Una nuova norma dell'Illinois potrebbe lasciare alcuni utenti di criptovalute con un'imposta dello 0,2% calcolata sul valore delle transazioni coperte anziché sui loro profitti. In base a questa struttura, un individuo potrebbe dovere denaro allo Stato anche senza realizzare un guadagno, una caratteristica che distingue la norma fiscale dell'Illinois sulle criptovalute dal funzionamento della maggior parte della tassazione sulle criptovalute.

Cosa sembra fare la norma dell'Illinois

La norma collega un prelievo dello 0,2% al valore delle transazioni coperte con asset digitali. In termini pratici, l'imposta è misurata in base al valore di una transazione, non in base al profitto che l'utente ha ottenuto da essa.

Questo approccio è insolito. La maggior parte della tassazione sulle criptovalute segue un modello basato sulle plusvalenze, in base al quale l'imposta è dovuta solo sul profitto. In questo caso, la base dichiarata è il valore della transazione stessa.

I prelievi basati sul valore non sono senza precedenti nella finanza più in generale — il Regno Unito applica un'imposta di bollo dello 0,5% sugli acquisti di azioni indipendentemente dal profitto, e New York ha mantenuto un'imposta sui trasferimenti di titoli per la maggior parte del ventesimo secolo — ma funzionano più come un'imposta sulle vendite, che si applica al prezzo di acquisto anziché al margine del venditore, che come un'imposta sul reddito. La misura dell'Illinois, inoltre, non sostituirebbe gli obblighi federali: l'IRS tratta le valute virtuali come beni dal 2014, quindi il trattamento delle plusvalenze rimane in vigore a livello federale.

Il cambiamento deriva da una legislazione dell'Illinois approvata nel 2026 e registrata negli atti pubblici dello Stato. Un'analisi di studi legali descrive la misura come un'imposta sull'attività aziendale legata agli asset digitali, e il suo esatto ambito è ancora in fase di interpretazione. Sembra riguardare alcuni utenti di criptovalute, non tutti i detentori dello Stato.

Perché un'imposta sul valore delle transazioni potrebbe contare più di un'imposta sui guadagni

Un'imposta sui guadagni e un'imposta sul valore possono produrre importi dovuti molto diversi. Si consideri qualcuno che trasferisce criptovalute per un valore di 10.000 dollari ma realizza solo 100 dollari di profitto. In base a un modello sui guadagni, l'imposta si applica a quei 100 dollari di profitto. In base a un modello sul valore dello 0,2%, il prelievo si applica all'intero importo di 10.000 dollari, ovvero 20 dollari, indipendentemente dal profitto.

La differenza conta soprattutto per il volume di attività. Un prelievo basato sul valore può generare un importo da pagare anche quando i guadagni sono minimi o assenti, quindi gli utenti frequenti e ad alto volume potrebbero avvertirlo in modo molto diverso rispetto a chi si limita ad acquistare e detenere. Questo è uno dei motivi per cui la norma ha attirato attenzione oltre l'Illinois. Coinlineup ha riferito di come lo Stato abbia approvato un'imposta dello 0,2% sulle transazioni con asset digitali, e separatamente del piano di iniziare ad applicare il prelievo nel 2027.

Quali utenti di criptovalute dovrebbero seguire la questione più da vicino

L'espressione «valore delle transazioni coperte» suggerisce che la norma possa dipendere dal tipo di transazione o dallo status del partecipante. I commentatori legali rilevano che la misura è mirata ai broker di asset digitali che operano nell'Illinois, anche se il modo in cui ciò riguarda gli utenti ordinari è ancora in fase di chiarimento.

In termini generali, i gruppi più probabili a essere coinvolti sono i trader attivi, le piattaforme e chiunque partecipi a transazioni coperte. Un'analisi contabile della nuova imposta sulle attività aziendali mostra che i dettagli richiedono ancora un esame attento.

L'esatto ambito rimane incerto finché non viene confermato il testo completo della norma, e i lettori dovrebbero considerare questi punti come condizionali anziché definitivi.

Per una persona comune che detiene una piccola quantità di Bitcoin su un exchange, la conclusione pratica è semplice: tenere d'occhio due cose. In primo luogo, se il costo della norma viene trasferito tramite le commissioni delle piattaforme. In secondo luogo, i dettagli ufficiali di attuazione e ogni chiarimento su chi conta come partecipante coperto.

L'Illinois non è l'unica giurisdizione in cui la politica sulle criptovalute sta cambiando. Anche i regolatori federali si stanno muovendo, tra cui un proposto framework della SEC sui titoli token, che illustra perché è importante seguire sia le norme statali sia quelle nazionali.

Avvertenza: questo articolo ha solo scopi informativi e non costituisce consulenza finanziaria o di investimento. I mercati delle criptovalute e degli asset digitali comportano rischi significativi. Eseguire sempre ricerche autonome prima di prendere decisioni.