Le azioni MSTR sono salite negli scambi di lunedì dopo che Strategy, la società guidata da Michael Saylor specializzata nell'accumulo di Bitcoin, ha dichiarato un guadagno di 20,91 miliardi di dollari su asset digitali per il terzo trimestre, un riflesso del forte rimbalzo di Bitcoin nello stesso periodo.

Le azioni sono state scambiate intorno ai 164–165 dollari il 5 ottobre, in rialzo di circa il 2%–3% rispetto alla chiusura di venerdì a 160,01 dollari. Bitcoin è stato scambiato vicino agli 86.000 dollari, un livello che continua a sostenere l'attivo di struttura fortemente esposto a Bitcoin di Strategy. In comunicazioni separate, la società ha dichiarato di aver acquisito altri 334 BTC e di aver riacquistato 176,3 milioni di dollari delle sue azioni privilegiate STRC. Poiché il patrimonio netto della società è strettamente legato al valore della sua tesoreria in Bitcoin, i suoi aggiornamenti trimestrali sono ampiamente letti come un termometro delle performance delle partecipazioni aziendali in criptovalute.

La ripresa del Q3 trainata dal recupero di Bitcoin

Il terzo trimestre di Strategy ha segnato una forte inversione di tendenza grazie al pronunciato recupero di Bitcoin. L'asset è salito di oltre il 37% durante il trimestre, passando da un minimo di 57.800 dollari a luglio a un massimo di 87.400 dollari. Il rally si è consolidato mentre gli investitori acquistavano sul ribasso dopo un brusico ribasso in cui Bitcoin era sceso da un massimo storico di 126.300 dollari a 57.200 dollari nel giro di pochi mesi.

In una dichiarazione condivisa da Saylor su X, la società ha dichiarato che le sue partecipazioni in Bitcoin hanno guadagnato 21 miliardi di dollari nel terzo trimestre, il suo miglior mese da oltre un anno.

Dati aggiuntivi mostrano che le partecipazioni sono passate in profitto: il costo medio di base di Strategy si aggira ora a 75.436 dollari, ben al di sotto dell'attuale prezzo di Bitcoin intorno agli 86.000 dollari. Per una società il cui attivo è concentrato in un singolo asset, questa inversione mostra quanto direttamente i movimenti del prezzo di Bitcoin si riflettano risultati dichiarati da Strategy — in entrambe le direzioni.

La società ha anche continuato ad accrescere la propria posizione il mese scorso, acquistando 334 coin la scorsa settimana e portando le partecipazioni totali a 848.000 BTC. Queste coin sono ora valutate vicino ai 73 miliardi di dollari, rispetto a meno di 50 miliardi a luglio.

Strategy ha inoltre proseguito i riacquisti delle sue azioni privilegiate STRC, riacquistando azioni per oltre 176 milioni di dollari. La società detiene ora liquidità sufficiente a coprire i pagamenti dei dividendi per i prossimi 3,6 anni — una riserva che aiuta a spiegare perché STRC si è ripresa fino a livelli vicini alla par dopo essere scesa a 76 dollari pochi mesi fa. Il ritmo dei futuri acquisti di coin e la gestione degli obblighi sulle azioni privilegiate sono i dettagli specifici della società da monitorare man mano che questa strategia di tesoreria evolve.

Catalysti rialzisti per Bitcoin

Bitcoin entra nelle prossime settimane con diversi catalizzatori che potrebbero sostenere la sua performance, con potenziali benefici indiretti anche per le azioni Strategy.

In primo luogo, l'asset potrebbe beneficiare dell'ongoing surge dei rendimenti obbligazionari statunitensi, trainato dall'aumento del debito pubblico USA. Bitcoin è spesso visto come una copertura contro il debito americano, con molti investitori che lo paragonano all'oro digitale.

In secondo luogo, i flussi in entrata verso gli ETF su Bitcoin hanno continuato a crescere negli ultimi mesi. I fondi hanno aggiunto oltre 6 miliardi di dollari in attivi negli ultimi tre mesi, contribuendo a ridurre le perdite registrate all'inizio dell'anno. Flussi sostenuti sono considerati rialzisti per la coin, poiché indicano ulteriori guadagni. Il canale ETF ha inoltre ampliato l'accesso a Bitcoin per gli investitori che preferiscono strutture di fondi regolamentate anziché detenere l'asset direttamente.

In terzo luogo, Bitcoin ha formato un pattern golden cross con l'incrocio delle medie mobili a 50 e 200 giorni, indicando potenzialmente ulteriori guadagni nel breve termine.

Un forte impulso di Bitcoin si tradurrebbe probabilmente in una solida performance per Strategy, dato il suo approccio di acquisto e accumulo costante di coin.

Quadro tecnico di MSTR

Il grafico giornaliero mostra che le azioni MSTR sono rimbalzate negli ultimi mesi mentre Bitcoin saliva, passando da un minimo di 83,10 dollari a giugno all'attuale livello di circa 164 dollari. L'azione è salita sopra entrambe le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni, che le forniscono un sostegno considerevole, e ha formato un pattern bullish flag.

Di conseguenza, l'azione proseguirà probabilmente la salita, potenzialmente verso il livello psicologico di 200 dollari. Un superamento di tale livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente verso la resistenza di 250 dollari. Sul fronte ribassista, una discesa sotto il key support di 130 dollari invaliderebbe lo scenario rialzista e aprirebbe a ulteriori ribassi, potenzialmente verso 100 dollari.

Questo articolo ha finalità puramente e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I prezzi di Bitcoin, le valutazioni della tesoreria e gli obiettivi tecnici possono cambiare rapidamente e non garantiscono le performance future dell'azione.

Questo articolo è stato originariamente pubblicato da The Market Periodical.