Credo che le persone debbano credere in qualcosa. La fede non si limita a quella religiosa, come credere in Dio, ma si estende anche a molti altri aspetti della vita, tra cui il matrimonio, l’idea che guidare sia sicuro e numerose altre convinzioni che le persone adottano ogni giorno.

Per i trader, una di queste convinzioni è che l’azione dei prezzi racconti una storia su acquirenti e venditori. Credo che sia vero perché quando gli acquirenti prevalgono sui venditori, i prezzi salgono. Al contrario, quando i venditori prevalgono sugli acquirenti, i prezzi scendono. Questa è una storia in cui credo davvero.

Facendo un passo ulteriore, credo che gli strumenti applicati all’azione dei prezzi raccontino anch’essi una storia su acquirenti e venditori, oltre che su bias, rischio e obiettivi? Direi: dimostramelo.

In questo video, osservo gli indici S&P e Nasdaq e non solo l’azione dei prezzi, ma anche alcuni semplici strumenti tecnici come le medie mobili e i livelli di swing, che aiutano a mostrare chi ha il controllo.

Per comprenderlo meglio, i livelli tecnici aiutano i trader a rispondere a due domande fondamentali: chi ha il vantaggio—acquirenti o venditori—e cosa lo cambierebbe? Una media mobile attenua le oscillazioni dei prezzi, rendendo più facile individuare il trend e i livelli in cui possono emergere acquisti o vendite. L’azione dei prezzi e gli strumenti tecnici applicati al Nasdaq Composite e all’indice S&P illustrano questa dinamica.

Nasdaq Composite: La media mobile a 200 ore—la linea verde nel grafico sopra—ha recentemente fornito supporto nel Nasdaq. In termini semplici, gli acquirenti sono intervenuti vicino a quella linea e hanno contribuito a spingere l’indice più in alto. Finché il prezzo resta sopra di essa, gli acquirenti mantengono il vantaggio. Per rafforzarlo, l’indice deve salire sopra la media mobile a 100 ore, a 26,332. Oltre questo livello, il prossimo obiettivo è l’area swing 26,707–26,788, una zona in cui i precedenti punti di svolta dei prezzi potrebbero attirare venditori. Un movimento sopra questi livelli e la capacità di restarvi sopra rafforzerebbero la tesi rialzista. Una discesa sotto la media mobile a 200 ore la indebolirebbe.

S&P 500: Per l’indice S&P, ieri il prezzo è sceso sotto la media mobile a 200 ore, un segnale più ribassista, ma ha trovato supporto a 7,617, il bordo superiore di un’area swing, come mostrano l’area gialla e i cerchi rossi nel grafico qui sotto. Gli acquirenti sono quindi intervenuti e hanno riportato il prezzo sopra la media mobile a 200 ore, attualmente a 7,647. Quel recupero è incoraggiante per gli acquirenti, ma devono restare sopra quel livello per mantenere il miglioramento del quadro. Il successivo obiettivo al rialzo è la media mobile a 100 ore, a 7,702, mostrata dalla linea blu nel grafico qui sotto. Un movimento sopra tale livello—e la capacità di restarvi sopra—fornirebbe ulteriore evidenza che gli acquirenti stanno guadagnando controllo. Un ritorno sotto 7,647 riporterebbe l’attenzione sul supporto a 7,617.

Per un trader alle prime armi, la lezione è che i livelli tecnici offrono punti di controllo, non garanzie. Il mantenimento del supporto offre agli acquirenti una base su cui costruire e mostra anche dove il mercato potrebbe fermarsi o invertire se lo slancio si indebolisce. Il superamento della successiva resistenza rafforza la loro posizione e può spostare l’attenzione sul riferimento successivo. Il mancato mantenimento del supporto indica ai trader di rivalutare la situazione anziché presumere che il movimento precedente continuerà.

Per scoprire più nel dettaglio il motivo della mia convinzione, guarda il video. Sentiti libero di commentare o di mettere un pollice in su se ti piace.