Genco Shipping & Trading Limited, il maggiore armatore statunitense di navi drybulk focalizzato sul trasporto globale di merci, ha diffuso una dichiarazione in merito alla scadenza dell’offerta pubblica di acquisto di Diana Shipping Inc. (“Diana”).

Genco ha dichiarato di stare attuando la propria Comprehensive Value Strategy e che tale strategia sta generando rendimenti superiori per gli azionisti in un mercato drybulk in rafforzamento. La società ha indicato che aggiornerà il mercato sui risultati del secondo trimestre 2026 il 5 agosto 2026.

Il consiglio di amministrazione ha affermato di restare impegnato a massimizzare il valore per gli azionisti. Genco ha dichiarato che qualsiasi offerta deve compensare adeguatamente gli azionisti per il pieno valore sottostante delle sue attività, ovvero il net asset value (NAV), e includere un adeguato premio di controllo rispetto al NAV che rifletta il valore della piattaforma di Genco, di dimensioni rilevanti e leader del settore, in un mercato in rialzo.

Genco ha inoltre respinto l’affermazione di Diana secondo cui il valore della sua flotta sarebbe diminuito. La società ha detto che le valutazioni indipendenti di broker terzi ottenute questo mese mostrano che i valori delle navi continuano a salire e che la forte generazione di flussi di cassa dell’intera flotta sta facendo aumentare il NAV di Genco. In un settore navale ad alta intensità di capitale, le valutazioni delle navi e la generazione di cassa sono elementi centrali nel modo in cui investitori e controparti valutano i termini di una transazione, il che aiuta a spiegare perché Genco abbia inquadrato la propria risposta attorno al NAV e non solo al prezzo complessivo dell’offerta.

Il board ha affermato di proseguire l’accurata revisione della proposta indicativa non vincolante di Diana per acquisire tutte le azioni ordinarie in circolazione di Genco non già possedute da Diana. La proposta prevede un corrispettivo di $24.80 per azione in contanti e una azione Diana.

Nell’ambito di tale revisione, Genco ha detto che i propri consulenti hanno incontrato in più occasioni i consulenti di Diana per discutere la proposta, inclusi prezzo, struttura e termini. Genco ha affermato che continuerà a intrattenere discussioni in buona fede con Diana con l’obiettivo di stabilire se sia realizzabile un’operazione che compensi pienamente ed equamente gli azionisti di Genco.

Genco ha affermato che Diana continua ad attribuire un valore di $2.54 per azione alla componente azionaria della propria offerta. La società ha inoltre invitato gli azionisti a considerare i seguenti punti:

• Il prezzo di chiusura del titolo Diana il 16 giugno, il giorno precedente all’annuncio della proposta rivista, era $2.30, e il prezzo di chiusura il 24 luglio era $2.25.
• La nuova emissione di azioni proposta in relazione all’operazione potrebbe determinare una sostanziale diluizione delle azioni attualmente in circolazione di Diana, con la possibile conseguenza di un prezzo delle azioni sensibilmente più basso e di una riduzione del corrispettivo ricevuto dagli azionisti di Genco.
• La successiva vendita proposta da Diana di 16 navi Genco a Star Bulk a prezzi inferiori a quelli di mercato potrebbe incidere ulteriormente e negativamente sul valore delle azioni Diana.
• Considerate le azioni privilegiate con forte diritto di voto detenute da insider di Diana, la componente in azioni ordinarie offre diritti per gli azionisti estremamente limitati e comporta quindi rischi significativi per gli azionisti di Genco.

Genco ha detto che il proprio board continuerà ad adottare azioni nel migliore interesse di tutti gli azionisti di Genco mentre cerca di offrire dividendi interessanti e in crescita e solidi rendimenti per gli azionisti.

Jefferies LLC agisce come consulente finanziario di Genco, mentre Herbert Smith Freehills Kramer (US) LLP e Sidley Austin LLP fungono da consulenti legali di Genco. Morgan Stanley & Co. LLC agisce come consulente speciale del consiglio di amministrazione.

Fonte: Genco Shipping & Trading Limited