Metaplanet trasferirà 2,100 BTC e 2.5 milioni di dollari a Super League Enterprise, quotata al Nasdaq, nell’ambito di un accordo di investimento annunciato l’18 agosto (GlobeNewswire). In cambio, Metaplanet riceverà azioni ordinarie, azioni privilegiate e warrant, e deterrà circa il 95.7% della società dopo il closing, momento in cui Super League diventerà Superplanet, la piattaforma di tesoreria Bitcoin statunitense di Metaplanet.

Superplanet adotterà il ticker SUPA e manterrà l’attività di gaming media di Super League come segmento operativo separato. L’operazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2026, subordinatamente all’approvazione degli azionisti, ai filing Nasdaq e alle procedure regolamentari. L’accordo offre a Metaplanet, società quotata a Tokyo che ha perseguito una strategia di accumulo di Bitcoin aziendale modellata sull’approccio reso popolare da Strategy con sede negli Stati Uniti (ex MicroStrategy), un proprio veicolo quotato al Nasdaq e un punto d’ingresso nei mercati dei capitali statunitensi in cui hanno sede la maggior parte delle grandi società di tesoreria Bitcoin aziendale.

Dettagli della transazione

L’investimento sarà effettuato tramite Metaplanet Holdings, la controllata statunitense interamente posseduta da Metaplanet. I 2,100 BTC hanno un valore dichiarato di circa 132.1 milioni di dollari, portando l’investimento totale a circa 134.6 milioni di dollari. Il numero di azioni è stato calcolato utilizzando il prezzo di chiusura del Bitcoin su Coinbase dell’14 agosto.

In base all’accordo, Metaplanet riceverà 44,859,400 azioni ordinarie a 3 dollari ciascuna, oltre ad azioni privilegiate e warrant. Dopo l’operazione, Metaplanet deterrà circa il 95.7% delle azioni ordinarie di Superplanet, percentuale che scende a circa il 93.6% se gli attuali warrant pre-funded vengono esercitati.

Metaplanet riceverà inoltre 100 azioni privilegiate perpetue convertibili, che conferiscono diritti di voto e poteri di nomina degli amministratori, insieme a warrant decennali che coprono fino a 381 milioni di azioni. I prezzi di esercizio di tali warrant vanno da 3 dollari a 33.50 dollari in quattro tranche. Separatamente, Evo Fund riceverà warrant che coprono fino a 10 milioni di azioni.

Struttura di Superplanet

Per 24 mesi dopo il closing, Metaplanet potrà sottoscrivere fino a 2.1 milioni di junior liquidity preferred shares. Questi titoli hanno un valore dichiarato di 100 dollari, consentendo ulteriori 210 milioni di dollari potenziali.

Le azioni al closing di Metaplanet, insieme alle azioni collegate ai warrant o alla conversione delle azioni privilegiate, saranno soggette a un lock-up di cinque anni.

L’attività di gaming media di Super League, che crea esperienze in-game e brandizzate sulle principali piattaforme di gioco, continuerà a operare come segmento separato di Superplanet. Matthew Edelman resterà chief executive officer, mentre Metaplanet designerà il chairman di Superplanet. Il board iniziale sarà composto da nove membri, cinque selezionati da Metaplanet e quattro direttori in carica.

Closing e piano di tesoreria

L’operazione dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2026. Il completamento richiede l’approvazione degli azionisti, i filing Nasdaq e le procedure regolamentari negli Stati Uniti e in Giappone. Il rebranding con il nome Superplanet e il passaggio al ticker SUPA avranno effetto al closing.

Metaplanet detiene attualmente 43,000 BTC, e i Bitcoin conferiti resteranno all’interno del gruppo consolidato. Dopo il closing, Superplanet prevede di riportare metriche Bitcoin-per-share, un approccio informativo usato anche da Strategy per monitorare le partecipazioni in Bitcoin rispetto alle azioni in circolazione, che Metaplanet riporterà su base consolidata. Metaplanet potrebbe inoltre valutare in futuro una distribuzione di titoli preferenziali in Giappone.