Lloyds ha utilizzato USDC, una stablecoin ancorata al dollaro emessa da Circle, per regolare 750.000 dollari di obblighi con Visa, una delle più grandi reti di carte di pagamento al mondo, durante un pilastro di sette giorni, con fondi pervenuti in meno di un'ora — anche nel fine settimana. Lloyds Banking Group, uno dei maggiori gruppi bancari del Regno Unito, ha annunciato i risultati il 30, e Visa ha pubblicato a sua volta un comunicato sulla prova.

La banca ha acquistato gli USDC tramite Archax, un exchange e depositario di asset digitali regolamentato nel Regno Unito, e ha contabilizzato i regolamenti tramite la sua sede Corporate Markets a Jersey prima di inviare i fondi in un trasferimento transfrontaliero a Visa negli Stati Uniti. Trattandosi di trasferimenti strettamente istituzionali, il pilastro ha modificato solo il modo in cui Lloyds face fronte ai propri obblighi verso Visa; ai clienti non è mai stato chiesto di pagare in criptovalute.

Il regolamento arriva dopo l'approvazione della carta

L'approvazione di una carta indica all'acquirente che l'acquisto può procedere. Le istituzioni che gestiscono quell'acquisto devono comunque calcolare e regolare gli obblighi generati — ed è proprio qui che un metodo alternativo di trasferimento dei fondi può rivelarsi utile. In un tipico pagamento con carta, le banche sono presenti sia dal lato del titolare della carta sia da quello del commerciante, tali istituzioni devono comunque spostare denaro tra loro.

Il comunicato ha proposto un esempio ipotetico: un acquirente paga 100 dollari con una carta Visa e la banca emittente approva la transazione. Le istituzioni finanziarie coinvolte devono comunque regolare ciò che si devono reciprocamente. Dove un accordo lo consente, la banca potrebbe pagare il proprio obbligo a Visa in USDC mentre l'acquirente continua a utilizzare la stessa carta. Visa ha precisato che si tratta di un esempio illustrativo; il comunicato non descrive i singoli acquisti effettuati durante il pilastro.

Il precedente lavoro di Visa sui regolamenti segue lo stesso principio: la società ha sperimentato per la prima volta il regolamento in USDC nel 2021 e da allora ha esteso questa capacità, così che le istituzioni possano cambiare il modo di scambiare fondi mentre i clienti continuano a pagare con carta. La copertura di Coindoo sull'infrastruttura di carte supportata da stablecoin di Visa ha esaminato un'altra applicazione di tale approccio.

Perché regolare di domenica conta

Una banca che deve far fronte a un obbligo nel fine settimana potrebbe dover organizzare i fondi prima della chiusura dei suoi normali canali di trasferimento. I pagamenti transfrontalieri convenzionali tra banche possono richiedere giorni lavorativi aggiuntivi, quindi una scadenza che cade nel fine settimana può costringere a prendere decisioni di finanziamento con largo anticipo. Accantonare denaro riduce il rischio di mancare il pagamento, ma limita anche l'uso che la banca può fare di quei fondi nel frattempo. Poter trasferire denaro quando l'obbligo scade potrebbe ridurre la necessità di tali organizzazioni preventive. L'annuncio sul regolamento negli Stati Uniti di Visa individua tra i benefici la disponibilità su sette giorni e le potenziali riduzioni di garanzie.

Rob Cameron, country manager di Visa per Regno Unito e Irlanda, ha descritto l'obiettivo del pilastro di Lloyds come quello di dare alle istituzioni "più scelta su come e quando regolano i fondi".

Una precisazione resta: la banca ha comunque bisogno di avere USDC disponibili al momento del regolamento. Se acquista e trattiene i token con largo anticipo, parte del finanziamento resta vincolato al pagamento. Il beneficio maggiore deriverebbe dalla possibilità di acquisirli in modo affidabile più vicino al momento in cui servono.

Il trasferimento ha attraversato due ambienti blockchain

Lloyds ha utilizzato il proprio nodo su Canton, una rete in cui le impostazioni di privacy possono controllare l'accesso alle informazioni delle transazioni, mentre Visa ha supportato il regolamento su una blockchain pubblica separata. Il comunicato non nomina tale blockchain né spiega come i due ambienti siano stati collegati.

La documentazione di Canton descrive una rete pubblica permissionata, con applicazioni in grado di impostare le proprie regole di privacy e accesso. Ciò consente alle istituzioni di limitare la visibilità delle informazioni sensibili continuando a interagire con altri partecipanti.

Una banca che utilizzasse una configurazione simile dovrebbe accertare che il destinatario accetti l'asset sulla rete prevista, che la consegna possa essere confermata e che il personale possa risolvere un trasferimento non andato a buon fine. Tali assetti operativi contribuirebbero a determinare se il collegamento sia utile al di là di una prova controllata.

##osa accade quando il destinatario necessita di dollari bancari

Dopo aver ricevuto USDC, un'istituzione potrebbe poterli utilizzare direttamente per un altro obbligo. Se necessita invece di dollari su un conto bancario, deve anche organizzare una conversione e un trasferimento.

Circle, l'emittente di USDC, spiega che i trasferimenti su blockchain possono avvenire al di fuori degli orari bancari, mentre la conversione dei fondi e il loro spostamento tramite conti bancari dipendono dai sistemi di pagamento locali disponibili. Alcuni supportano trasferimenti h24; altri mantengono restrizioni sugli orari di operatività. Ricevere USDC di domenica può quindi essere utile senza garantire che il destinatario possa ricevere lo stesso giorno dollari sul proprio conto bancario. Il beneficio dipende dal fatto che i token possano essere utilizzati direttamente o che sia disponibile un servizio di conversione adeguato.

Il costo complessivo determinerà il caso commerciale

Il comunicato non quantifica quanto il pilastro abbia fatto risparmiare in commissioni, lavoro di riconciliazione o finanziamenti anticipati. Tali cifre contribuirebbero a determinare se una consegna più rapida migliori anche l'economia del regolamento. Qualsiasi risparmio dovrebbe superare i costi di acquisto e conversione degli USDC, della loro messa in sicurezza e della gestione del nuovo processo di regolamento. L'utilizzo di un token ancorato al dollaro comporta inoltre una conversione valutaria da organizzare ogniqualvolta la banca inizi o concluda in un'altra valuta.

Un'adozione più ampia dovrebbe dimostrare che le istituzioni possono finanziare e completare questi trasferimenti in modo affidabile a un costo totale competitivo. I clienti potrebbero eventualmente beneficiare di miglioramenti del servizio o di commissioni inferiori, ma il pilastro non dimostra nessuno dei due risultati. Ciò che dimostra è che questa via di regolamento ha funzionato con obblighi reali, anche al di fuori dei normali orari bancari.

Questo articolo ha finalità puramente informative e non costituisce consulenza finanziaria.