Le azioni di Meta Platforms Inc. hanno scambiato vicino a $675 il 17 settembre, mentre gli analisti di Wall Street hanno confermato rating positivi sulla società, indicando la sua strategia di intelligenza artificiale, la roadmap dei chip personalizzati e il business degli abbonamenti.

BofA Securities ha ribadito il rating Buy su META e mantenuto un target di prezzo di $810, implicando un rialzo di circa il 20% rispetto agli ultimi livelli di negoziazione. Anche Citi ha mantenuto il rating Buy fissando un target di $800, citando la pipeline di prodotti AI di Meta e il prossimo evento Meta Connect del 23–24 settembre. Gli aggiornamenti degli analisti arrivano mentre Meta amplia la propria offerta AI attraverso l'agente Muse e si prepara a distribuire una nuova generazione di chip AI interni a partire dal 2027.

BofA Stima $8,5 Miliardi di Risparmi Dai Chip AI Personalizzati di Meta

L'analista di BofA Justin Post ha dichiarato che i chip personalizzati restano una componente importante della strategia di infrastruttura AI a lungo termine di Meta. Meta prevede di lanciare il suo chip di terza generazione MTIA 450, nome in codice Arke, nella prima metà del 2027, seguito più avanti nell'anno dal più performante MTIA 500, noto come Astrid. Entrambi i processori sono sviluppati con Broadcom e progettati principalmente per carichi di lavoro di inferenza AI. L'infer — l'esecuzione di modelli addestrati per rispondere alle richieste degli utenti — scala con l'utilizzo dei prodotti, il che la rende un costo operativo ricorrente per le aziende che offrono AI su larga scala.

La società si è impegnata a distribuire più di 1 gigawatt di capacità in chip personalizzati nell'arco di 12 mesi, con una distribuzione più ampia prevista man mano che la tecnologia matura. Secondo le stime di BofA, Meta potrebbe gestire tra 5 GW e 6 GW di capacità di calcolo di proprietà nel 2027, un investimento che richiederebbe circa $200 miliardi di spesa. Assumendo che i chip rappresentino circa il 60% di tale costo e che i processori personalizzati di Meta siano circa il 40% più economici delle alternative di terze parti, la società calcola risparmi di circa $8,5 miliardi. La stima illustra perché l'approvvigionamento di chip è diventato una variabile centrale nel modo in cui gli analisti modellano il costo degli investimenti AI su larga scala.

Meta aveva in precedenza valutato lo sviluppo di un processore in grado di gestire sia l'addestramento che l'inferenza AI. Tale progetto, noto come Olympus, è stato cancellato dopo che stime interne indicavano che il design avrebbe potuto costare circa il 30% in più, riducendone il valore economico su larga scala.

Citi Vede in Muse e Meta Connect i Motori a Breve Termine

Citi ha ribadito il rating Buy e il target di prezzo di $800, inserendo Meta tra i suoi titoli preferiti del settore internet in vista di Meta Connect, la conferenza annuale per sviluppatori della società. La società si attende che l'evento del 23–24 settembre fornisca aggiornamenti sulla strategia AI di Meta, compresi gli sviluppi legati all'agente AI personale Muse.

Muse è stato lanciato l'8 settembre ed è progettato per eseguire attività in più fasi anziché operare solo come chatbot di domande e risposte. L'agente si basa sul modello Muse Spark di Meta e può continuare a eseguire attività in background dopo che l'utente ha lasciato l'applicazione. Citi ha rilevato che i download di Muse hanno superato quelli di Instagram e Facebook in diverse giornate recenti.

La società di brokeraggio attende inoltre che gli investitori prestino attenzione alle informazioni sul prossimo modello di base di Meta, noto internamente come Watermelon, mentre la società aumenta la capacità di calcolo AI fino al 2027. Secondo Citi, i più recenti prodotti AI potrebbero favorire il coinvolgimento e la monetizzazione man mano che Meta amplia l'infrastruttura necessaria per gestire modelli più grandi e servizi basati su agenti.

La Copertura degli Analisti Rinforza le Prospettive Positive su META

Anche altri analisti hanno mantenuto rating positivi sulla società. Rosenblatt ha ribadito un rating Buy con un target di prezzo di $886, citando il lancio di Meta One e il continuo slancio d'utilizzo attorno a Muse. Meta One ha comunicato 15 milioni di abbonati in prova e a pagamento dopo il precedente lancio degli abbonamenti Plus per singola app, una linea di servizi che offre a Meta un flusso di ricavi diretto al consumatore accanto al core business basato sulla pubblicità.

Goldman Sachs ha mantenuto separatamente il rating Buy e un target di prezzo di $725, concentrandosi sulla capacità di Meta di trasformare l'espansione della capacità di calcolo AI in prodotti di consumo e opportunità di ricavo.

Le azioni META sono scambiate intorno a $675,50, in rialzo di circa lo 0,33% nella giornata. I target pubblicati, dai $725 di Goldman Sachs agli $886 di Rosenblatt, si collocano tutti al di sopra dell'attuale livello del titolo. Nel complesso, i recenti target degli analisti sottolineano l'attenzione di Wall Street sulla capacità di Meta di controllare la spesa per l'infrastruttura AI mentre amplia Muse, gli abbonamenti e altri servizi basati sull'AI.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I target di prezzo degli analisti e le stime di risparmio sono previsioni e non garantiscono l'andamento futuro del titolo.

Fonte: The Market Periodical