Il Directorate of Enforcement (ED) indiano, l'agenzia del Paese per le indagini sui crimini finanziari, ha perquisito gli exchange di criptovalute CoinDCX e Delta Exchange nell'ambito di un'indagine su presunte transazioni illegali transfrontaliere. L'operazione sottolinea la crescente attenzione regolatoria alle piattaforme crittografiche in India, in particolare riguardo alla conformità alle norme sui cambi e ai controlli sui trasferimenti transfrontalieri di fondi.

L'ED è l'agenzia principale dell'India per le indagini su reati economici e riciclaggio di denaro. Applica il Foreign Exchange Management Act (FEMA), che disciplina il movimento di denaro attraverso i confini indiani e richiede che tali transazioni passino tramite intermediari autorizzati, e il Prevention of Money Laundering Act (PMLA), mirato al riciclaggio dei proventi di attività criminali. L'India non ha una legge specifica sugli asset crittografici, lasciando le piattaforme operare nell'ambito di queste norme finanziarie esistenti.

Secondo l'agenzia, le perquisizioni sono state effettuate il 4 e il 5 novembre 2026 a Bengaluru, interessando tre sedi legate alle società che gestiscono i due exchange. L'ED ha reso nota l'operazione tramite un comunicato stampa.

L'agenzia sostiene che CoinDCX abbia convertito i depositi in rupia dei clienti in USDT, uno stablecoin ancorato al dollaro statunitense emesso da Tether ampiamente utilizzato come unità di regolamento sulle piattaforme di trading globali, e abbia instradato i fondi verso exchange esteri — tra cui Binance, KuCoin, Gate.io e Bybit — per eseguire operazioni a vista e su derivati. La struttura aleggiata tocca il cuore dell'applicazione dei controlli sui cambi: il valore convertito in stablecoin e spostato su reti blockchain elude gli intermediari autorizzati tramite i quali il FEMA prevede che transitino le transazioni transfrontaliere.

L'ED sostiene inoltre che CoinDCX abbia facilitato il trading di azioni tokenizzate tramite l'exchange decentralizzato Hyperliquid, mentre Delta Exchange avrebbe instradato un volume significativo delle proprie operazioni su derivati e azioni tokenizzate attraverso CoinDCX. Le azioni tokenizzate offrono ai trader un'esposizione basata su blockchain all'andamento dei prezzi di azioni quotate, un prodotto che si colloca al di fuori dell'infrastruttura di mercato regolamentata indiana; il richiamo dell'ED alle normative sui valori mobiliari accanto al FEMA indica che l'indagine esamina sia i flussi valutari sia la natura dei prodotti offerti.

L'indagine copre transazioni per diverse migliaia di crore di rupie — una crore equivale a 10 milioni di rupie — e possibili violazioni del FEMA, oltre ad altre normative su valori mobiliari e materia finanziaria.

Entrambi gli exchange hanno dichiarato che le proprie operazioni procedono normalmente dopo le perquisizioni. CoinDCX ha affermato di rispettare le leggi indiane, mentre Delta Exchange ha negato di aver facilitato trasferimenti transfrontalieri di asset digitali virtuali.

L'indagine è in corso. Man mano che procede, ulteriori rivelazioni dell'ED — inclusi eventuali risultati sui presunti flussi e sul loro eventuale impatto in termini di misure di enforcement ai sensi del FEMA o delle norme sui valori mobiliari — e ulteriori dichiarazioni degli exchange chiariranno l'evoluzione del caso. Per il settore crittografico indiano, l'operazione segnala che l'attenzione sulla conformità si concentra sul modo in cui le piattaforme spostano fondi oltre confine e sui prodotti che offrono.

Fonte: BitcoinKE