Le azioni di Strategy (Nasdaq: MSTR) hanno registrato una forte ripresa negli ultimi mesi, salendo ai massimi dal 26 maggio di quest'anno. Il titolo ha toccato un massimo intraday di 164 dollari, circa il 100% in più rispetto al minimo dell'anno, mentre l'ongoing surge di Bitcoin ha sollevato il più grande holder aziendale al mondo della criptovaluta—un'equity che molti investitori considerano un proxy in borsa per l'esposizione a Bitcoin. Il rally ha attirato nuova attenzione dopo che il presidente Donald Trump ha comprato il dip, mentre gli analisti che seguono la società restano ampiamente ottimisti.

I conti Trump hanno comprato il dip di MSTR

Secondo le sue ultime dichiarazioni, il presidente Trump ha acquistato a luglio azioni MSTR per un valore compreso tra 50.000 e 100.000 dollari, oltre a un importo aggiuntivo inferiore nello stesso mese. Le operazioni sono emerse tramite le dichiarazioni finanziarie pubbliche, il canale standard con cui vengono riportate partecipazioni e transazioni degli alti funzionari. Gli acquisti suggeriscono che il presidente e il suo gestore patrimoniale fossero rialzisti sulla società anche mentre questa affrontava un periodo di sfide significative, incluso il depegging delle sue azioni privilegiate—un riferimento a tali strumenti che negoziano discostandosi dal loro valore nominale.

Strategy è diventata il più grande acquirente di Bitcoin al mondo, e il suo capitale azionario è ampiamente detenuto da grandi istituzioni globali. Solo Capital International Investors detiene 34,9 milioni di azioni, secondo i dati sugli holder di Yahoo Finance. Gli altri principali azionisti includono BlackRock, Vanguard, Morgan Stanley, Invesco, State Street e Goldman Sachs—diversi tra i più grandi gestori di patrimoni al mondo, a dimostrazione di quanto il titolo sia penetrato nei portafogli istituzionali mainstream.

Gli analisti restano rialzisti su Strategy

La copertura di Wall Street su Strategy risulta saldamente rialzista. I dati di Kyro mostrano che il 91% degli analisti che seguono la società assegnano al titolo un rating buy, con i restanti su hold e nessun rating sell. Il prezzo target medio si colloca a 304 dollari, circa l'84% sopra il prezzo att. Poiché la valutazione di Strategy è strettamente legata al valore del suo tesoro in Bitcoin, i target degli analisti tendono a essere rivisi a ondate ogni volta che la criptovaluta compie un movimento significativo—una dinamica visibile nell'ultimo ciclo di revisioni al rialzo dei target.

Diverse società hanno recentemente alzato i propri target, indicando un potenziale rialzo aggiuntivo. B. Riley Securities ha portato il suo target da 175 a 195 dollari. Nik Cremo, analista di Barclays, ha alzato il target da 125 a 160 dollari. Joseph Vafi di Canaccord Genuity ha innalzato il target da 175 a 179 dollari, mentre Brian Kinstlinger di Alliance Global Partners ha avviato la copertura con un target di 217 dollari.

I catalyst rialzisti di Bitcoin si accumulano

Lo slancio di Bitcoin rimane il principale catalizzatore del prezzo della criptovaluta, trainato dall'accumulazione continua da parte degli investitori americani. Gli ETF spot su Bitcoin—fondi che detengono direttamente il token e negoiano su borse tradizionali, offrendo agli investitori esposizione tramite normali conti di intermediazione—hanno aggiunto più di 714 milioni di dollari in asset martedì, dopo i 998 milioni di lunedì. In totale, questi fondi hanno raccolto oltre 2 miliardi di dollari questo mese, una brusca accelerazione della domanda. I flussi costanti negli ETF sono ampiamente considerati un segnale che gli investitori stanno diventando sempre più rialzisti su Bitcoin.

L'attività sui derivati si è espansa insieme ai flussi. L'open interest sui futures di Bitcoin, che misura il valore totale dei contratti in essere, ha superato i 61 miliardi di dollari, il livello più alto dal 7 maggio e un aumento sostanziale rispetto al minimo di luglio di 44 miliardi di dollari.

Anche la domanda sul mercato spot si è rafforzata. Il volume di scambio di Bitcoin ha superato i 120 miliardi di dollari nelle ultime 24 ore, il livello più alto dal 22 agosto di quest'anno. Questa domanda elevata ha contribuito a un marcato calo della quantità di Bitcoin in circolazione.

L'aumento dei prezzi di Bitcoin riflette direttamente sulla valutazione di Strategy. La società detiene 846.000 monete, un tesoro oggi valutato oltre 70,7 miliardi di dollari, rispetto a meno di 50 miliardi a luglio.

Analisi tecnica del prezzo di MSTR

Sul grafico giornaliero, il prezzo delle azioni MSTR è aumentato negli ultimi mesi, schizzando da un minimo di giugno di 82,16 dollari all'attuale livello vicino a 163 dollari, il più alto dal 26 maggio. Il titolo ha superato sia la media mobile esponenziale a 50 giorni sia quella a 200 giorni (EMA) ed è transitato sopra l'indicatore Supertrend, pattern che i trader leggono comunemente come segnali di slancio rialzista.

Con questi indicatori allineati, le azioni sembrano posizionate per estendere i guadagni. I rialzisti puntano sulla chiave resistenza a 250 dollari, circa il 55% sopra il livello attuale. Lo scenario rialzista sarebbe confermato se il titolo superasse i 196 dollari.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I target degli analisti e le proiezioni tecniche non garantiscono l'andamento futuro del titolo.

Questo articolo è stato pubblicato originariamente su The Market Periodical.