia ha delineato per i propri prodotti per i data center.

Le aziende che assemblano server su contratto per grandi operatori di data center — tra cui Microsoft Corp., Google di Alphabet Inc. e Oracle Corp. — hanno recentemente informato i propri clienti dei prossimi aumenti, hanno detto le persone. Nvidia stessa progetta i chip ma non assembla i server; tale lavoro è generalmente svolto da produttori su contratto come Hon Hai Precision Industry, meglio nota come Foxconn, e la taiwanese Quanta Computer, che costruiscono sistemi attorno al silicio di Nvidia. I rappresentanti di Nvidia non hanno risposto alle richieste di commento.

L'impossibilità per l'azienda dominante del settore di mantenere fermi i prezzi o di assorbire i costi crescenti dimostra quanto potere contrattuale esercitino oggi i produttori di chip di memoria Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc. e Micron Technology Inc. nel contesto di un boom della domanda di infrastrutture per l'AI. Altre grandi aziende tecnologiche, tra cui Apple Inc. e Qualcomm Inc., hanno recentemente dichiarato di essere state costrette a far pagare di più i propri prodotti a causa della carenza di chip.

I processori acceleratori di Nvidia sono il cuore dei computer che creano ed eseguono software di intelligenza artificiale, e la loro efficacia dipende dalla quantità di memoria dinamica ad accesso casuale, o DRAM, con cui vengono abbinati. Gli acceleratori più avanzati utilizzano memoria a larga banda, o HBM — una forma premium di DRAM a impilamento verticale — la cui produzione è egualmente dominata dalle stesse tre aziende. Samsung, SK Hynix e Micron rappresentano la maggior parte della produzione mondiale di questo tipo di chip. Sebbene i tre produttori abbiano aumentato la produzione, non hanno ancora raggiunto la domanda in forte crescita — un divario che ha fatto salire massicciamente il prezzo di questi componenti simili a commodity e ha conferito ai loro produttori un'influenza senza precedenti nel settore tecnologico.

Nvidia è una delle società più redditizie del settore dei semiconduttori. Può chiedere decine di migliaia di dollari per chip perché l'offerta del suo produttore su contratto, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., non riesce ancora a soddisfare una domanda travolgente. Il margine lordo della società — la percentuale di vendite che rimane dopo la detrazione dei costi di produzione — è del 75%. Originati dai chip per il gaming su PC venduti a poche centinaia di dollari, gli acceleratori AI di Nvidia hanno visto i propri prezzi spinti verso l'alto da una domanda incessante e, finora, dalla mancanza di alternative valide alle sue offerte.

Nvidia ha inoltre aumentato i prezzi delle sue schede grafiche per PC orientate al gaming, come riferito all'inizio di questo mese dal sito di notizie di settore Tom's Hardware, con i prezzi statunitensi delle schede GeForce RTX serie 50 in aumento fino al 39% nella vendita al dettaglio.

La reazione dei clienti di Nvidia a questa ultima mossa — e se essa creerà un'apertura per i suoi concorrenti — dipenderà probabilmente dalla loro capacità di procurarsi autonomamente memoria sufficiente. Grandi clienti come Amazon, Microsoft, Google e Meta stanno tutti perseguendo propri programmi di chip sviluppati internamente — tra cui le tensor processing unit di Google e i chip Trainium di Amazon — ma rimangono dipendenti dagli acquisti da Nvidia per la costruzione dei propri data center. Anche la loro capacità di puntare a una maggiore indipendenza dipenderà dall'accesso all'offerta di Samsung, SK Hynix e Micron.

Gli aumenti di prezzo rischiano inoltre di aggiungere complessità agli ambiziosi piani del settore per la costruzione di data center AI. Ritardi nei progetti, carenze di manodopera, mercati dei capitali più restrittivi e resistenza delle comunità locali ai nuovi sviluppi hanno già complicato molti piani.

Nvidia è attesa alla pubblicazione dei risultati del secondo trimestre fiscale la prossima settimana. Gli aggiornamenti della società quotata con la maggiore capitalizzazione al mondo sono diventati un appuntamento chiave per l'industria tecnologica e per gli investitori che hanno riversato denaro nelle infrastrutture per l'IA sulla promessa che trasformeranno l'economia.

Questo articolo è stato pubblicato originariamente su Fortune.