IDFC First Bank ha raccolto 500 milioni di dollari tramite la sua prima emissione obbligazionaria internazionale, segnando l'ingresso dell'istituto di credito privato indiano nei mercati globali del debito.

Le obbligazioni a tre anni prevedono una cedola del 5,625% e scadono nel 2029. L'offerta è stata sostenuta da un rating investment grade assegnato da S&P Global Ratings e ha attratto importanti investitori globali, tra cui gestori patrimoniali come BlackRock, Capital Group e AllianceBernstein, come riportato da Economic Times Markets. In questo contesto un rating investment grade è rilevante perché a molti grandi fondi istituzionali è consentito detenere esclusivamente titoli di grado investment, il che amplia la platea di acquirenti raggiungibile da un emittente.

L'emissione è stata effettuata tramite la filiale della banca a GIFT City, il centro finanziario internazionale dell'India situato nel Gujarat, che funge da punto di accesso nazionale per la raccolta di capitali all'estero da parte degli istituti finanziari indiani. Situato a Gandhinagar e istituito come primo centro di questo tipo in India, GIFT City opera secondo un regime normativo e fiscale speciale — le sue unità sono considerate ubicate fuori dall'India per molti scopi — e negli ultimi anni numerose banche e società finanziarie indiane lo hanno utilizzato per raccogliere fondi in valuta estera.

La transazione diversifica le fonti di finanziamento di IDFC First Bank oltre ai depositi nazionali ed è destinata a sostenere i piani di espansione a lungo termine della banca, secondo il resoconto. Il completamento del debutto fornisce inoltre alla banca un punto di riferimento per la determinazione dei prezzi nei mercati creditizi internazionali, il ruolo che le emissioni inaugurali svolgono tipicamente per gli emittenti alla prima operazione.

IDFC First Bank, con sede a Mumbai, è nata nel dicembre 2018 dalla fusione tra IDFC Bank — costituita quando la società di finanza infrastrutturale IDFC ha avviato le attività bancarie nel 2015 — e Capital First, una società di finanza non bancaria specializzata nel credito ai consumatori e alle piccole imprese. V. Vaidyanathan, che ha guidato Capital First, dirige la banca nata dalla fusione sin dalla sua costituzione. Le azioni sono quotate alla National Stock Exchange of India e alla BSE.

Fonte: Economic Times Markets