Il Giappone ha inserito l'exchange di criptovalute Garantex, con sede a Mosca, nella propria lista di sanzioni, congelando gli asset collegati alla piattaforma e limitando i pagamenti e le transazioni di capitale che la coinvolgono — misure che in genere vietano a individui e aziende sotto giurisdizione giapponese di gestire i fondi dell'exchange o di facilitarne le transazioni.

La designazione, efficace dal 2 ottobre 2026, fa parte di un round ampliato di sanzioni giapponesi contro la Russia. Aggiunge Tokyo a un numero crescente di giurisdizioni — tra cui Washington e Bruxelles — che hanno già agito contro l'exchange, oggetto anche di un'operazione di contrasto da parte di forze dell'ordine internazionali.

Cosa ha fatto il Giappone

Garantex è comparsa nella lista giapponese di congelamento degli asset insieme ad altre 32 entità e nove individui. Il pacchetto è rivolto in larga parte all'economia di guerra russa e si estende anche alla navigazione: il Giappone ha introdotto restrizioni sui servizi e sul finanziamento di 35 navi collegate alla "flotta ombra" russa — le petroliere che operano tipicamente con proprietà oscurate per mantenere in movimento il petrolio russo eludendo le sanzioni.

Diverse delle altre entità designate rientrano pienamente nel settore della difesa russo. Tra esse figurano Tulamashzavod e Motovilikhinskiye Zavody, oltre a diversi individui legati a grandi conglomerati della difesa.

La designazione di Garantex non comporta nuove accuse. Più che costruire un nuovo caso, l'azione del Giappone estende le restrizioni già in vigore contro l'exchange, allineando Tokyo agli Stati Uniti e all'Unione Europea. Entrambi avevano precedentemente preso di mira Garantex per la presunta elusione delle sanzioni internazionali e la presunta facilitazione di attività finanziarie illecite.

Un lungo percorso di enforcement

Garantex è stata fondata nel 2019 e ha elaborato almeno 96 miliardi di dollari in transazioni da aprile di quell'anno.

All'inizio del 2022, l'exchange ha perso la licenza estone per carenze nelle misure antiriciclaggio. Più avanti nello stesso anno, l'Office of Foreign Assets Control (OFAC) del Dipartimento del Tesoro statunitense ha sanzionato Garantex, seguito dall'Unione Europea con le proprie sanzioni nel 2025.

A marzo 2025, un'operazione internazionale di contrasto ha sequestrato l'infrastruttura operativa di Garantex. Ciò ha compreso domini e server situati in Germania eia, con il congelamento di oltre 26 milioni di dollari in asset.

Ad agosto 2025, le autorità statunitensi hanno sanzionato Grinex — un exchange considerato il presunto successore di Garantex — insieme a tre dirigenti di Garantex.

Cosa significa per la compliance

In termini operativi, la designazione giapponese potrebbe cambiare meno di quanto suggeriscano i titoli. L'attività di Garantex era già stata destabilizzata dai sequestri del 2025, e non esistono dati di mercato o di trading immediati legati all'exchange per misurare un eventuale nuovo impatto.

Per le aziende crypto con qualsiasi esposizione al Giappone, tuttavia, il cambiamento è concreto. I team di compliance dispongono ora di un'altra lista di sanzioni su cui verificare wallet e controparti, e i collegamenti con Garantex comportano un rischio legale giapponese in aggiunta alla già esistente esposizione a misure statunitensi ed europee.

I nomi del settore della difesa nello stesso pacchetto ricordano dove si colloca Garantex nel pensiero dei decisori politici: Tokyo ha raggruppato un exchange di criptovalute con produttori di armi e petroliere della flotta ombra.

La domanda aperta riguarda il seguito. Washington ha già agito contro Grinex, la presunta piattaforma successore, e contro i dirigenti dietro Garantex. Se il Giappone e altre giurisdizioni estenderanno le proprie liste per coprire le entità successore mostrerà se il coordinamento delle sanzioni potrà tenere il passo con piattaforme che si rilanciano con un marchio nuovo più velocemente di quanto le liste di sanzioni vengano aggiornate.