IDFC FIRST Bank ha raccolto 500 milioni di dollari attraverso la sua prima emissione di obbligazioni internazionali, segnando il debutto dell'istituto indiano del settore privato nei mercati globali del debito.

L'offerta è stata strutturata come note senior a tasso fisso a 3 anni con un coupon del 5,625%, secondo un report di CNBC-TV18. S&P Global Ratings ha assegnato allo strumento un rating BBB-.

Un punteggio BBB- si colloca all'ultimo gradino della fascia investment-grade sulla scala di S&P Global Ratings. Le note senior sono titoli di debito non garantiti che, nella struttura patrimoniale di un emittente, hanno priorità rispetto alle obbligazioni subordinate. La classificazione investment-grade ha un peso pratico per la distribuzione: molti fondi globali a reddito fisso sono vincolati per mandato ai soli titoli investment-grade, quindi il rating determina il bacino di investitori che un'operazione può raggiungere.

La vendita denominata in dollari segue la concessione da parte di S&P Global Ratings del primo rating internazionale investment-grade a IDFC FIRST Bank, come riportato in precedenza da CNBC-TV18.

IDFC FIRST Bank è una banca del settore privato con sede a Mumbai, costituita nel dicembre 2018 attraverso la fusione tra IDFC Bank e Capital First, una società finanziaria non bancaria. L'istituto è guidato dall'Amministratore Delegato e Direttore Generale V. Vaidyanathan, che in precedenza aveva guidato Capital First prima della fusione.

La raccolta di 500 milioni di dollari rappresenta il primo ricorso della banca agli investitori obbligazionari esteri e si aggiunge alla gamma di canali di finanziamento disponibili per l'istituzione. Le obbligazioni in dollari emesse offshore consentono agli emittenti indiani di integrare depositi e prestiti nazionali e di raggiungere investitori istituzionali globali che potrebbero non detenere debito denominato in rupie.