Rajiv Jain, presidente e chief investment officer di GQG Partners, ha modificato in modo significativo la sua posizione sugli investimenti in intelligenza artificiale (AI), ribaltando una precedente posizione scettica sul settore, secondo quanto riportato da Bloomberg.

Il cambiamento di Jain suggerisce una rinnovata fiducia nelle tecnologie legate all'AI e segna una svolta rilevante per il prominente gestore di fondi, la cui società aveva in precedenza evitato gli investimenti in AI, nonostante affrontasse deflussi di clienti e metriche di performance più deboli. Jain aveva in passato definito il trading sull'AI una "bolla dot-com sotto steroidi", un riferimento alla mania delle azioni internet della fine degli anni '90 che si concluse con un doloroso crollo del mercato.

Contesto

GQG Partners, la società globale di gestione patrimoniale fondata da Jain nel 2016 dopo una lunga esperienza in Vontobel Asset Management, è nota per il suo approccio di investimento growth di qualità — una strategia che privilegia aziende con utili duraturi e valutazioni disciplinate rispetto a temi speculativi guidati dalle narrazioni. La posizione cauta di Jain verso l'AI era emersa in modo evidente proprio mentre la tecnologia attirava investimenti sostanziali nei mercati azionari e privati negli ultimi anni.

La sua inversione si allinea con l'ottimismo più ampio del mercato verso l'AI e potrebbe influenzare le strategie di investimento e le valutazioni dell'intero settore, considerando che il suo reputation di disciplina valutativa aveva reso il suo scetticismo sull'AI una delle controposizioni più prominenti su questo trade. I prezzi di mercato suggeriscono che il cambio di Jain potrebbe rafforzare la fiducia nelle valutazioni dell'AI, con possibili ripercussioni su società come Anthropic.

Anthropic, la società AI con sede a San Francisco fondata nel 2021 da ex ricercatori di OpenAI tra i fratelli Dario e Daniela Amodei, sviluppa la famiglia di modelli linguistici di grandi dimensioni Claude. La società ha ricevuto investimenti multimiliardari da aziende tecnologiche tra cui Amazon e Google, entrambe indicate nel rapporto come partner strategici — due dei maggiori operatori dell'infrastruttura cloud che sostiene lo sviluppo dell'AI su larga scala.

Cosa osservare

I mercati legati alla valutazione di Anthropic potrebbero reagire alla crescente ottimismo nel settore AI, come dimostrato dal cambio di prospettiva di Jain. Indicatori chiave includono eventuali annunci da parte di partner strategici come Amazon o Google, che potrebbero rafforzare ulteriormente le prospettive di valutazione di Anthropic. Gli osservatori dovrebbero monitorare eventuali iniziative strategiche o contratti importanti che Anthropic potrebbe assicurarsi, poiché questi potrebbero essere coerenti con esiti YES negli scenari di valutazione.