Le azioni di Intel Corp (INTC) sono scese di quasi il 5% nella sessione di premarket di martedì, scambiando a 98,69 dollari, mentre un ampio ribasso colpiva i titoli tecnologici e del settore dei chip. Il calo non era legato a notizie specifiche su Intel.

Intel, una delle più grandi aziende di semiconduttori al mondo e da tempo leader nei processori per PC e data center, sta lavorando per espandere la propria attività di produzione di chip per conto terzi.

I future sugli indici azionari indicavano un'apertura in ribasso sui principali benchmark. I future sul Nasdaq scendevano dell'1,24%, mentre quelli sullo S&P 500 perdevano lo 0,41%, con gli investitori che riducevano l'esposizione ai titoli più rischiosi in vista dell'apertura.

La pressione derivava dal rialzo dei rendimenti obbligazionari e dei prezzi del petrolio. Il rendimento dei Treasury statunitensi a 30 anni si è assestato a un massimo in 19 anni al 5,310% e martedì mattina saliva nuovamente verso il 5,320%. Il rialzo dei rendimenti a lungo termine tende a pesare sui semiconduttori e sulle altre azioni orientate alla crescita, perché aumenta lo sconto applicato ai guadagni futuri; inoltre, la produzione di chip è un'attività ad alta intensità di capitale, in cui i costi di finanziamento incidono sui grandi investimenti in stabilimenti.

Intel non è stata l'unica a subire il ribasso. Marvell (MRVL) e Coherent (COHR) scendevano entrambe di oltre il 6% nel premarket, mentre Micron (MU) perdeva più del 4%.

L'indice dei chip è appena entrato in un nuovo mercato rialzista

Il tempismo del ribasso è degno di nota. L'indice PHLX Semiconductor (SOX), che segue le più grandi società di semiconduttori quotate negli Stati Uniti, ha chiuso lunedì in un nuovo mercato rialzista dopo essere balzato del 21% dal minimo del 29 luglio. L'uscita dell'indice dal territorio di mercato ribassista ha richiesto solo 21 giorni, la transizione più rapida da marzo 2020 e ben al di sotto della media storica di 54 giorni.

Intel stessa era salita del 26% durante quel rally, mentre Micron era balzata del 37% e Nvidia aveva guadagnato il 18%. La vera sorpresa è stata Credo Technology, in rialzo del 59% nello stesso periodo. Il calo di martedì segna un inizio difficile nel nuovo mercato rialzista.

Bank of America rimane rialzista sulla strategia foundry

Nonostante il ribasso, Bank of America rimane positiva sull'orientamento di lungo periodo di Intel. L'analista Vivek Arya ha affermato che l'aumento di capitale di circa 20 miliardi di dollari di Intel segnala la fiducia della gestione nella domanda interna e l'interesse dei clienti foundry esterni.

Intel Foundry è la divisione di produzione per conto terzi del gruppo, che realizza chip sia per clienti esterni sia per i prodotti propri di Intel. Intel ha costituito la divisione foundry dedicata, inizialmente denominata Intel Foundry Services, nel 2021 per competere per gli ordini esterni in un mercato a lungo dominato da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM), con Samsung tra i principali produttori su contraente. La banca prevede che Intel possa conquistare dall'8% al 10% di un mercato foundry di wafer di circa 380 miliardi di dollari entro il 2030 e proietta ricavi di Intel Foundry in crescita da circa 1,1 miliardi di dollari nel 2026 a quasi 40 miliardi di dollari entro il 2030.

Bank of America ha ridotto il prezzo obiettivo su Intel a 145 dollari, da 160 dollari, il 12 agosto, mantenendo però la valutazione Buy. UBS ha abbassato il proprio obiettivo a 112 dollari lo stesso giorno, mantenendo una posizione Neutrale.

Quadro tecnico

Intel scambia il 40,2% al di sopra della propria media mobile semplice a 200 giorni di 70,45 dollari, elemento a sostegno del trend di lungo periodo. Tuttavia, il titolo si trova il 9,6% al di sotto della SMA a 50 giorni di 109,24 dollari, segnale di debolezza nel breve termine, e la SMA a 20 giorni di 97,15 dollari corre sotto la SMA a 50 giorni, un altro segnale di fragilità di breve periodo. L'indice di forza relativa, un indicatore di momentum compreso tra 0 e 100, si attesta a un neutrale 52,50.

Il livello di supporto chiave da monitorare si trova a 89,50 dollari, un livello in cui in passato gli acquirenti sono intervenuti.

Consenso degli analisti

Intel mantiene un consenso Hold tra 50 analisti, con un prezzo obiettivo medio di 110 dollari. Le previsioni vanno da un minimo di 71 dollari a un massimo di 155 dollari.

Il punteggio Benzinga Edge Momentum di Intel è di 98,66, a riflettere il forte rally del titolo prima del ribasso nel premarket di martedì.

Fonte: CoinCentral