Metaplanet riscatta in anticipo obbligazioni per 8 miliardi di yen per liberare il budget Bitcoin, con il buyback al 42% del tetto
Punti chiave
- •Metaplanet ha estinto l'intera 20ª serie di Ordinary Bonds per 8 miliardi di yen circa sei mesi prima della scadenza del 23 aprile 2027, utilizzando liquidità disponibile per saldare le obbligazioni prive di interessi detenute da EVO FUND.
- •Il rimborso anticipato porta il finanziamento previsto per gli acquisti di Bitcoin a 33,4 miliardi di yen, sommando gli 8 miliardi liberati a una linea di acquisto di 25,4 miliardi, mentre il totale complessivo resta stabile a 37,1 miliardi di yen.
- •Metaplanet ha speso circa 25,3 miliardi di yen per riacquistare 96.447.400 azioni tra il 14 e il 31 ottobre, raggiungendo circa il 42% dell'autorizzazione al buyback da 60 miliardi di yen che scade a ottobre 2027.
- •L'amministratore delegato Simon Gerovich ha confermato che i 52 miliardi di yen raccolti tramite obbligazioni convertibili zero-coupon con scadenza nel 2031 sono destinati al rimborso di prestiti garantiti da Bitcoin e ai riacquisti di azioni, non all'acquisto di Bitcoin.
- •Il tesoro di 44.000 BTC di Metaplanet, accumulato a un costo medio di quasi 99.000 dollari per token, è valutato al di sotto del costo con Bitcoin scambiato intorno a 78.000 dollari, mentre il titolo è sceso di quasi il 10% in vista della decisione MSCI dell'11 novembre.
Metaplanet (TYO: 3350) ha confermato lunedì di aver utilizzato liquidità disponibile per rimborsare in anticipo obbligazioni per 8 miliardi di yen, una mossa che libera un importo equivalente di capitale per i piani di accumulo di Bitcoin della società.
La società quotata a Tokyo, principale detentore aziendale di Bitcoin in Giappone, ha inoltre raggiunto il 42% dei 60 miliardi di yen autorizzati per il proprio programma di riacquisto di azioni.
Il riscatto anticipato delle obbligazioni sblocca il budget Bitcoin
In una comunicazione datata 2 novembre 2026, Metaplanet ha informato la Tokyo Stock Exchange di aver estinto l'intera 20ª serie di Ordinary Bonds prima della data di scadenza del 23 aprile 2027. Le obbligazioni avevano un valore nominale di 8 miliardi di yen, non prevedevano interessi ed erano detenute da EVO FUND.
Gli strumenti privi di interessi di questo tipo non prevedono pagamenti periodici di cedole, quindi la 20ª serie non ha comportato costi di finanziamento correnti mentre era in circolazione; il saldo anticipato ha invece eliminato l'obbligazione dallo stato patrimoniale poco meno di sei mesi prima della scadenza.
Estinguendo il debito in anticipo, la società guidata da Gerovich ha liberato un importo equivalente di denaro che può ora destinare agli acquisti di Bitcoin.
Sommando gli 8 miliardi di yen liberati lunedì ai 25,4 miliardi di yen previsti per la linea di acquisto di Bitcoin, il finanziamento raggiunge 33,4 miliardi di yen, mentre il totale complessivo resta stabile a 37,1 miliardi di yen, secondo la comunicazione.
In una separata comunicazione del 2 novembre, Metaplanet ha inoltre rilevato di non aver esercitato alcun diritto della 27ª serie a ottobre, lasciandone 947.300 in circolazione. I diritti di acquisizione azionaria sono titoli convertibili in azioni alle condizioni prestabilite. La maggiore allocazione in Bitcoin resta un piano, non liquidità già impiegata.
Il buyback di azioni raggiunge il 42% del tetto
Il consiglio di Metaplanet ha approvato il programma di riacquisto il 13 ottobre 2026, autorizzando la società a spendere fino a 60 miliardi di yen per le proprie azioni o ad acquistare fino a 200 milioni di azioni entro il 13 ottobre 2027.
Secondo l'ultima comunicazione, la società è partita velocemente a ottobre, spendendo 25.269.031.500 yen per 96.447.400 azioni tra il 14 e il 31 ottobre — circa il 42% del capitale approvato. Ciò lascia circa 34,7 miliardi di yen e circa 103,55 milioni di azioni di capacità residua nell'autorizzazione, che scade a ottobre 2027.
Il ritmo è stato più intenso subito dopo la partenza: il 14 ottobre Metaplanet ha speso circa 19,31 miliardi di yen per 73,98 milioni di azioni a 261 yen per unità.
La strategia di gestione del debito di Metaplanet
Come ha riferito Cryptopolitan, Metaplanet ha abbinato i riacquisti di azioni alle operazioni obbligazionarie nell'ambito di una più ampia struttura di riduzione della leva finanziaria. L'amministratore delegato Simon Gerovich ha confermato che i 52 miliardi di yen che la società sta raccogliendo tramite obbligazioni convertibili zero-coupon con scadenza il 29 ottobre 2031 non saranno utilizzati per acquistare BTC. Tali fondi sono invece destinati al rimborso di prestiti garantiti da Bitcoin e al finanziamento dei riacquisti di azioni.
Metaplanet è sotto pressione per il tesoro di 44.000 BTC accumulato a un costo medio di quasi 99.000 dollari per token. Bitcoin viene scambiato vicino a 78.000 dollari al 2 novembre, lasciando le partecipazioni del tesoro valutate, sulla carta, al di sotto del prezzo medio di acquisto.
La riallocazione di 8 miliardi di yen di lunedì attinge al pool dei diritti di acquisizione azionaria, un capitolo separato rispetto ai proventi delle obbligazioni convertibili.
Nel frattempo, Metaplanet tiene d'occhio la lista dell'11 novembre di MSCI, che confermerà se sarà rimossa dagli indici azionari globali del provider insieme a Strategy di Michael Saylor (NASDAQ: MSTR). L'appartenenza agli indici è importante per le società quotate perché i fondi che replicano passivamente questi benchmark detengono le azioni dei componenti e si ribilanciano quando le composizioni cambiano; la pubblicazione dell'11 novembre definirà lo status di Metaplanet.
I mercati non hanno mostrato grande entusiasmo per le ultime comunicazioni di Metaplanet, con il titolo MTPLF in calo di quasi il 10% in giornata, secondo i dati di Google Finance.
