Abneesh Roy, Executive Director di Nuvama Institutional Equities, ha individuato Hindustan Unilever Ltd (HUL) e Colgate-Palmolive India come potenziali opportunità di acquisto a seguito di un ampio sell-off nel settore dei beni di consumo rapido (FMCG) in India.

Il comparto FMCG in India ha registrato una pressione sostenuta nelle ultime sedute, con gli investitori che stanno ricalibrando le aspettative riguardo alla ripresa della domanda, ai consumi rurali e all'intensità competitiva. HUL, la più grande azienda di beni di consumo in India per ricavi, e Colgate-Palmolive India, un leader nella produzione di prodotti per la cura orale, figurano tra i nomi di spicco che hanno registrato correzioni nel prezzo delle azioni. La visione di Roy suggerisce che il sell-off potrebbe aver creato punti di ingresso interessanti per gli investitori di lungo termine in questi marchi affermati per la casa. Il settore FMCG è ampiamente monitorato come barometro della domanda dei consumatori indiana, e i mercati rurali rappresentano una quota sostanziale delle vendite per aziende come HUL, rendendo le tendenze dei consumi rurali una variabile cruciale per le performance del settore.

Oltre al comparto FMCG, Roy prevede una ripresa generalizzata nel settore indiano delle pitture. Egli anticipa che Asian Paints, la più grande azienda di pitture in India per quota di mercato, guiderà le conquiste di quota all'interno del settore. Il comparto delle pitture ha affrontato ostacoli competitivi in periodi recenti, con nuovi entranti e strategie di pricing aggressive che stanno ridefinendo il panorama competitivo. L'ingresso di Grasim Industries nelle pitture decorative sotto il marchio Birla Opus ha aggiunto un ulteriore livello di competizione in un mercato a lungo dominato da pochi operatori affermati. Le prospettive di Roy segnalano fiducia in un rimbalzo a livello settoriale, con Asian Paints posizionata in prima fila.

Su ITC Ltd, uno dei più grandi conglomerati diversificati in India con attività che spaziano tra sigarette, FMCG, hotel, cartoni e agroindustria, Roy mantiene una posizione costruttiva di lungo termine. Pur riconoscendo la debolezza nel breve termine del titolo, rimane positivo sulla traiettoria fondamentale di ITC in un orizzonte prolungato. La separazione in corso da parte di ITC della propria divisione hoteliera in un'entità quotata separata rappresenta un più ampio sforzo di ristrutturazione che gli investitori stanno monitorando insieme alle sue operazioni principali nel tabacco e nel FMCG.

Roy ha inoltre espresso sostegno per i titoli indiani dei liquori, citando nello specifico United Spirits, Radico Khaitan e Allied Blenders & Distillers. United Spirits, controllata di Diageo, è una delle più grandi aziende di bevande alcoliche in India. Radico Khaitan è un importante produttore di liquori di tipo estero prodotti in India, mentre Allied Blenders & Distillers è nota per il suo marchio di whisky Officer's Choice. Il mercato indiano delle bevande alcoliche rimane uno dei più grandi al mondo per volume, e queste aziende si stanno concentrando su strategie di premiumizzazione per favorire l'espansione dei margini.

Affrontando le dinamiche competitive nel quick commerce, Roy ha sottolineato che la competizione nel segmento della consegna rapida di generi alimentari è una realtà strutturale che difficilmente si dissiperà. Le piattaforme di quick commerce in India — tra cui Blinkit di Zomato, Zepto e Swiggy Instamart — si stanno espandendo in modo aggressivo, competendo con i tradizionali canali di distribuzione FMCG ed esercitando pressione sui margini e sulle quote di mercato delle aziende di beni di consumo consolidate.

L'analisi è stata condivisa da Roy su CNBC-TV18, con Mangalam Maloo e Prashant Nair (@_prashantnair) come giornalisti contributori. La discussione ha coperto una gamma di settori rivolti ai consumatori, tra cui FMCG, pitture, tabacco e alcolici.

Fonte: CNBC-TV18 Markets

Questo articolo ha scopo esclusivamente informativo e non deve essere interpretato come consulenza d'investimento. I lettori dovrebbero consultare esperti certificati prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.