Lo specialista francese dei sistemi di contenimento GTT prevede circa 550 ordini di navi porta-GNL nel prossimo decennio, anche mentre il settore affronta uno dei più ampi backlog di nuove costruzioni nel trasporto marittimo commerciale.

I sistemi di contenimento a membrana di GTT — principalmente le tecnologie NO96 e Mark III — sono lo standard di fatto del settore per le navi porta-GNL, rendendo le previsioni dell'azienda un barometro attentamente monitorato per le costruzioni navali e i modelli commerciali.

La previsione copre i contratti stipulati tra il 2026 e il 2035. Include anche la domanda prevista per 25-40 navi porta-etano molto grandi e ultra-large, fino a 10 unità galleggianti di stoccaggio e rigassificazione (FSRU), fino a 10 impianti GNL galleggianti e circa 30 serbatoi di stoccaggio a terra. Le FSRU hanno riscosso particolare interesse come alternativa più rapida da implementare e meno costosa rispetto ai terminali di importazione a terra, consentendo ai paesi di stabilire capacità di importazione di GNL senza costruzioni onshore pluriennali.

La previsione risalta considerando il volume sostanziale di tonnellaggio GNL già impegnato. Secondo Clarksons Research, al 1° luglio erano in servizio 908 navi porta-GNL con una capacità complessiva di 139,7 milioni di metri cubi. Altre 338 navi per un totale di 54,3 milioni di metri cubi erano in ordine, rappresentando il 38,9% della flotta esistente per capacità.

Il backlog è fortemente concentrato nella categoria principale delle grandi navi. Clarksons registra 243 navi tra 150.000 e 180.000 metri cubi in ordine, pari al 44,1% della capacità già in esercizio in quella fascia di stazza. La produzione di queste navi è dominata dai tre grandi cantieri navali sudcoreani — HD Hyundai Heavy Industries, Samsung Heavy Industries e Hanwha Ocean (ex DSME) — insieme al cinese Hudong-Zhonghua Shipbuilding.

I programmi di consegna mostrano circa 11,4 milioni di metri cubi di capacità in arrivo per il resto del 2026, seguiti da 15,2 milioni di metri cubi nel 2027 e 27,8 milioni di metri cubi dal 2028 in poi.

GTT fornisce sistemi di contenimento per la maggior parte di questa ondata di costruzioni. A fine giugno, l'azienda aveva 272 navi porta-GNL nel suo ordine principale. Rispetto al totale globale di 338 navi di Clarksons, la tecnologia GTT è specificata su circa quattro su cinque navi porta-GNL attualmente in ordine o in costruzione.

L'ampio backlog globale ha già prodotto periodi in cui le consegne delle navi hanno superato la nuova capacità di liquefazione, mettendo sotto pressione i tassi di utilizzo e i guadagni spot.

GTT ritiene che la domanda a lungo termine sarà sufficiente ad assorbire la nuova offerta. Ulteriori 37 milioni di tonnellate all'anno di capacità di liquefazione hanno raggiunto la decisione di investimento finale quest'anno, inclusi 21 milioni di tonnellate negli Stati Uniti. Ciò segue un record di 84 milioni di tonnellate approvato nell'anno precedente, generando requisiti di trasporto sostanziali man mano che questi progetti avanzano verso la produzione. Anche le dinamiche delle rotte commerciali amplificano la domanda di navi: le esportazioni a lunga distanza dal Golfo degli USA verso gli acquirenti asiatici richiedono più navi per unità di GNL rispetto alle rotte più brevi dal Medio Oriente all'Asia, aumentando la domanda in tonnellate-miglia che in definitiva determina il fabbisogno di porta-GNL.

L'azienda prevede che la domanda di GNL crescerà a un tasso annuo composto di circa il 5% tra il 2026 e il 2035, con circa l'80% dell'incremento proveniente dall'Asia. Le preoccupazioni europee per la sicurezza energetica e le crescenti esigenze del Medio Oriente rafforzano ulteriormente le prospettive.

I cantieri navali si stanno espandendo in risposta. GTT stima che gli slot annuali di costruzione di navi porta-GNL nei cantieri coreani e cinesi siano passati da circa 55 nel 2020 a 90 quest'anno, e supereranno i 100 entro il 2028.

La previsione indica che l'attuale backlog record non rappresenta il picco del ciclo delle navi porta-GNL. La sfida principale per i proprietari delle navi sarà allineare le consegne di centinaia di nuove costose navi — ciascuna valutata a circa 260 milioni di dollari agli attuali tassi di nuova costruzione — con le tempistiche precise di messa in opera dei progetti di esportazione destinati a impiegarle.