Un imprenditore a Lagos può costruire oggi un prodotto e acquisire clienti in Ghana, Regno Unito, Stati Uniti e Kenya nel giro di poche settimane. Internet ha reso semplice trovare quei clienti. Farsi pagare da loro è tutt'altra storia.

Per spostare denaro da un cliente al conto aziendale, un fondatore può dover confrontarsi con molteplici fornitori di pagamento, valute, banche, regole sui cambi, requisiti di conformità e tempistiche di regolamento. Le grandi aziende possono contare su team di treasury e dipartimenti finanziari. Per una piccola impresa internet, spesso diventa un problema che il fondatore deve risolvere da solo.

Questa sfida è al centro del lavoro di Bolu Dada. In qualità di co-fondatore della società di infrastrutture per pagamenti Bachs, Dada se ne occupa da anni in prima persona. La sua precedente impresa, Syncgram, ha aiutato centinaia di educatori e imprenditori internet ad accettare pagamenti da clienti di tutto il mondo ed ha elaborato oltre 2 milioni di dollari in abbonamenti, racconta — un'esperienza che ha rimodellato il suo modo di vedere i pagamenti.

"Il modo in cui le persone costruiscono imprese è cambiato molto più rapidamente del sistema finanziario che le supporta", ha detto Dada a Technext.

Il suo argomento è semplice: un'impresa può operare a livello globale dal giorno del lancio, eppure il sistema finanziario alle sue spalle resta in gran parte organizzato attorno a paesi, banche e reti di pagamento separate. "L'esperienza di pagamento dovrebbe essere molto più semplice", ha affermato. "Si dovrebbe poter focus sulla gestione della propria attività, non passare così tanto tempo a capire come si muove il proprio denaro."

Un pagamento è comunemente inteso come il momento in cui un cliente inserisce i dati della carta o approva un bonifico bancario, ma è solo l'inizio. Dietro una singola transazione, diversi sistemi devono lavorare di concerto: il pagamento deve essere autorizzato, verificato antifrode, convertito nella valuta giusta ove necessario, regolato e infine reso disponibile all'impresa. Quando e impresa si trovano in paesi diversi, possono entrare in gioco ulteriori livelli — e, secondo Dada, gran parte del problema sta proprio qui.

Per le imprese africane che vendono a livello globale, una delle maggiori sfide non è accettare un pagamento in sé. È convincere le istituzioni finanziarie e le società di pagamento che l'impresa e le sue transazioni sono sicure. "In definitiva, il luogo in cui si costruisce la propria impresa non dovrebbe determinare quanto accesso si ha al sistema di pagamento globale", ha detto.

Il problema del rischio è reale: le società di pagamento non possono semplicemente elaborare tutto ciò che arriva. Devono proteggere sé stesse e i propri clienti da frodi, riciclaggio di denaro, carte rubate e altre forme di criminalità finanziaria. Ne nasce un equilibrio difficile — controlli più rigidi proteggono il sistema, ma possono anche rendere più difficile per imprese legittime in mercati percepiti come ad alto rischio raggiungere le reti di pagamento globali. In pratica, ciò significa che due imprese con modelli simili possono avere accessi molto diversi a tali reti a seconda di dove hanno sede — proprio l'esito contro cui Dada sta argomentando.

Il costo di spostare denaro aggrava il problema. Secondo i dati 2025 della Banca Mondiale, inviare 200 dollari nell'Africa subsahariana costa in media circa l'8,78%, contro il 6,49% a livello globale. L'istituzione ha anche citato la concorrenza limitata e la debole interoperabilità transfrontaliera tra le ragioni per cui i rimesse restano costose.

Per un individuo che invia denaro a casa, è già frustrante. Per un'impresa che riceve centinaia o migliaia di pagamenti in più paesi, la complessità può rapidamente trasformarsi in un onere finanziario e operativo molto più ampio. Dada sostiene che il segmento intermedio del mercato è particolarmente trascurato: le grandi aziende possono permettersi team di treasury per gestire valute, liquidità e regolamenti internazionali, mentre i consumatori dispongono di servizi di rimessa pensati specificamente per i trasferimenti transfrontalieri. Ma il fondatore che gestisce una piccola attività online da Lagos con clienti in cinque paesi ha poco in mezzo — e, a suo avviso, non dovrebbe dover diventare un esperto di treasury semplicemente per incassare i ricavi.

Costruire Bachs gli ha insegnato qualcosa che all'inizio non aveva pienamente apprezzato. "Una delle cose più importanti che abbiamo realizzato è che siamo molto più un'azienda di treasury di quanto inizialmente pensassimo", ha detto.

Il treasury, in termini semplici, è la parte di un'impresa che gestisce il suo denaro: dove si trova, in quale valuta è detenuto, quando arriva, come viene spostato e quanto costa spostarlo. Per un'impresa internet internazionale, queste domande possono contare quanto il pulsante di pagamento stesso.

Le stablecoin stanno svolgendo un ruolo crescente nei pagamenti transfrontalieri, e la Nigeria è un esempio emblematico. L'FMI stima che la Nigeria abbia ricevuto circa 59 miliardi di dollari in afflussi di cripto-attività tra luglio 2023 e giugno 2024, con le stablecoin che rappresentano oltre il 65% degli afflussi crypto del paese nel 2024. La Nigeria ha inoltreato circa il 60% degli afflussi di stablecoin nell'Africa subsahariana tra la fine del 2019 e l'inizio del 2025.

Per Dada, quella crescita spiega perché le stablecoin sono diventate preziose per le imprese che spostano denaro oltre confine. "Non so se potremmo costruire Bachs come la stiamo costruendo oggi senza di esse", ha detto.

I trasferimenti internazionali tradizionali possono passare per diverse banche e costringere le imprese a destreggiarsi tra valute e liquidità diverse. Le stablecoin come USDT e USDC — token ancorati al dollaro emessi rispettivamente da Tether e Circle — possono invece spostare valore attraverso reti blockchain quasi istantaneamente.

Non sono tuttavia una soluzione completa. L'FMI afferma che le stablecoin possono rendere i pagamenti transfrontalieri più rapidi ed economici, creando al contempo rischi legati alla regolamentazione, alla stabilità finanziaria e al crescente uso di attività ancorate al dollaro al di fuori del sistema bancario tradizionale.

Dada vede spazio anche per stablecoin in valuta locale come cNGN, un token ancorato alla naira, in particolare mentre le imprese africane fanno i conti con valute e sistemi di pagamento multipli. La sfida più grande è far sì che questi sistemi lavorino insieme. "Siamo ancora all'inizio", ha detto Dada. "Stiamo ci muovendo verso un sistema finanziario molto più interoperabile e programmabile di quello che abbiamo oggi." Come i regolatori valuteranno quei rischi segnalati dall'FMI, e se i sistemi ancorati al dollaro e quelli in valuta locale potranno operare di concerto, sono gli sviluppi più probabili che determineranno quanto rapidamente quel sistema più interoperabile raggiungerà le piccole imprese descritte da Dada.

Questa potrebbe essere la vera prova per la prossima generazione di infrastrutture di pagamento: non semplicemente spostare denaro più velocemente, ma rendere più facile per le imprese spostare denaro oltre confine senza dover capire tutta la macchinari sottostante.

Fonte: TechNext24 — Bolu Dada, Co-founder of Bachs, on the infrastructure problems holding back global payments