I tassi ipotecari statunitensi sono rimasti elevati lunedì, mantenendo i costi di finanziamento vicino ai livelli più alti in quasi un anno, mentre l’aumento dei rendimenti dei Treasury e l’incertezza in vista della riunione della Federal Reserve di questa settimana hanno continuato a influenzare le prospettive per i mutui casa.

Bankrate ha indicato il tasso medio nazionale dei mutui a tasso fisso a 30 anni al 6,75%, in aumento di 0,12 punti percentuali rispetto alla settimana precedente. Il tasso medio fisso a 15 anni era pari al 6,10%. Tra le altre categorie di prestiti, i mutui FHA a 30 anni avevano una media del 6,43%, i prestiti VA del 6,49% e i mutui jumbo del 6,73%.

Questi dati sono medie nazionali e non rappresentano offerte garantite da parte degli istituti di credito. I preventivi effettivi dei mutui possono variare in base al punteggio di credito del mutuatario, all’anticipo, all’importo del prestito, al tipo di immobile e all’eventuale pagamento di discount points.

A un tasso del 6,75%, la rata mensile di capitale e interessi su un mutuo a 30 anni da $400,000 sarebbe di circa $2,594. Il calcolo esclude imposte sulla proprietà, assicurazione sulla casa e altri costi legati all’abitazione. Per gli acquirenti, il livello del tasso è rilevante perché anche variazioni limitate possono modificare le rate mensili e i calcoli del rapporto debito/reddito utilizzati nella sottoscrizione del mutuo.

I dati di Freddie Mac mostrano tassi vicini ai massimi di un anno

L’ultima indagine settimanale di Freddie Mac ha mostrato il tasso medio dei mutui a tasso fisso a 30 anni al 6,58% al 23 luglio, rispetto al 6,55% di una settimana prima. Il tasso medio fisso a 15 anni è salito al 5,96% dal 5,93%.

Il tasso a 30 anni ha raggiunto il livello più alto in quasi un anno, pur restando sotto la media del 6,74% registrata nella stessa settimana del 2025.

Il divario tra il dato del 6,58% di Freddie Mac e la media del 6,75% di Bankrate riflette differenze di tempistica e metodologia. Freddie Mac pubblica un’indagine settimanale basata sulle domande di mutuo presentate agli istituti di credito. Bankrate aggiorna le proprie medie nazionali con maggiore frequenza, consentendo ai suoi dati di reagire più rapidamente ai cambiamenti del mercato obbligazionario.

La Mortgage Bankers Association ha riportato un altro indicatore ampiamente seguito. La sua indagine ha collocato il tasso medio dei prestiti conforming a tasso fisso a 30 anni al 6,69% nella settimana terminata il 17 luglio. I mutui jumbo avevano una media del 6,44%, i prestiti FHA del 6,34%, i mutui a tasso fisso a 15 anni del 6,04% e i mutui a tasso variabile 5/1 del 5,97%.

I rendimenti dei Treasury continuano a mantenere alti i tassi ipotecari

I tassi ipotecari sono aumentati insieme ai rendimenti dei Treasury a lungo termine. Il rendimento del Treasury a 10 anni ha chiuso venerdì al 4,69%, in rialzo dal 4,50% del 21 luglio. Il rendimento del Treasury a 30 anni si attestava al 5,18%.

Il mercato obbligazionario è importante per la determinazione dei tassi ipotecari perché gli istituti di credito lo usano spesso come riferimento nella fissazione dei tassi sui mutui casa. I mutui competono con i Treasury e con le obbligazioni garantite da mutui per la domanda degli investitori. Quando i rendimenti dei Treasury aumentano, spesso salgono anche i tassi ipotecari. Lo spread tra tassi ipotecari e rendimenti dei Treasury riflette inoltre fattori come il rischio di rimborso anticipato, i margini degli istituti di credito e la domanda di titoli garantiti da mutui.

La Federal Reserve non fissa direttamente i tassi ipotecari, ma le sue decisioni di politica monetaria possono influenzare i rendimenti dei Treasury e i costi di finanziamento degli istituti di credito. La Fed mantiene attualmente il tasso di riferimento in un intervallo compreso tra il 3,5% e il 3,75% e dovrebbe riunirsi martedì e mercoledì, secondo la sua dichiarazione di politica monetaria del 17 giugno.

La domanda di mutui migliora nonostante costi di finanziamento più alti

La domanda di mutui è migliorata anche con tassi vicini ai massimi recenti. Le domande totali sono aumentate dell’1,9% nell’ultima indagine MBA. Le richieste per l’acquisto di abitazioni sono cresciute del 6%, mentre la domanda di rifinanziamento è diminuita del 2%.

I mutui a tasso variabile hanno rappresentato il 7,7% dell’attività totale, poiché alcuni mutuatari hanno cercato pagamenti iniziali più bassi. Questi prestiti di norma iniziano con un tasso fisso per un periodo iniziale prima di adeguarsi in base ai parametri di mercato, rendendoli più sensibili ai futuri reset dei tassi rispetto ai tradizionali mutui a tasso fisso.

Le vendite di nuove case unifamiliari sono aumentate dell’1,6% a giugno, raggiungendo un tasso annualizzato di 628,000. Le vendite, tuttavia, sono rimaste del 5,6% inferiori rispetto al livello di un anno prima. Il prezzo mediano di una nuova abitazione è sceso a $398,300, mentre l’offerta si attestava a 9,3 mesi al ritmo di vendita attuale.

I tassi ipotecari potrebbero restare volatili questa settimana mentre gli investitori reagiscono alla decisione della Fed, alle preoccupazioni sull’inflazione e ai movimenti del rendimento del Treasury a 10 anni. Un calo duraturo dei rendimenti obbligazionari potrebbe dare agli istituti di credito margine per ridurre i costi di finanziamento. Un ulteriore aumento dei rendimenti manterrebbe probabilmente il tasso fisso a 30 anni vicino all’intervallo attuale.

Fonte: https://coinpaper.com/33494/mortgage-rates-today-us-30-year-fixed-rate-holds-near-675-ahead-of-fed-meeting