Il titolo HOOD è rimbalzato negli ultimi giorni, salendo a 109,7 dollari insieme alla ripresa dei mercati azionari e delle criptovalute. Le azioni hanno raggiunto i 108,3 dollari, il loro livello più alto dal 16 luglio. La ripresa è stata favorita dal rimbalzo in corso dei prezzi delle criptovalute e dall'intensa attività su Robinhood Chain, uno degli operatori in più rapida crescita nel settore delle criptovalute.

Le metriche di Robinhood Chain sono in forte crescita

Robinhood Chain, una rete layer-2 relativamente nuova — una categoria di blockchain costruita sopra infrastrutture esistenti per elaborare le transazioni più rapidamente e a costi inferiori — è diventata uno degli operatori in più rapida crescita del settore. I dati mostrano che la sua attività nei mercati delle stablecoin e della finanza decentralizzata (DeFi) è in piena espansione, anche mentre il settore nel suo complesso continua a rallentare.

La rete ha accumulato un total value locked (TVL) di 613 milioni di dollari, un massimo record, secondo DeFiLlama. Il TVL misura il valore degli asset depositati nei protocolli di una blockchain ed è uno degli indicatori più utilizzati per valutare l'adozione di un ecosistema. Il mese era iniziato con 313 milioni di dollari di asset, il che significa che i depositi sono quasi raddoppiati nell'arco di poche settimane. I principali attori del suo ecosistema sono dApp come Morpho Blue, Steakhouse Financial, Uniswap e Lighter.

Ulteriori dati mostrano che l'ammontare delle stablecoin sulla chain è balzato a 739 milioni di dollari, con USDC come principale contributore. Le stablecoin — token digitali ancorati ad asset come il dollaro statunitense — fungono da valuta di regolamento per gran parte del trading on-chain, quindi la loro presenza su una rete è spesso interpretata come un indicatore dell'utilizzo reale. Questa crescita è significativa perché Robinhood ha posizionato la chain come un attore cruciale nei settori delle stablecoin e della tokenizzazione di asset del mondo reale (RWA), ovvero l'attività di rappresentazione dei tradizionali strumenti finanziari come token su blockchain. L'ammontare degli asset RWA bloccati nell'ecosistema è cresciuto oltre i 136 milioni di dollari, una cifra che il report si aspetta continui probabilmente ad aumentare. In particolare, le reti DEX (scambi decentralizzati) sulla chain hanno elaborato oltre 667 milioni di dollari in transazioni nelle ultime 24 ore. Considerati nel loro complesso, questi numeri indicano che un numero crescente di sviluppatori e trader si sta spostando sulla chain.

Se Robinhood Chain avrà successo nel lungo periodo, avrà sconfitto probabilità notevolmente sfavorevoli, poiché molte chain layer-2 e layer-1 non riescono a affermarsi. Il settore è affollato, con reti rivali che si contendono praticamente lo stesso bacino di liquidità, sviluppatori e trader. Unichain, la chain layer-2 lanciata da Uniswap, ha registrato un successo iniziale prima di crollare, mentre altre, tra cui Ink di Kraken, Monad e Berachain, hanno perso slancio.

Il rialzo dei prezzi delle criptovalute potrebbe avvantaggiare il business di Robinhood

Un altro catalizzatore per il prezzo del titolo HOOD è il continuo rialzo di Bitcoin e di altre criptovalute. Lunedì Bitcoin ha superato l'importante livello di resistenza degli 80.000 dollari e altre principali criptovalute come Ethereum, XRP e Solana sono tutte rimbalzate negli ultimi giorni.

Le performance del mercato crittografico sono importanti perché Robinhood, la piattaforma di trading al dettaglio, è diventata un attore di primo piano nel settore. La piattaforma consente agli utenti di scambiare criptovalute e, poiché Robinhood genera ricavi basati sulle transazioni da questa attività, i volumi di trading si riflettono direttamente sui suoi risultati. L'azienda ha speso 200 milioni di dollari per acquisire BitStamp, una società regolamentata in mercati chiave tra cui gli Stati Uniti, l'UE e il Regno Unito.

Un rimbalzo dei prezzi delle criptovalute avvantaggerebbe il business di Robinhood, nel quale le criptovalute figurano tra le attività più in ritardo. I risultati più recenti hanno mostrato che i volumi nozionali delle criptovalute — il valore totale in dollari degli asset scambiati, e non i ricavi di Robinhood — sono scesi a 40,4 miliardi di dollari dai 82,4 miliardi del quarto trimestre dell'anno scorso, affermandosi come una delle attività più deboli dell'azienda negli ultimi trimestri.

I dati di Yahoo Finance mostrano che Robinhood dovrebbe registrare circa 1,35 miliardi di dollari di ricavi in questo trimestre, in aumento del 5,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Secondo il report, un rimbalzo sostenuto del mercato crittografico potrebbe spingere i ricavi al di sopra delle attese. Queste metriche spiegano probabilmente perché gli analisti rimangono ottimisti sull'azienda, con Bernstein che mantiene un prezzo obiettivo di 160 dollari. Il prossimo report trimestrale sarà il primo punto di controllo concreto per verificare se la ripresa dell'attività di trading di criptovalute si rifletta in queste cifre.

Analisi tecnica del titolo Robinhood

Il grafico giornaliero mostra che il titolo HOOD è in un forte trend rialzista negli ultimi mesi, formando una serie di massimi e minimi crescenti. Lungo il percorso, il titolo ha formato un pattern a megafono — una figura in cui le oscillazioni dei prezzi si allargano progressivamente — che l'analisi identifica come un comune segnale di continuazione rialzista.

Il titolo è inoltre risalito sopra la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), un indicatore di trend di lungo periodo ampiamente seguito che attenua le fluttuazioni dei prezzi; l'analisi lo interpreta come un segnale che i rialzisti restano in controllo. Su questa base, il report definisce la via di minima resistenza in salita, con il prossimo livello chiave da osservare a 120 dollari. Un superamento di quel livello, suggerisce l'analisi, indicherebbe ulteriori guadagni.