Intel (INTC): titolo in rally mentre gli analisti indicano target tra 165 e 200 dollari

Le azioni di Intel (INTC) hanno aperto in forte rialzo mercoledì, salendo del 4,7% a 101,37 dollari, dopo che Tigress Financial ha alzato il proprio price target sul gigante dei semiconduttori a 145 dollari da 118 dollari, ribadendo la raccomandazione Buy. Il titolo aveva chiuso la seduta precedente a 97,14 dollari.

Il movimento ha suggellato un periodo di intensa attività attorno a Intel, con diversi analisti che hanno rivisto le proprie previsioni sul titolo e con speculazioni crescenti su una potenziale partnership produttiva di rilievo. Per chi segue il settore dei semiconduttori, l'episodio evidenzia come le ambizioni di Intel nella produzione per conto terzi siano ormai al centro del dibattito sulla direzione strategica della società.

L'analista vede la divisione foundry come motore di crescita a lungo termine

Ben Reitzes di Melius Research ha raffato la propria posizione positiva, mantenendo un rating Buy con un price target di 165 dollari. Ha individuato nelle operazioni foundry di Intel una componente cruciale della tesi rialzista, sostenendo che un'analisi sum-of-the-parts dei due principali segmenti di business della società potrebbe giustificare una valutazione vicina a 200 dollari per azione. L'analisi sum-of-the-parts valorizza ogni unità di business singolarmente e somma i risultati in una stima complessiva della società.

Secondo Reitzes, l'infrastruttura foundry di Intel — che comprende stabilimenti di produzione, talenti ingegneristici, proprietà intellettuale e tecnologie di packaging avanzato — sta assumendo un valore crescente man mano che gli Stati Uniti intensificano gli sforzi per rafforzare le capacità produttive nazionali di semiconduttori. Nel gergo del settore, le foundry producono chip progettati da altre società, un modello che sostiene gran parte della filiera globale dei semiconduttori. Reitzes ipotizza uno scenario in cui l'unità foundry venga scorporata in una società indipendente entro circa il 2030, creando un polo dedicato alla produzione di chip negli Stati Uniti. Il suo target di 165 dollari incorpora uno sconto del 15%-20% rispetto a tale valutazione teorica di 200 dollari.

Reitzes ha inoltre evidenziato gli attesi aumenti delle spese in conto capitale nel 2027 rispetto ai livelli del 2026, interpretando la spesa pianificata come un segnale della fiducia del management nel prossimo nodo tecnologico produttivo 14A. L'esecuzione sul nodo 14A, insieme all'entità finale dei piani di spesa per il 2027, rappresenta un indicatore da monitorare nell'evoluzione di questa tesi.

Da inizio anno, il titolo Intel è salito di circa il 163%, superando nettamente il guadagno del 130% di AMD e l'incremento del 50% dell'ETF VanEck Semiconductor.

Il CEO Lip-Bu Tan acquista azioni per quasi 10 milioni di dollari

Ad agosto, il CEO di Intel Lip-Bu Tan ha dimostrato fiducia nella traiettoria della società acquistando 105.263 azioni a 95 dollari cadauna, per un investimento di quasi 10 milioni di dollari. L'acquisto ha portato le partecip complessive di Tan a circa 1,31 milioni di azioni. Gli acquisti di azioni da parte dei dirigenti sono attentamente monitorati dagli operatori di mercato perché rappresentano l'impegno del capitale personale della leadership sull'outlook della società.

Intel ha inoltre completato di recente un consistente aumento di capitale di quasi 20 miliardi di dollari tramite un'offerta di azioni prezzata a 95 dollari per azione, con una diluizione di circa il 3,5% — una modesta riduzione della partecipazione proporzionale degli azionisti esistenti — e con i proventi destinati alle iniziative di espansione della foundry.

Una potenziale partnership con SK Hynix potrebbe aumentare l'utilizzo della foundry

Secondo quanto riportato da Reuters, SK Hynix, uno dei maggiori produttori mondiali di chip di memoria, è in trattative riguardo a una possibile formula di leasing o partnership con Intel per la produzione di chip di memoria negli Stati Uniti. Un simile accordo potrebbe migliorare l'utilizzo degli impianti presso lo stabilimento di Ohio di Intel, il cui avvio è in ritardo, sfruttando al contempo la robusta domanda di chip di memoria legati all'AI.

Non sono stati divulgati né termini specifici né un accordo definitivo. Un eventuale accordo sarebbe probabilmente soggetto all'esame delle autorità sudcoreane per questioni relative al trasferimento di tecnologia e alla sicurezza. Se le trattative porteranno a un accordo definitivo — e con quali condizioni — resta la principale questione aperta per le prospettive di utilizzo della foundry.

Wall Street resta divisa

Non tutti gli analisti condividono lo stesso ottimismo. Morgan Stanley ha alzato il proprio price target a 84 dollari mantenendo la posizione equal weight, mentre Mizuho ha ridotto il target a 92 dollari con rating neutrale. UBS ha promosso Intel a Buy l'8 settembre, Roth Capital ha alzato il proprio target a 120 dollari e Truist ha portato il target a 108 dollari mantenendo il rating Hold. L'intervallo dei target — da 84 dollari come minimo a 165 dollari come massimo — riflette quanto siano ampie le divergenze di giudizio dei professionisti sulle prospettive della società.

Tra i 51 analisti che coprono il titolo, Intel presenta un consenso Hold con un price target medio di 108,49 dollari. Tale media consensuale si colloca circa il 7% sopra il prezzo di apertura di mercoledì di 101,37 dollari — un premio relativamente contenuto rispetto ai target più rialzisti di Wall Street.

A luglio, Intel ha riportato utili del secondo trimestre di 0,42 dollari per azione, superando le attese degli analisti 0,21 dollari, su ricavi di 16,13 miliardi di dollari, con una crescita del 25,2% su base annua. Il management ha fornito una guida EPS di 0,38 dollari per il terzo trimestre 2026, un dato che offre agli investitori un riferimento concreto per il prossimo rapporto trimestrale della società.

Questo report si basa su una copertura originariamente pubblicata da Blockonomi: Intel (INTC) Stock Surges as Analysts Project Targets Between $165 and $200.