Un conto di trading crypto finanziato consente a un trader di accedere a una quantità maggiore di capitale nozionale dopo aver dimostrato di saper operare entro le regole di rischio di una società. Il processo tipico inizia con una challenge a pagamento presso una società di proprietary trading crypto, nella quale il trader deve raggiungere un obiettivo di profitto senza violare i limiti di perdita giornalieri o complessivi. Il modello delle società di proprietary trading è nato nei mercati tradizionali forex e futures e si è esteso alle crypto con la maturazione dell’infrastruttura di trading degli asset digitali, favorendo la nascita di società costruite specificamente attorno alle condizioni dei mercati crypto 24/7, anziché a prodotti forex tradizionali riconfezionati per gli asset digitali.

Superare una valutazione non è solo una questione di generare profitti. Il controllo del drawdown, i requisiti minimi sui giorni di trading e il rispetto delle regole della società determinano tutti se il conto resta idoneo. La commissione di valutazione può essere persa e le crypto prop firm differiscono per strutture dei conti, metodi di calcolo e condizioni di payout. Poiché il settore opera con una supervisione standardizzata limitata rispetto ai broker regolamentati, i trader hanno una maggiore responsabilità nel verificare i termini di ciascuna società prima di impegnare capitale.

Come funziona un conto di trading crypto finanziato

Una società di proprietary trading valuta innanzitutto il trader su un conto con un saldo dichiarato. Una valutazione in una fase include una singola fase di challenge, mentre un processo in due fasi aggiunge un secondo obiettivo di verifica. Obiettivi di profitto intorno al 10%, limiti di drawdown giornaliero, limiti di perdita massima e requisiti minimi di giorni di trading sono comuni, sebbene i termini esatti varino a seconda della società. Questi meccanismi di valutazione derivano da prassi consolidate delle prop firm nei mercati tradizionali, dove sono stati usati per selezionare i trader ai fini dell’allocazione del capitale della società.

HyroTrader è un esempio di società dedicata esclusivamente alle crypto. Fondata nel 2022 e con sede a Praga, offre percorsi in una e due fasi progettati attorno ai mercati crypto, anziché a prodotti forex adattati agli asset digitali. I trader possono collegare un conto Bybit tramite una API di trading sicura oppure utilizzare terminali supportati. Le valutazioni si basano sui prezzi live del book ordini dell’exchange, mentre il capitale reale finanziato diventa disponibile dopo l’approvazione.

Fase 1: confrontare le crypto prop firm prima di pagare

La dimensione del conto e la ripartizione dei profitti non dovrebbero essere gli unici criteri nel confronto tra società. I trader dovrebbero verificare se l’esecuzione segue prezzi reali degli exchange, se la commissione è rimborsabile, come vengono gestiti i payout, quale formula di drawdown si applica, se la challenge ha una data di scadenza e quali strategie sono vietate. Anche mercati supportati, leva, regole di scaling e giorni minimi di trading incidono sull’adeguatezza di un programma rispetto all’approccio abituale di un trader.

Una società esclusivamente crypto come HyroTrader rappresenta un esempio, perché i trader possono collegarsi tramite Bybit o usare terminali tra cui Tealstreet e CLEO. L’accesso a Bybit include oltre 700 coppie di futures perpetui USDT e una leva fino a 1:100. Questo livello di leva aumenta il rischio di liquidazione e di drawdown, quindi non dovrebbe diventare la dimensione di posizione predefinita. I futures perpetui crypto vengono scambiati 24 ore su 24 senza le chiusure giornaliere di mercato presenti nelle azioni tradizionali e nel forex, il che significa che eventi di drawdown possono verificarsi a qualsiasi ora e che il monitoraggio delle posizioni può dover tenere conto di un’azione dei prezzi continua.

Fase 2: scegliere una dimensione della challenge che ci si possa permettere di perdere

Le commissioni delle challenge in genere aumentano con la dimensione del conto pubblicizzata. Gli esempi attuali di HyroTrader vanno da $59 per una challenge da $5,000 a $579 per $100,000 e $969 per $200,000. Un conto più grande crea una maggiore esposizione potenziale, ma aumenta anche il costo iniziale e può accrescere la pressione a recuperare la commissione.

La commissione scelta non dovrebbe imporre decisioni di trading affrettate. HyroTrader offre anche una prova gratuita, che può essere utilizzata in modo simile al paper trading crypto per testare interfaccia, dimensioni delle posizioni, frequenza della strategia e comportamento del drawdown giornaliero. Una prova riuscita non garantisce il superamento di una valutazione a pagamento.

Fase 3: comprendere ogni regola prima di iniziare

La valutazione in una fase di HyroTrader attualmente prevede un obiettivo di profitto del 10%, un drawdown giornaliero del 4%, una perdita massima del 6%, cinque giorni minimi di trading e nessun limite di tempo. Un ordine stop-loss non è obbligatorio, ma il conto fallisce comunque se vengono superate le soglie di perdita.

Il drawdown può essere calcolato in base a saldo, equity, valore di inizio giornata o soglia trailing. La formula determina in che modo le perdite aperte incidono sul conto. Il limite rigido della società dovrebbe essere trattato come un limite di drawdown a livello di conto, non come l’importo da rischiare durante una normale sessione di trading.

Fase 4: superare la challenge della crypto prop firm

Prima di aprire un’operazione, il trader dovrebbe annotare l’obiettivo di profitto, il limite di perdita giornaliero, la perdita massima e il requisito di giorni minimi. Un piano di trading sulle criptovalute può includere un limite giornaliero personale più basso, in modo che il trading si interrompa prima di raggiungere la soglia della società.

Il rischio per operazione dovrebbe essere definito tramite un dimensionamento intenzionale della posizione, riducendo la size quando la volatilità aumenta. Le perdite realizzate e aperte dovrebbero essere monitorate insieme, includendo commissioni e costi di funding, e i trader dovrebbero evitare il revenge trading dopo una posizione in perdita. La leva massima dovrebbe restare inutilizzata salvo che la dimensione dell’operazione prevista la richieda realmente.

Una challenge senza scadenza non richiede un rendimento del 10% in poche sessioni. Un’esecuzione costante è meno rischiosa che affidarsi a un’unica operazione sovradimensionata. Se l’obiettivo viene raggiunto in anticipo, i restanti giorni di trading richiesti dovrebbero essere completati senza aumentare il rischio solo per finire più rapidamente.

Fase 5: ricevere il conto e costruire il percorso verso lo scaling

Dopo la revisione della valutazione, il trader riceve il conto finanziato e continua a operare entro limiti di rischio definiti. HyroTrader offre conti fino a $200,000, una ripartizione iniziale dei profitti dell’80% che può salire al 90% e un percorso verso $1 million per trader costantemente profittevoli. L’allocazione più elevata viene guadagnata nel tempo anziché concessa immediatamente.

La commissione originaria della challenge viene rimborsata con il primo payout qualificante. Tale rimborso dipende dal superamento della valutazione, dalla ricezione del conto finanziato e dalla generazione di un profitto sufficiente e prelevabile.

Fase 6: richiedere e verificare il payout

Prima di inviare una richiesta di prelievo, i trader dovrebbero controllare importo minimo, tempi di elaborazione, ripartizione dei profitti, asset supportato, rete blockchain e indirizzo del wallet. I payout on-demand possono essere richiesti quando le condizioni sono soddisfatte, mentre le società che usano cicli di payout limitano i prelievi a date programmate.

HyroTrader attualmente supporta payout on-demand in USDT o USDC, di solito elaborati entro 12-24 ore, con un minimo di $100. I dati pubblicati indicano oltre $5 million pagati a più di 1,700 trader finanziati. I trasferimenti in stablecoin restano esposti a errori di rete e a rischi più ampi legati a USDT e USDC, quindi asset e chain dovrebbero essere verificati prima di inviare la richiesta. Poiché il settore delle prop firm continua a crescere e ad attirare l’attenzione regolamentare in più giurisdizioni, i trader dovrebbero conservare registrazioni delle regole di valutazione, delle conferme di payout e delle comunicazioni con la società.

Il processo prevede il confronto dell’intero set di regole, il test dell’ambiente di trading, la scelta di una commissione sostenibile, il controllo del drawdown e il trattamento della valutazione come un test di gestione del rischio anziché come una corsa verso l’obiettivo di profitto.

Le commissioni di valutazione possono essere perse e questa guida non costituisce consulenza finanziaria.