Le azioni IREN salgono del 12% dopo la consegna di Microsoft Horizon 1 e lo status di Nvidia Exemplar Cloud

Le azioni di IREN Ltd. hanno registrato un aumento di oltre il 12% nelle contrattazioni di giovedì mattina dopo che il provider di infrastrutture AI cloud ha annunciato due importanti traguardi: il completamento della prima fase della sua distribuzione su larga scala per Microsoft e il conseguimento dello status di Nvidia Exemplar Cloud.

Horizon 1 consegnato nell'ambito dell'accordo da 9,7 miliardi di dollari con Microsoft

IREN ha confermato di aver completato la consegna di Horizon 1, la prima installazione di quattro distribuzioni AI cloud raffreddate a liquido direct-to-chip da 50 megawatt previste per Microsoft presso il campus IREN di Childress, in Texas. Il progetto rientra in un accordo quinquennale di servizi cloud da 9,7 miliardi di dollari con Microsoft annunciato a novembre 2025.

Il raffreddamento a liquido direct-to-chip è diventato un fattore differenziante fondamentale nei data center AI di nuova generazione, dove i densi cluster di GPU come i GB300 NVL72 di Nvidia generano carichi termici che superano la capacità di gestione efficiente del raffreddamento ad aria convenzionale. Facendo circolare il liquido di raffreddamento direttamente sul package del chip, gli operatori possono supportare densità di rack più elevate e ridurre il consumo energetico, una capacità che gli hyperscaler richiedono sempre più per i carichi di lavoro AI all'avanguardia.

"La rapida consegna di Horizon 1 a Microsoft riflette l'agilità del modello verticalmente integrato di IREN, che fornisce un controllo end-to-end su progettazione, ingegneria e costruzione dei data center che supportano le distribuzioni di GPU", ha affermato l'azienda in una nota.

Le restanti tre distribuzioni Horizon sono previste per il completamento entro la fine di quest'anno nell'ambito del contratto con Microsoft.

Status Nvidia Exemplar Cloud

IREN ha inoltre comunicato che Horizon 1 ha ottenuto lo status di Nvidia Exemplar Cloud dopo che il produttore di chip ha valutato la distribuzione Nvidia GB300 NVL72 dell'azienda. Questa designazione indica che l'infrastruttura soddisfa i parametri prestazionali e operativi di Nvidia per il calcolo AI di nuova generazione. Nvidia mantiene un gruppo selezionato di partner Exemplar Cloud le cui strutture fungono da design di riferimento per l'ecosistema della piattaforma AI dell'azienda, una designazione che può rafforzare il posizionamento di un provider con i clienti enterprise e di laboratorio alla ricerca di infrastrutture certificate.

L'azienda ha riconfermato la sua roadmap per espandere la sua piattaforma AI cloud a 480 MW di capacità lorda nel 2026, fino a raggiungere 1,2 gigawatt nel 2027.

Commenti degli amministratori

Daniel Roberts, cofondatore e co-CEO di IREN, ha sottolineato l'importanza della consegna:

"La consegna di Horizon 1 dimostra la forza del nostro modello verticalmente integrato e la nostra capacità di eseguire progetti complessi di infrastrutture AI con velocità e su larga scala. Voglio complimentarmi e ringraziare le oltre 3.000 persone del nostro team sul campo la cui competenza, dedizione ed esecuzione hanno reso possibile questo traguardo. Non vediamo l'ora di capitalizzare su questo slancio con Microsoft mentre lavoriamo per consegnare Horizon 2-4 più tardi quest'anno."

Trend positivi più ampi per le infrastrutture AI

Le azioni di IREN hanno guadagnato circa il 22% nelle ultime cinque sessioni di negoziazione, sostenute da un ottimismo diffuso nel settore delle infrastrutture AI.

All'inizio di questa settimana, Nvidia — uno dei principali azionisti di IREN — ha presentato un'iniziativa di finanziamento da 500 miliardi di dollari insieme a società di investimento tra cui BlackRock e Blackstone, volta a supportare le aziende che costruiscono infrastrutture AI. Si prevede che il programma espanderà l'accesso ai finanziamenti per le aziende che richiedono ingenti capitali per costruire data center per GPU.

La domanda a livello di settore ha anche rafforzato il sentiment. Riot Platforms ha recentemente assicurato un accordo da 9 miliardi di dollari con Anthropic, mentre il provider AI cloud CoreWeave ha riportato ricavi nel secondo trimestre di 2,6 miliardi di dollari, più del doppio rispetto all'anno precedente, con un portafoglio ordini cresciuto fino a toccare 104 miliardi di dollari.

Prospettive degli analisti

Wall Street ha mantenuto in generale una posizione positiva su IREN, nonostante il dibattito sul suo modello operativo ad alta intensità di capitale.

Bernstein SocGen Group ha riconfermato una valutazione Outperform con un prezzo target di 100 dollari, che rappresenta un potenziale di rialzo di oltre il 100% dai livelli attuali. La società di intermediazione ha notato un persistente scetticismo degli investitori sulla possibilità che gli ex miner di Bitcoin possano passare con successo alla fornitura di cloud AI, in particolare IREN, che sta investendo pesantemente nella proprietà e gestione delle infrastrutture piuttosto che adottare un approccio di leasing in colocation a basso costo.

Tuttavia, Bernstein ha sostenuto che in un ambiente di carenza di capacità di calcolo AI, la strategia di IREN potrebbe rivelarsi molto più redditizia. La società ha stimato che il modello di cloud AI di IREN potrebbe generare dai 10 ai 20 milioni di dollari per megawatt, contro i circa 2-2,5 milioni di dollari per megawatt del tradizionale leasing in colocation.

Bernstein ha anche citato i recenti utili di Nebius come prova del fatto che IREN può salire ulteriormente nella catena del valore del cloud AI riducendo al contempo il suo divario tecnologico.

Il mese scorso, IREN ha annunciato nuovi contratti pluriennali per il cloud AI dal valore di 2,8 miliardi di dollari e ha innalzato il suo obiettivo di entrate ricorrenti annuali AI Cloud per la fine del 2026 a oltre 4 miliardi di dollari, rispetto ai precedenti 3,7 miliardi. Circa l'85% dell'obiettivo rivisto — circa 3,4 miliardi di dollari — è già stato contrattualizzato, comprendendo accordi con Microsoft, Nvidia, laboratori di intelligenza artificiale e un importante sviluppatore di AI non specificato.

Diverse società di intermediazione hanno da allora riconfermato le valutazioni positive. HC Wainwright ha mantenuto una valutazione Buy con un prezzo target di 90 dollari, Compass Point ha riconfermato Buy con un obiettivo di 105 dollari e Citizens ha mantenuto una valutazione Market Outperform con un prezzo target di 80 dollari. Goldman Sachs ha mantenuto una valutazione Neutral con un obiettivo di 50 dollari, mentre Needham ha confermato Hold.

Gli investitori sono ora concentrati sugli sviluppi in vista del rapporto sugli utili di IREN, atteso tra poco più di un mese.

Fonte: CryptoNews | Invezz