Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR), il maggior detentore aziendale di Bitcoin, ha visto le proprie azioni scendere lunedì dopo che la società di tesoreria in Bitcoin ha rinunciato agli acquisti di criptovalute nella settimana precedente e ha destinato liquidità al riacquisto di azioni privilegiate, secondo un documento depositato il 26 ottobre presso la Securities and Exchange Commission statunitense.

Nessuna operazione su Bitcoin per la settimana

Dal 19 al 25 ottobre Strategy non ha acquistato né venduto Bitcoin e non ha venduto azioni tramite il proprio programma at-the-market, il canale ordinario attraverso cui può emettere nuove azioni ai prezzi di mercato per raccogliere capitali. Il documento ha dettagliato l'attività della settimana senza annunciare alcuna modifica alla più ampia politica di tesoreria della società né fornire una data per il prossimo acquisto di Bitcoin. Poiché la società riferisce dell'attività di tesoreria con cadenza settimanale, un periodo senza acquisti spicca per una società le cui partecipazioni ammontano ora a 848.517 monete.

Riacquisto di STRC da 204,9 milioni di dollari

Strategy ha riacquistato 2.068.459 azioni privilegiate STRC per 204,9 milioni di dollari nel periodo. La società ha finanziato il riacquisto con liquidità disponibili anziché con i proventi di nuove emissioni di azioni. STRC, acronimo di Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, prevede un rendimento variabile in base ai tassi correnti e priva di scadenza prestabilita; il riacquisto di azioni riduce il numero di privilegiate in circolazione su cui tali rendimenti maturano. Il titolo resta coperto da un'autorizzazione con 956,8 milioni di dollari rimanenti per riacquisti di azioni privilegiate, oltre a 1 miliardo di dollari destinato alle azioni ordinarie.

Strategy non ha riacquistato azioni ordinarie la scorsa settimana e non ha segnalato riacquisti delle proprie azioni privilegiate STRF, STRK o STRD nel periodo.

Partecipazioni invariate a 848.517 BTC

La società deteneva 848.517 Bitcoin al 25 ottobre, acquistati per un totale di 64,02 miliardi di dollari a un prezzo medio di acquisto di 75.446 dollari per moneta, commissioni incluse. La settimana di inattività ha lasciato tale posizione invariata.

Strategy ha segnalato 4,83 miliardi diari in riserve in dollari destinate a sostenere i dividendi privilegiati e gli interessi sul debito, oltre a ulteriori 242,4 milioni di dollari per le operazioni di tesoreria. Il riacquisto di STRC è stato finanziato da tale liquidità. Tali impegni di dividendi e interessi proseguono indipendentemente dall'attività di acquisto, motivo per cui i livelli delle riserve attirano attenzione nelle settimane senza accumulo.

Separatamente, un rapporto sugli afflussi di Bitcoin sugli exchange ha mostrato un calo degli afflussi medi giornalieri di whale su Binance su 30 giorni, da 5,9 a 3,8 miliardi di dollari, mentre gli afflussi retail sono aumentati. Gli afflussi di whale tracciano i trasferimenti dei più grandi operatori di mercato. Tali dati riguardano il più ampio mercato Bitcoin e non le operazioni di Strategy.

Il titolo scende con Bitcoin intorno agli 80.000 dollari

Il titolo Strategy ha scambiato intorno ai 142 dollari a mezzogiorno di lunedì, sotto la chiusura di venerdì a 146,01 dollari. Le azioni seguono spesso Bitcoin, poiché le partecipazioni in criptovalute dominano le attività della società, e Bitcoin ha scambiato vicino agli 80.000 dollari dopo essere sceso sotto tale livello nel fine settimana, una quota di mercato che si colloca comunque sopra il prezzo medio di 75.446 dollari pagato da Strategy sulle proprie partecipazioni. Un'analisi sulle prospettive di prezzo di Bitcoin ha individuato una resistenza vicino agli 82.000 dollari e una potenziale pressione al ribasso sotto i 79.000 dollari; si tratta di scenari degli analisti e non di previsioni confermate.

I mercati attendono la decisione della Federal Reserve

La Federal Reserve annuncerà la prossima decisione sui tassi mercoledì 28 ottobre. Un sondaggio Reuters su 100 economisti prevede tassi invariati questo mese, con un ulteriore aumento a dicembre. Un calendario settimanale del mercato crypto elenca la riunione della Fed insieme ai dati sull'inflazione e sulla crescita economica, e i trader seguiranno tali pubblicazioni per segnali sui costi di finanziamento e sull'appetito al rischio.

Strategy prevede di pubblicare i risultati trimestrali il 29 ottobre. Il prossimo documento settimanale mostrerà se la pausa negli acquisti si protrarrà per un'altra settimana. Nel frattempo, l'ultimo documento della società registra solo il riacquisto di azioni privilegiate e riserve di Bitcoin invariate, senza una tempistica per nuovi acquisti.