Le azioni Alphabet sono scese del 4% mercoledì in seguito a una transazione dirigenziale che l'azienda ha presentato come ordinaria, ma che il mercato ha interpretato come segnale di un tumulto più profondo all'interno della sua divisione AI. Google si ritrova in una posizione sempre meno familiare: in corsa per colmare i divari percepiti con concorrenti come OpenAI e Anthropic, i cui team sono ampiamente composti da ex ricercatori di Google.

Secondo la riorganizzazione annunciata, Demis Hassabis passa al ruolo di presidente di DeepMind e chief scientist di Alphabet, mentre Koray Kavukcuoglu assume il controllo operativo quotidiano. Jeff Dean se ne va per fondare una startup — con l'endorsement e il sostegno finanziario di Google.

L'entità delle partenze, tuttavia, va ben oltre le due persone citate nel memo interno di Sundar Pichai. Secondo il sito web di Discovery Loop, l'unità annovera quattro fondatori: Dean, Sanjay Ghemawat, Oriol Vinyals e Quoc Le. Vinyals e Dean ricoprivano il ruolo di co-responsabili tecnici di Gemini, il che significa che nello stesso giorno in cui Google ha presentato il dirigente responsabile del lancio di Gemini 4, entrambi i responsabili tecnici del modello avevano rassegnato le dimissioni.

Le partenze seguono una serie di uscite di alto profilo dai ranghi dell'AI di Google. Noam Shazeer — autore principale del paper sui transformer, che Google aveva pagato 2,7 miliardi di dollari per riportare in casa — è passato a OpenAI a giugno. John Jumper, che ha condiviso un Premio Nobel per il suo lavoro su AlphaFold, si è unito ad Anthropic pochi giorni dopo. Ricercatori senior di Gemini lo avrebbero seguito a ruota. Il quadro ora include il fondatore-CEO che si ritira dalle mansioni operative e il chief scientist che se ne va del tutto.

Anche la tempistica per l'aggiornamento di punta di Gemini è slittata. L'aggiornamento era inizialmente previsto per giugno; a inizio agosto non era ancora stato rilasciato. Semafor riporta che Google si trova a circa sei mesi di distacco dalla frontiera nelle capacità di coding. Axios ha attribuito parte del ritardo a problemi di morale interna. Separatamente, Semafor ha riferito che Hassabis si stava progressivamente allontanando dalle responsabilità quotidiane da almeno un anno — una caratterizzazione che l'azienda ha di fatto confermato formalizzando la transizione.

Ad accentuare la scrutinio, una ricercatrice senior di Google DeepMind — descritta come veterana di entrambe le aziende OpenAI e Meta — ha pubblicato su X (Twitter) un resoconto appena velato sulle condizioni interne del laboratorio. Il thread ha denunciato una leadership assente, due tentativi falliti di lancio di modelli di punta mai resi pubblici, ricercatori stellari che sfruttavano le loro posizioni per ottenere concessioni su potenza di calcolo e retribuzioni, e meriti attribuiti a individui che apparivano principalmente durante gli annunci pubblici. L'ingegnera avrebbe pubblicato il thread mentre era ancora dipendente dell'azienda, sebbene presumibilmente in congedo. Il post è disponibile qui: https://x.com/suchenzang/status/2085039912164987374?s=20

Come riferimento citato nel thread, l'individuo descritto come "l'unico VP competente" era probabilmente Yonghui Wu, che si è unito a ByteDance a febbraio 2025 come responsabile della ricerca fondamentale Seed, riportando direttamente al CEO Liang Rubo. Wu ha da allora fatto crescere il team fino a circa 2.000 dipendenti e ha supervisionato il rilascio di Seedance 2.0, che ha attirato l'attenzione per i suoi clip video iperrealistici.

Nonostante la turbolenza, le performance finanziarie più ampie di Alphabet rimangono solide. L'azienda ha riportato un fatturato trimestrale di 120 miliardi di dollari, in crescita del 24% su base annua, con le entrate del cloud in aumento dell'82% — un tasso di crescita superiore a quello di AWS e Azure. Il titolo sta arrivando dalla sua migliore performance annuale di mercato dal 2009.

La questione centrale per gli investitori è se la base di talenti di ricerca di Google, da tempo considerata un fossato competitivo nell'AI, rimanga sufficiente a impedire all'azienda di rimanere ulteriormente indietro. Gli eventi di questa settimana — il rimpasto ai vertici, le partenze di figure tecniche chiave e le critiche interne emerse pubblicamente — hanno sollecitato una nuova riflessione su tale premessa. GOOG ha chiuso in calo dello 0,4% nell'ultima seduta.