La banca centrale del Kenya sta chiedendo nuovi poteri per rilevare le società di pagamento in difficoltà e venderne le attività, un passo che amplierebbe il ruolo del regolatore nella protezione del denaro dei clienti quando i fornitori incontrano problemi.

Secondo la bozza del National Payment System Bill, 2026, la Central Bank of Kenya (CBK) potrebbe intervenire quando un fornitore non adempie ai propri obblighi verso i clienti o altre istituzioni finanziarie, viola i requisiti normativi o minaccia la stabilità finanziaria.

Le misure potrebbero collocare la CBK al centro della risoluzione dei fallimenti in un settore in cui i clienti si affidano a società private per custodire e trasferire il proprio denaro — un'affidabilità profondamente radicata in Kenya, uno dei mercati di mobile money più sviluppati al mondo. Potrebbero costringere i fornitori di servizi e i loro investitori a cedere il controllo di un'attività in difficoltà prima che arrivi alla liquidazione, con la banca centrale che decide chi la gestisce e nomina un amministratore statutario per venderla.

"La banca centrale può intervenire nella gestione di un fornitore di servizi di pagamento o di un operatore di sistema di pagamento qualora … il fornitore di servizi di pagamento o l'operatore di sistema di pagamento non adempia ai propri obblighi verso i clienti", stabilisce la bozza di legge.

Anche una società che non si conforma a una direttiva regolatoria potrebbe subire provvedimenti, mentre la CBK potrebbe intervenire durante una crisi per proteggere la stabilità finanziaria e la fiducia pubblica. Ciò darebbe al regolatore margine d'azione mentre un'azienda possiede ancora asset e operazioni che valgono la pena di preservare. Nei pagamenti, l'incapacità di un fornitore di far fronte ai propri obblighi può incidere sui commercianti in attesa dei proventi delle vendite, sui clienti che effettuano trasferimenti e su altre istituzioni in attesa di pagamento.

La CBK nominerà i dirigenti

La proposta consente inoltre alla CBK di rimuovere i dirigenti aziendali che ritiene responsabili del deterioramento di una società, di nominare un amministratore delegato che non possa essere licenziato senza la sua approvazione e di impedire all'azienda di assumere nuove attività di pagamento o nuovi agenti.

"Tutti i poteri degli amministratori, degli azionisti rilevanti, dei dirigenti senior o dei fiduciari" cesserebbero con la nomina dell'amministratore, salvo nei casi in cui l'amministratore lo consenta, secondo la bozza.

Tali restrizioni potrebbero limitare la quantità di ulteriore denaro dei clienti esposto a un fornitore in difficoltà. Potrebbero anche lasciare ai proprietari della società scarso influsso su come l'azienda affronta le proprie difficoltà.

Sebbene la ponga la protezione del denaro dei clienti al centro di ogni intervento, la proposta non garantisce un accesso ininterrotto ai fondi. Un amministratore statutario potrebbe sospendere i pagamenti a clienti e creditori mentre gestisce gli affari della società.

La CBK è già intervenuta in passato su una società di pagamento. Nell'ottobre 2021 ha revocato l'autorizzazione di Mobile Pay, che operava con il marchio Tangaza, citando violazioni normative che mettevano a rischio i fondi dei clienti. Secondo il regolatore, la società non ha presentato i bilanci verificati della propria attività e del fondo fiduciario, oltre a audit di sicurezza e altri rapporti. La legge proposta si baserebbe su quei poteri con un dettagliato regime di amministrazione statutaria, comprese disposizioni per la sostituzione della dirigenza e la vendita dell'attività di un fornitore.

La banca centrale ha esercitato poteri analoghi nel settore bancario nell'ultimo decennio. Ha collocato Imperial Bank in amministrazione controllata nell'ottobre 2015 e ha annunciato la sua liquidazione nel dicembre 2021. Chase Bank, entrata in amministrazione controllata nell'aprile 2016, è riaperta quello stesso mese sotto la gestione di KCB. Nel 2018, un accordo ha trasferito il 75% del valore dei suoi depositi a SBM Bank, prima che l'attività residua venisse liquidata nel 2021. Gli interventi mostrano la gamma di opzioni disponibili per il regolatore.

Il disegno di legge, che abrogherebbe e sostituirebbe il National Payment System Act del 2011, consentirebbe inoltre la registrazione e il rilascio di licenze per le startup fintech, risolvendo una zona grigia giuridica che ha rallentato l'espansione delle fintech nel paese e ha permesso alle banche commerciali e alle società di telecomunicazioni di dominare. Poiché la normativa resta una bozza, sia il percorso di licenza sia i poteri di risoluzione proposti entrerebbero in vigore solo se il disegno di legge supera il processo legislativo del Kenya, una fase in cui il suo ambito potrebbe ancora cambiare.