Le azioni Nike (NKE) sono balzate del 5% giovedì e hanno prolungato i guadagni anche venerdì, mentre i trader hanno ruotato dai titoli dell'intelligenza artificiale verso i titoli consumer deprezzati.

Volumi elevati dietro il rialzo

Nike ha chiuso mercoledì a 35,30 dollari, per poi salire del 5% giovedì a 37,19 dollari, toccando un massimo intraday di 37,73 dollari. Il titolo ha scambiato intorno ai 37,50 dollari venerdì.

Il movimento è arrivato su volumi insolitamente elevati: circa 46,3 milioni di azioni sono cambiate di mano, l'87% in più rispetto alla media giornaliera. I trader hanno ruotato dai titoli AI verso i titoli consumer deprezzati, e anche Lululemon è salita, suggerendo che il rialzo potrebbe riflettere un affanno di occasioni a livello di settore piuttosto che un catalizzatore specifico della società.

Anche i trader di opzioni si sono orientati al rialzo. Hanno acquistato 181.646 call, circa il 27% in più rispetto al volume giornaliero abituale.

Una lunga discesa con i primi segnali di un fondo

Il editorialista di Barron's Doug Busch è tornato rialzista sul titolo (Barron's). Nike è scesa del 79% dal massimo record di novembre 2021, e lui vede i primi segnali di un fondo.

Indica la settimana conclusasi il 2 ottobre, quando Nike è scesa di oltre il 5% ma ha disegnato una candela spinning top — un pattern che apre e chiude vicino al punto di partenza, segnando indecisione tra acquirenti e venditori — sul volume settimanale più alto in quasi 40 anni. Anche ottobre si sta profilando come una candela a martello sul grafico mensile, una formazione con lunga ombra che i trader tecnici leggono come un potenziale segnale di ingresso degli acquirenti dopo le discese, con un volume in rotta verso il secondo mese più attivo da maggio 1997.

Il quadro tecnico non è però uniformemente costruttivo. Sul grafico settimanale, il titolo si trova sotto la propria media mobile a 50 settimane intorno ai 50 dollari — un indicatore di tendenza di lungo periodo — che ha contenuto i rialzi dall'inizio del 2022. I respingimenti di dicembre 2023, giugno e ottobre 2024 e dicembre 2025 hanno portato a calri dell'8% al 22 L'analisi non fornisce letture RSI o MACD, quindi i segnali di momentum non sono coperti.

Busch resta rialzista sopra 33,75 dollari e vede un movimento verso 50 dollari entro metà 2027, un guadagno di circa il 35%. Una discesa sotto 33,75 dollari indebolirebbe la tesi del fondo, mentre un mantenimento sopra tale livello preserverebbe la base.

I numeri restano difficili

Nike ha riportato i risultati il 1° ottobre. L'utile per azione si è attestato a 0,48 dollari, superando gli 0,43 dollari attesi, ma i ricavi di 11,21 miliardi di dollari hanno mancato la stima di 11,32 miliardi. I ricavi sono calati del 4,3% su base annua e le vendite nella Grande Cina sono scese del 22%. La società ha indicato per l'EPS dell'esercizio 2027 un range di 1,15-1,35 dollari.

Gli analisti restano cauti. Su 39 rating, uno è Strong Buy, sette sono Buy, 21 sono Hold e 10 sono Sell, per un consenso di "Reduce" e un prezzo obiettivo medio di 41,07 dollari. Il rimbalzo di giovedì va nella direzione opposta a tale posizione cauta.

Diverse società hanno ridotto gli obiettivi dopo il rapporto. UBS ha abbassato il proprio target da 42 a 34 dollari, Stifel da 40 a 36 dollari, mentre HSBC è passata da 48 a 40 dollari a settembre. Bernstein ha mantenuto un rating outperform con un obiettivo di 45 dollari, e Williams Trading ha declassato Nike da strong buy a hold.

Il dividendo è di 1,64 dollari all'anno, con un rendimento del 4,4%, dopo 24 aumenti annuali consecutivi. Il payout ratio è dell'78,85% e alcuni investitori si chiedono se il free cash flow possa coprirlo.

Il consumo discrezionale è il settore più debole dell'S&P 500 quest'anno, con un calo del 4,5%. Nike è giù di circa il 40% nel 2026, mentre Crocs è salita del 46% — un divario che mostra come la debolezza del settore non sia stata uniforme. Gli insider hanno venduto 600.126 dollari di azioni negli ultimi tre mesi, e Nike ha una capitalizzazione di mercato di 55,23 miliardi di dollari.

Le azioni scambiavano intorno ai 37,50 dollari venerdì, e i rialzisti vogliono che il titolo resti sopra 33,75 dollari.

Fonte: CoinCentral