Gabelli Investment Management ha pubblicato la lettera agli investitori del secondo trimestre 2026 del proprio Global Content & Connectivity Fund, che investe in aziende di media, telecomunicazioni e infrastrutture digitali in tutto il mondo. Il fondo ha registrato un trimestre solido, con le azioni di Classe I in crescita del 12,88%, più del doppio del rendimento del 6,02% dell'MSCI AC World Communication Services Index, pur restando indietro rispetto al più ampio MSCI AC World Index, salito del 15,06%. La performance ha rispecchiato il rinnovato interesse degli investitori per gli investimenti legati all'IA, l'allentarsi delle tensioni in Medio Oriente e i prezzi più bassi del Brent, con il settore Information Technology in crescita del 39,2% e i Communication Services in aumento del 6,0% nel trimestre. Negli ultimi dodici mesi il fondo ha guadagnato il 25,50%, rispetto al 13,06% del benchmark dei servizi di comunicazione e al 24,16% dell'MSCI AC World Index.

Prospettivamente, Gabelli resta costruttiva sulle opportunità a lungo termine create dall'adozione dell'IA, dall'espansione delle infrastrutture digitali, dalla connettività e dalla crescita continua di contenuti e intrattenimento, pur riconoscendo che tassi di interesse più elevati, tensioni geopolitiche e dubbi sulla sostenibilità della spesa legata all'IA potrebbero generare volatilità.

Tra i titoli evidenziati nella lettera figura T-Mobile US Inc. (NASDAQ: TMUS), uno dei principali operatori wireless statunitensi in espansione nei settori della banda larga, del 5G, della pubblicità, dei servizi finanziari e dei mercati tecnologici emergenti. L'enfasi sulla banda larga come motore di crescita riflette il modo in cui i vettori statunitensi hanno competito sempre più, negli ultimi anni, per conquistare abbonati a internet domestico, utilizzando le proprie reti wireless come alternativa ai provider via cavo e in fibra. T-Mobile US ha reso l'1,86% nell'ultimo mese e le sue azioni sono scambiate tra 165,66 e 247,25 dollari nelle ultime 52 settimane. Il 3 settembre 2026 il titolo ha chiuso a circa 188,02 dollari per azione, per una capitalizzazione di mercato di circa 194,71 miliardi di dollari.

Il Global Content & Connectivity Fund ha dichiarato quanto segue riguardo a T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) nella propria lettera agli investitori del Q2 2026:

"T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) (4,5%) (TMUS – $167.73 – NASDAQ) è il secondo operatore wireless negli Stati Uniti, con oltre 142 milioni di clienti a marchio. A febbraio 2026 l'azienda ha organizzato un Capital Markets Day, in cui ha innalzato i propri obiettivi 2027 per ricavi dei servizi, EBITDA e flusso di cassa libero. Il management si attende una crescita incrementale significativa nei prossimi anni, trainata da (a) ulteriori guadagni di quota in diversi segmenti di mercato, (b) la crescita del business della banda larga e (c) lo sfruttamento della scala dell'azienda e della rete 5G Advanced per espandersi in nuove aree di crescita (tra cui pubblicità, servizi finanziari e opportunità a lungo termine nell'edge e nell'AI fisica)."

Secondo il database di Insider Monkey, 85 portafogli di hedge fund detenevano T-Mobile US alla fine del primo trimestre, invariato rispetto alle 85 del trimestre precedente. Il titolo non compare nella lista di Insider Monkey delle 40 azioni più popolari tra gli hedge fund in vista del 2026.

Questo articolo è stato pubblicato originariamente su Insider Monkey.