Punti chiave

• Le azioni di MP Materials hanno segnato venerdì un rialzo del 9,3%, chiudendo a 60,16 dollari
• Sette progetti di lavorazione di minerali critici hanno ricevuto il sostegno del Dipartimento dell'Energia statunitense, innescando il rialzo
• La società ha riportato un aumento dei ricavi dell'89% nel secondo trimestre 2026, con la produzione di neodimio-praseodimio in crescita del 51%
• Il settore dei materiali ha sovraperformato il mercato più ampio, avanzando del 2,09% venerdì
• Gli analisti di Wall Street assegnano al titolo un rating Buy, con un prezzo obiettivo medio di 71,79 dollari

Le azioni di MP Materials (MP) hanno guadagnato più del 9% nella seduta di venerdì, chiudendo a 60,16 dollari, mentre il sostegno governativo ai minerali critici e solidi risultati trimestrali hanno alimentato l'entusiasmo degli investitori per il settore delle terre rare.

Il settore dei materiali ha guidato le prestazioni del mercato nella giornata, con un avanzo del 2,09%. Per confronto, lo S&P 500 è salito dello 0,42% e il Nasdaq Composite dello 0,31%.

Il rialzo di venerdì è stato innescato dall'annuncio del Dipartimento dell'Energia statunitense (DOE) relativo alla selezione di sette iniziative volte a rafforzare le capacità nazionali di lavorazione dei minerali critici, oltre alle infrastrutture per la produzione di batterie e il riciclo. La notizia ha avuto forte risonanza tra gli investitori che seguono il panorama dei minerali critici. L'iniziativa di finanziamento federale sostiene la direttiva esecutiva del presidente Trump «Unleashing American Energy» («Liberare l'energia americana»), che per tutto il 2026 ha mantenuto la sicurezza della filiera nazionale dei minerali tra le proprie priorità.

MP gestisce il complesso di Mountain Pass, in California, che rappresenta l'unica operazione su larga scala di estrazione e lavorazione delle terre rare del Nord America. Questa posizione offre vantaggi strategici significativi mentre i responsabili delle politiche pubbliche lavorano per ridurre la dipendenza dalle reti di fornitura dominate dalla Cina. Una dipendenza tutt'altro che marginale: la Cina lavora la grande maggioranza dell'offerta mondiale di terre rare e negli ultimi anni ha imposto controlli all'esportazione su diversi minerali critici, mosse che hanno interrotto gli approvvigionamenti dei produttori al di fuori del Paese e hanno rafforzato la spinta di Washington verso una capacità interna. Anche l'emergente tesi di investimento del «Physical AI» sta alimentando un rinnovato interesse per i magneti in terre rare di produzione statunitense di MP, poiché la domanda in accelerazione di infrastrutture per l'intelligenza artificiale e di sistemi robotici attira una maggiore attenzione degli investitori sulle materie prime essenziali a queste tecnologie.

Risultati del secondo trimestre 2026

La performance finanziaria del secondo trimestre 2026 di MP ha fornito un supporto fondamentale al rialzo del titolo. La società ha riportato un aumento dei ricavi dell'89% su base annua, mentre la produzione di neodimio-praseodimio è cresciuta del 51%: guadagni consistenti che hanno offerto una prova tangibile dei progressi operativi. Neodimio e praseodimio, generalmente venduti insieme come NdPr, sono i principali componenti dei magneti permanenti ad alta resistenza utilizzati nei motori dei veicoli elettrici, nei generatori delle turbine eoliche e negli attuatori di robot e hardware di difesa di precisione: è per questo che i volumi di produzione di Mountain Pass alimentano direttamente i mercati finali al centro dell'attuale narrazione sulla domanda.

Oltre alla produzione di materie prime, MP sta portando avanti la propria strategia di integrazione verticale attraverso iniziative di produzione di magneti e la conquista di contratti legati alla difesa, diversificando così le proprie fonti di ricavi. Tuttavia, la società continua a operare con un flusso di cassa negativo. Gli ingenti investimenti in conto capitale per nuove capacità di lavorazione rendono la redditività ancora lontana nonostante i volumi di produzione più elevati, una dinamica finanziaria che richiede un monitoraggio costante. La rapidità con cui questa emorragia di cassa si ridurrà con la messa a regime delle nuove linee di lavorazione e della capacità di produzione di magneti, insieme ai prossimi dettagli sui sette progetti selezionati dal DOE — incluse le dimensioni dei finanziamenti e le tempistiche di costruzione — è tra gli elementi che gli investitori seguiranno nei prossimi trimestri.

Analisi tecnica

Dal punto di vista tecnico, venerdì le azioni di MP hanno superato sia la media mobile semplice a 100 giorni sia quella a 200 giorni. Il titolo si è inoltre mantenuto sopra le medie mobili a 20 e 50 giorni. L'indicatore MACD si è posizionato sopra la propria linea di segnale, con un istogramma in territorio positivo.

Le azioni avevano registrato a luglio un pattern di «death cross», quando la media mobile a 50 giorni era scesa sotto il livello dei 200 giorni, e da quel minimo di luglio il titolo si è notevolmente ripreso. Il range di negoziazione a 52 settimane va da 37,81 a 100,25 dollari. La resistenza chiave si colloca in prossimità del livello di 61 dollari, mentre il supporto è consolidato intorno ai 53,50 dollari.

Copertura degli analisti

JPMorgan ha riconfermato il 29 luglio la propria valutazione Overweight con un prezzo obiettivo di 60 dollari. Needham ha mantenuto il 22 luglio la raccomandazione Buy con un obiettivo di 73 dollari, mentre Barclays ha confermato il 16 luglio il rating Overweight con un obiettivo di 65 dollari. Il consenso del mercato è Buy, con un prezzo obiettivo medio di 71,79 dollari.

Gli investitori possono ottenere un'esposizione a MP anche tramite l'ETF VanEck Rare Earth and Strategic Metals (REMX), in cui il titolo rappresenta il 6,27% del portafoglio, e l'ETF Sprott Critical Materials (SETM), con un peso del 3,19%.

Al momento della pubblicazione, venerdì, i titoli MP Materials scambiavano a 60,16 dollari, in aumento del 9,3%.

Fonte: Blockonomi