Le azioni Lam Research (LRCX) hanno guadagnato circa l'1,42% chiudendo a $310,10 venerdì, sostenute dall'ampio rally del settore tecnologico. Il Nasdaq Composite ha salito dell'1,12%, mentre il S&P 500 ha guadagnato lo 0,63%, con le azioni tecnologiche che hanno avanzato collettivamente dell'1,20%.

Il movimento rialzista di venerdì è stato guidato principalmente da un sentiment di mercato positivo piuttosto che da catalyst specifici dell'azienda. Otto degli undici settori dello S&P 500 hanno chiuso in territorio positivo, con i titoli in rialzo che hanno superato quelli in calo con un rapporto di circa 2,7 a uno.

Lam Research progetta e produce sistemi di incisione, deposizione e pulizia utilizzati nella fabbricazione dei wafer, posizionandosi come fornitore chiave sia per i produttori di chip di memoria che per quelli logici. In qualità di protagonista del mercato delle apparecchiature per fabbricazione di wafer (WFE), i suoi risultati sono monitorati attentamente come indicatore delle tendenze della spesa in conto capitale nei semiconduttori. L'azienda sta cavalcando un'onda di sentiment positivo da quando ha annunciato i risultati degli utili del quarto trimestre fiscale il 29 luglio, che hanno fornito un contributo sostanziale all'ottimismo degli investitori.

I risultati del quarto trimestre superano le stime

Lam ha riportato ricavi del quarto trimestre di $6,72 miliardi, superando la proiezione di Wall Street di $6,67 miliardi. L'earnings per share ajustato si è attestato a $1,82, superando agevolmente la stima di consenso di $1,68. I ricavi su base annua sono cresciuti del 30%.

L'azienda ha registrato un margine lordo del 51,7% e un margine operativo del 37,4%. Lam ha chiuso il trimestre con $5,6 miliardi in contanti, equivalenti di contanti e contanti vincolati.

L'amministratore delegato Tim Archer ha sottolineato che l'azienda ha conseguito "ricavi, margine operativo ed earnings per share record" durante il trimestre di giugno, attribuendo il rendimento alla domanda guidata dall'IA che sta ridefinendo il panorama delle apparecchiature di produzione di semiconduttori. Gli strumenti di incisione e deposizione di Lam sono fondamentali per la produzione di chip di memoria NAND e DRAM avanzati, sempre più richiesti dagli operatori di data center che costruiscono infrastrutture per l'IA.

Le prospettive del primo trimestre superano ampiamente il consenso

La guida forward ha catturato la maggiore attenzione del mercato. Lam ha proiettato ricavi del primo trimestre fiscale 2027 tra $7,70 miliardi e $8,50 miliardi, ben al di sopra del consenso degli analisti di $7,09 miliardi. Le prospettive di EPS da $2,00 a $2,30 hanno egualmente superato le attese di $1,83. L'anno fiscale di Lam termina a fine giugno, pertanto il primo trimestre fiscale del 2027 corrisponde al trimestre solare da luglio a settembre 2026.

Gli analisti di mercato prevedono che l'azienda consegui un earnings per share annuale di $9,24 per l'anno fiscale in corso. Il punto medio della guida ai ricavi della gestione indica una crescita sequenziale di circa il 20%, riflettendo la continua spinta derivante dalle espansioni di capacità dei produttori di chip legate all'accelerazione dei carichi di lavoro IA.

Partecipazioni istituzionali e operazioni degli insider

Eldred Rock Partners ha aumentato la propria posizione in LRCX del 6,4% durante il secondo trimestre, aggiungendo 4.289 azioni per portare la detenzione totale a 71.251 azioni. La posizione è attualmente valutata circa $30,9 milioni e rappresenta il 6,6% del portafoglio di investimento della società.

Diversi altri investitori istituzionali hanno ampliato le proprie partecipazioni nei recenti periodi di reportistica. Rokos Capital Management ha incrementato la propria posizione del 42% nel primo trimestre. Aware Super ha aperto una nuova partecipazione valutata circa $60 milioni. Collettivamente, gli investitori istituzionali e gli hedge fund controllano l'84,61% delle azioni in circolazione.

Sul fronte insider, due membri del consiglio di amministrazione hanno venduto azioni tramite piani di trading Rule 10b5-1 predefiniti. Il direttore Eric Brandt ha venduto 54.500 azioni a $350,80 a giugno, mentre il direttore Abhijit Talwalkar ha venduto 18.282 azioni a $335,00 a luglio. Le vendite insider complessive negli ultimi 90 giorni hanno raggiunto 80.441 azioni per un valore di circa $27,6 milioni.

Indicatori tecnici e valutazioni degli analisti

LRCX ha operato in un range su 52 settimane da $94,11 a $438,50. Il titolo si attua circa il 26% sopra la media mobile a 200 giorni, ma circa l'8,5% sotto la media mobile a 50 giorni. Il Relative Strength Index si attesta a 48, riflettendo un momentum neutrale. I principali livelli di supporto si trovano vicino a $298,50, in stretta allineamento con la media mobile a 100 giorni.

Tra le società di analisi, Morgan Stanley ha riconfermato la valutazione Overweight e ha adeguato il prezzo obiettivo a $367. Wells Fargo e B. Riley hanno entrambi mantenuto valutazioni positive con target di $350. Mizuho valuta il titolo Outperform con un prezzo obiettivo di $400. Il prezzo obiettivo medio degli analisti è di $358,47, a supporto di un consenso generale di "Moderate Buy".

LRCX ha chiuso la seduta di venerdì a $310,10, con un rialzo dell'1,42%.