L'interfaccia perps Hyperliquid di NEAR introduce il cross margin su oltre 50 mercati con leva fino a 40x
Punti chiave
- •L'interfaccia di derivati di NEAR ha lanciato il 22 ottobre 2026 una modalità cross margin per i propri futures perpetui, permettendo a più posizioni di attingere a un unico pool di collateral condiviso.
- •L'implementazione copre più di 50 mercati con leva disponibile fino a 40x.
- •Il cross margin migliora l'efficienza del capitale permettendo ai guadagni di un'operazione di compensare le perd di un'altra, a differenza del margine isolato, in cui la liquidazione è confinata al collateral dedicato di una posizione.
- •Il pool condiviso espone anche l'intero saldo del conto a forti movimenti avversi di una singola posizione, motivo per cui le piattaforme offrono in genere entrambe le modalità di margine.
- •A leva più alta, la distanza di prezzo fino alla liquidazione si restringe, rendendo centrale la scelta della modalità di margine e del livello di leva per determinare quanta volatilità una posizione può sopportare.
I trader sull'interfaccia di derivati di NEAR possono ora detenere più posizioni in futures perpetui contro un unico pool di collateral condiviso. Il 22 ottobre 2026 è stata attivata una modalità cross margin per i futures perpetui dell'interfaccia, permettendo alle operazioni idonee di attingere a un saldo perps comune invece di destinare collateral separato a ciascuna posizione.
L'implementazione copre più di 50 mercati, con una leva disponibile fino a 40x. Per i trader che gestiscono più posizioni contemporaneamente, questa modalità può ridurre la quantità di collateral da vincolare a ogni singola operazione, un beneficio in termini di efficienza del capitale che ha reso il cross margin una funzionalità standard nelle piattaforme di derivati.
Il cross margin è un modello di collateral ampiamente utilizzato nel trading di derivati. In un sistema di cross margin, il saldo detenuto su un conto di trading garantisce tutte le posizioni aperte, il che significa che i guadagni di un'operazione possono compensare le perdite di un'altra. Questo differisce dal margine isolato, in cui ogni posizione dispone di collateral dedicato e la liquidazione è confinata al margine assegnato a quella specifica operazione. Il compromesso funziona in entrambe le direzioni: lo stesso pool condiviso che assorbe le perdite di una posizione espone anche l'intero saldo a un forte movimento avverso di un'altra, ed è per questo che la maggior parte delle piattaforme permette ai trader di scegliere tra le due modalità.
I futures perpetui sono contratti derivati a leva che seguono il prezzo di un asset sottostante e, a differenza dei futures tradizionali, non hanno scadenza. Una leva fino a 40x consente a un trader di controllare una posizione che è un multiplo del collateral depositato, amplificando sia i potenziali guadagni sia le potenziali perdite. A leva più alta, la distanza di prezzo fino alla liquidazione si restringe, quindi la scelta tra cross margin e margine isolato, insieme al livello di leva selezionato, determina direttamente quanta volatilità una posizione può sopportare prima di essere liquidata.
Il report è stato pubblicato per la prima volta da COINOTAG il 23 ottobre 2026: I perps Hyperliquid di NEAR aggiungono il cross margin su oltre 50 mercati con leva fino a 40x.
