Wall Street ha interrotto mercoledì una striscia di tre ribassi consecutivi, guidata dai solidi risultati di Dell Technologies e GitLab.

Il Dow è salito di circa lo 0,6%, mentre S&P 500 e Nasdaq hanno guadagnato entrambi circa lo 0,5%. Nvidia è balzata del 4% al 5%, sostenuta dai forti dati sui server AI di Dell.

Non tutti i titoli tecnologici hanno partecipato al rialzo. Credo Technology e Palo Alto Networks hanno entrambe registrato forti cali, a conferma di quanto rapidamente gli investitori puniscano qualsiasi segnale di rallentamento dello slancio, anche in aree che hanno beneficiato di ingenti spese per l’AI.

Il business dei server AI di Dell guida numeri record

Dell Technologies è stato il principale catalizzatore di mercato della giornata. La società ha riportato ricavi del secondo trimestre pari a 47 miliardi di dollari, in aumento del 58% rispetto a un anno prima e ben al di sopra delle attese di Wall Street.

Dell ha aumentato di 25 miliardi di dollari le previsioni sui ricavi per l’intero anno, portando il target a circa 192 miliardi di dollari. Ha inoltre alzato la guidance sull’utile per azione rettificato a 25,50 dollari.

Gran parte della crescita è trainata dal business dei server AI di Dell. La società ha dichiarato di aver ricevuto circa 60 miliardi di dollari in ordini di server AI nel trimestre e di aver chiuso il periodo con un backlog di quasi 95 miliardi di dollari.

Le azioni Dell sono salite fino all’11% sulla notizia. Anche Nvidia è avanzata, poiché i server AI di Dell si basano in larga misura su chip Nvidia, mantenendo al centro dell’attenzione degli investitori la filiera hardware legata alla domanda di infrastrutture per l’AI.

GitLab sale mentre si attenuano i timori di discontinuità legata all’AI

Le azioni GitLab sono salite tra il 12% e il 15% dopo che la società ha pubblicato risultati trimestrali migliori delle attese.

I ricavi hanno raggiunto 286,3 milioni di dollari, in aumento del 21% su base annua. GitLab ha inoltre comunicato un record di gross bookings e una crescita del net annual recurring revenue superiore al 40%.

Gli investitori seguivano attentamente la società, nel mezzo del dibattito in corso sul fatto che gli strumenti di AI possano ridurre la domanda di piattaforme per lo sviluppo software.

L’amministratore delegato Bill Staples ha respinto questa preoccupazione, affermando che un maggior volume di codice generato dall’AI aumenta in realtà la necessità di strumenti di sicurezza, governance e orchestration.

I risultati hanno offerto agli investitori una visione più positiva delle società software che si confrontano con la concorrenza dell’AI, soprattutto mentre il mercato cerca segnali che mostrino come l’adozione dell’AI stia cambiando la domanda di software piuttosto che limitarsi ad aggiungere nuovi rischi.

Credo e Palo Alto arretrano nonostante i numeri solidi

Credo Technology ha riportato ricavi pari a 479 milioni di dollari, in aumento del 115% rispetto a un anno fa. L’utile per azione rettificato si è attestato a 1,20 dollari, segnando il settimo trimestre consecutivo di crescita dei ricavi a tre cifre.

Nonostante tutto, il titolo è sceso di circa il 20%. Gli investitori si sono concentrati sul margine lordo, sceso al 68%, mentre la società ha indicato un range del 67% al 69% per il prossimo trimestre.

Il ribasso evidenzia la pressione che grava sui titoli AI ad alta crescita, dove anche un forte aumento dei ricavi può non bastare se i risultati non raggiungono aspettative elevate.

Anche Palo Alto Networks ha perso circa il 9%–11% pur avendo battuto le stime sugli utili. La società ha inoltre annunciato l’acquisizione della piattaforma di sicurezza AI Console.

Il calo di Palo Alto ha esercitato ulteriore pressione più in generale sui titoli della cybersecurity e del software, mostrando che numeri solidi in prima battuta possono comunque essere offuscati dall’attenzione degli investitori su margini, guidance ed esecuzione delle operazioni.

I mercati devono ancora fare i conti con diversi fattori avversi. Il rendimento del Treasury a 10 anni è vicino al 4,8%, i prezzi del petrolio restano elevati e alcuni investitori stanno ora scontando un altro rialzo dei tassi della Federal Reserve.

Per il momento, i risultati di Dell hanno dato nuovo slancio al tema delle infrastrutture per l’AI.

L’articolo Today’s Top Stories: Dell Surges on AI Server Demand as GitLab Jumps and Palo Alto Falls è apparso per la prima volta su CoinCentral .