Ionic Digital Salza del 26% al Debutto su Nasdaq, Offrendo ai Creditori di Celsius Network una Via d'Uscita

L'azienda di mining bitcoin ha raggiunto una valutazione di mercato di circa 2,8 miliardi di dollari sulla base dei suoi 44,9 milioni di azioni in circolazione.

Ionic Digital (IOND), l'azienda di mining bitcoin nata dalle procedure di fallimento di Celsius Network, ha registrato un rialzo del 26% nel suo debutto su Nasdaq martedì, segnando il più grande direct listing sulla borsa dal 2021. La forte apertura offre un'attesa via di liquidità ai creditori che hanno ricevuto quote azionarie nell'ambito del piano di riorganizzazione approvato dal tribunale di Celsius, circa quattro anni dopo il collasso della piattaforma di prestito crypto a metà del 2022 e la sua richiesta di protezione secondo il Chapter 11.

Dettagli del Listing e Valutazione

Le azioni dell'azienda con sede a Washington D.C. hanno aperto a 50 dollari e chiuso a 62,90 dollari, terminando con un 19% sopra il prezzo di riferimento di 53 dollari stabilito da Nasdaq, secondo i dati FactSet pubblicati da The Wall Street Journal. Al prezzo di riferimento, Ionic era valutata circa 2,4 miliardi di dollari, secondo Renaissance Capital. Il prezzo di chiusura ha portato la capitalizzazione di mercato dell'azienda a circa 2,8 miliardi di dollari sulla base di 44,9 milioni di azioni in circolazione.

Poiché Ionic ha optato per un direct listing anziché per una tradizionale offerta pubblica iniziale (IPO), l'azienda non ha venduto nuove azioni e non ha ricevuto proventi dalla transazione — una struttura che ha permesso agli azionisti esistenti, principalmente i creditori di Celsius, di scambiare le proprie azioni pubblicamente dal primo giorno.

Origini nel Fallimento di Celsius

Ionic Digital è stata costituita nel gennaio 2024 per acquisire le attività di mining di Celsius Network nell'ambito del piano di riorganizzazione approvato dal tribunale della piattaforma di prestito crypto fallita. Secondo la sua dichiarazione di registrazione, l'azienda ha emesso "37 milioni di azioni di classe A di common stock agli aventi diritto di determinati crediti contro Celsius Network e le sue affiliate", convertendo di fatto i crediti dei creditori in partecipazioni azionarie negoziabili.

La dichiarazione di registrazione SEC illustra il quadro completo della distribuzione.

Raccolta di Capitale e Termini di Lock-Up

A giugno, Ionic ha raccolto 400 milioni di dollari tramite un collocamento privato di azioni privilegiate convertibili e warrant. Le azioni privilegiate, prezzate a 53 dollari ciascuna, si sono convertite automaticamente in azioni ordinarie al completamento del listing. Gli investitori nel collocamento privato si sono impegnati a non trasferire i titoli al di sotto dei 70 dollari per azione fino a sei mesi dopo la data del listing, secondo il documento.

Pivot Strategico verso l'Infrastruttura AI

Ionic si sta riposizionando dal puro mining bitcoin verso l'alimentazione di calcoli per l'intelligenza artificiale, unendosi a un'ampia ondata di miner bitcoin quotati in borsa — tra cui Core Scientific, Hut 8 e Iris Energy — che hanno riallocato la capacità energetica verso l'intelligenza artificiale e il calcolo ad alte prestazioni per intercettare la domanda dei provider di servizi cloud e AI. A dicembre, l'azienda ha dismesso le operazioni di mining bitcoin presso la sua struttura nella contea di Ward, in Texas, e ha destinato i 234 megawatt di capacità del sito a Nscale nell'ambito di un contratto di locazione di 126 mesi con 1,95 miliardi di dollari di ricavi contrattualizzati, secondo la dichiarazione di registrazione.

L'azienda ha dichiarato di prevedere fino a 195 milioni di dollari di ricavi totali quest'anno, di cui oltre il 90% generato dalla locazione di infrastrutture anziché dalle operazioni di mining.

Stato Patrimoniale e Possesso di Bitcoin

Al 31 marzo, Ionic deteneva 2.815,6 bitcoin, valutati circa 192,1 milioni di dollari all'epoca, e non aveva debiti outstanding. La dichiarazione di registrazione dell'azienda fornisce ulteriori dettagli finanziari.

Fonte: CoinDesk