STRASBURG, Va., July 29, 2026 (GLOBE NEWSWIRE) -- First National Corporation (la “Società” o “First National”) (NASDAQ: FXNC), la holding bancaria di First Bank (la “Banca”), ha riportato un utile netto consolidato di $5.7 million e utili base e diluiti per azione ordinaria di $0.64 e $0.63, rispettivamente, per il secondo trimestre chiuso il 30 giugno 2026.

"I nostri risultati trimestrali e da inizio anno riflettono l'esecuzione costante della nostra strategia di crescita intenzionale e redditizia. La crescita dei saldi medi di prestiti e depositi ha sostenuto il margine di interesse netto, e i prestiti netti sono aumentati per il secondo trimestre consecutivo mentre i nostri team bancari nuovi e storici continuano ad approfondire le relazioni con la clientela. Un margine di interesse netto superiore al quattro percento, unito al controllo dei costi e a una solida qualità degli attivi, ha prodotto un forte secondo trimestre e un primo semestre dell'anno. Sono inoltre lieto di comunicare che abbiamo ricevuto tutte le approvazioni regolamentari per la prevista cessione delle nostre filiali in North Carolina, che prevediamo di chiudere all'inizio del quarto trimestre, proseguendo l'iniziativa di ottimizzazione della rete annunciata all'inizio di quest'anno", ha dichiarato Scott C. Harvard, Presidente e Chief Executive Officer di First National Corporation.

Aspetti finanziari salienti del secondo trimestre 2026

Margine di interesse netto

Nel secondo trimestre del 2026, il margine di interesse netto fully tax equivalent ("FTE") (1) della Società è stato pari al 4.15%, rispetto al 3.99% del primo trimestre 2026 e al 3.95% del secondo trimestre 2025. La Società ha affermato che il margine di interesse netto (FTE) (1) del trimestre includeva l'impatto delle rettifiche al fair value derivanti dall'acquisition accounting.

Il reddito da accretamento netto relativo all'acquisition accounting è stato pari a $245 thousand, con un incremento di 5 punti base del margine di interesse netto per il trimestre chiuso il 30 giugno 2026. L'acquisition accounting dei periodi precedenti ha generato un reddito da accretamento netto di $211 thousand, ovvero un incremento di 4 punti base del margine di interesse netto per il trimestre chiuso il 31 marzo 2026, e un reddito da accretamento netto di $907 thousand, ovvero un incremento di 19 punti base del margine di interesse netto per il trimestre chiuso il 30 giugno 2025.

I rendimenti degli attivi fruttiferi nel secondo trimestre 2026 sono aumentati di 11 punti base, arrivando al 5.31%, rispetto al primo trimestre 2026. Il reddito da interesse netto FTE (1) è stato pari a $20.1 million nel secondo trimestre 2026, in aumento di $1.3 million rispetto a $18.8 million del primo trimestre 2026, grazie all'aumento degli attivi medi fruttiferi, al miglioramento dei rendimenti, alla riduzione dei costi di raccolta e alla crescita media e netta dei prestiti.

Fondo rischi e accantonamento per perdite su crediti

La Società ha registrato un accantonamento per perdite su crediti di $426 thousand nel secondo trimestre 2026, rispetto a $450 thousand nel primo trimestre 2026. L'accantonamento del secondo trimestre comprendeva un accantonamento di $350 thousand per perdite su crediti sui prestiti, un accantonamento di $79 thousand per perdite su crediti sugli impegni non finanziati e una riduzione di $3 thousand delle perdite su crediti sui titoli.

Le cancellazioni nette hanno totalizzato $105 thousand nel secondo trimestre 2026, rispetto a $542 thousand nel primo trimestre 2026 e a $448 thousand nel secondo trimestre 2025.

Il fondo rischi su crediti sui prestiti è ammontato a $14.9 million, pari all'1.00% dei prestiti totali, al 30 giugno 2026, rispetto a $14.7 million, pari all'1.00% dei prestiti totali, al 31 marzo 2026, e a $15.2 million, pari all'1.05% dei prestiti totali, al 30 giugno 2025. Il rapporto tra fondo rischi e prestiti totali è rimasto invariato rispetto al trimestre precedente ed è diminuito rispetto all'anno precedente a causa della riduzione delle riserve specifiche sui prestiti analizzati individualmente. La copertura del fondo rischi per perdite su crediti rispetto agli attivi non produttivi è stata del 315% al 30 giugno 2026, rispetto al 331% al 31 marzo 2026 e al 223% al 30 giugno 2025.

Proventi e costi non da interesse

I proventi non da interesse sono aumentati di $194 thousand, raggiungendo $4.0 million nel secondo trimestre 2026 da $3.8 million del trimestre precedente. L'aumento dei proventi non da interesse include incrementi dei ricavi da ATM e carte di debito, altri proventi operativi e commissioni sui mutui intermediati.

Le spese non da interesse sono aumentate di $455 thousand, raggiungendo $16.4 million da $16.0 million del trimestre precedente. L'aumento delle spese non da interesse include incrementi di altre spese operative, spese di marketing, onorari legali e professionali, spese per forniture e spese di elaborazione dati.

La vendita di due uffici bancari a Roanoke Rapids e Louisburg, North Carolina, inclusa la maggior parte dei conti di deposito e prestito associati a tali uffici, ha ricevuto tutte le approvazioni regolamentari richieste ed è prevista per ottobre 2026. La Società si attende di rilevare un guadagno una tantum sulla vendita degli uffici nel quarto trimestre 2026.

La Banca prevede inoltre di consolidare altri tre uffici bancari e di interrompere gli ATM a basso volume in sedi non di filiale prima della fine dell'anno. Nel complesso, la vendita e il consolidamento ridurranno il numero degli uffici bancari da 33 a 28 entro fine anno. La Società ha dichiarato che gli obiettivi di queste azioni di ottimizzazione della rete sono semplificare le operazioni, migliorare la redditività e allocare risorse ai mercati a più rapida crescita.

Imposte sul reddito

Le imposte sul reddito sono state pari a $1.4 million nel secondo trimestre 2026, rispetto a $1.2 million nel primo trimestre 2026. L'aliquota fiscale effettiva è stata del 19.5% nel secondo trimestre 2026, invariata rispetto al primo trimestre.

Stato patrimoniale

Al 30 giugno 2026, le attività totali erano pari a $2.076 billion, in aumento di $34.2 million, ovvero dell'1.7%, rispetto al 30 giugno 2025. Le attività totali sono rimaste in linea con il trimestre precedente, poiché la crescita dei prestiti è stata compensata dalla diminuzione di cassa e disponibilità liquide. L'aumento rispetto all'anno precedente è stato trainato dalla crescita dei prestiti e da ulteriori titoli disponibili per la vendita.

I prestiti detenuti per investimento ("LHFI"), al netto del fondo rischi, ammontavano a $1.472 billion al 30 giugno 2026, in aumento di $22.7 million, ovvero del 3.0% annualizzato, rispetto a $1.450 billion al 31 marzo 2026, e in aumento di $44.2 million, ovvero del 3.1%, rispetto al 30 giugno 2025. La Società ha affermato che la crescita netta dei prestiti nel secondo trimestre e da inizio anno è stata trainata dalla maggiore produzione dei banchieri recentemente assunti e dal continuo focus sul relationship banking.

Gli investimenti totali erano pari a $322.8 million al 30 giugno 2026, in calo di $1.7 million, ovvero dello 0.5%, rispetto al 31 marzo 2026, e in aumento di $23.2 million, ovvero del 7.7%, rispetto al 30 giugno 2025. I titoli available for sale ("AFS") ammontavano a $227.8 million al 30 giugno 2026, rispetto a $217.7 million al 31 marzo 2026 e a $187.6 million al 30 giugno 2025. L'aumento rispetto all'anno precedente è stato determinato da acquisti di titoli superiori ai flussi di cassa del portafoglio e dall'utilizzo della liquidità eccedente.

Le perdite nette non realizzate complessive sul portafoglio titoli AFS erano pari a $15.8 million al 30 giugno 2026, rispetto a $16.2 million al 31 marzo 2026 e a $18.9 million al 30 giugno 2025. I titoli held to maturity, contabilizzati al costo ammortizzato, ammontavano a $89.4 million al 30 giugno 2026, $101.3 million al 31 marzo 2026 e $106.4 million al 30 giugno 2025.

I depositi totali erano pari a $1.831 billion al 30 giugno 2026, in calo di $6.2 million, ovvero dello 0.3%, rispetto al trimestre precedente e in aumento di $28.0 million, ovvero dell'1.6%, rispetto al 30 giugno 2025. Sebbene i depositi totali siano diminuiti rispetto al 31 marzo 2026, i saldi medi dei depositi nel secondo trimestre sono aumentati di $49.6 million, ovvero del 2.7%. Nel complesso, i saldi dei depositi sono rimasti relativamente stabili rispetto al trimestre precedente e all'anno precedente, con aumenti principalmente nei depositi di risparmio e nei depositi a vista fruttiferi.

Le altre passività verso la Federal Home Loan Bank erano pari a $25.0 million al 30 giugno 2026, al 31 marzo 2026 e al 30 giugno 2025.

Liquidità

Le fonti di liquidità disponibili per la Banca, inclusi depositi fruttiferi presso altre banche, titoli available for sale non vincolati valutati al fair value e linee di credito disponibili, totalizzavano $747.8 million al 30 giugno 2026, rispetto a $764.2 million al 31 marzo 2026 e a $633.7 million al 30 giugno 2025.

La Banca mantiene liquidità per finanziare la crescita dei prestiti e soddisfare la potenziale domanda della clientela di deposito, inclusi depositi potenzialmente volatili. L'ammontare stimato dei depositi della clientela non assicurati era pari a $573.8 million al 30 giugno 2026, $558.9 million al 31 marzo 2026 e $545.7 million al 30 giugno 2025. Escludendo i depositi municipali con garanzia collaterale, l'ammontare stimato dei depositi della clientela non assicurati era pari a $466.9 million al 30 giugno 2026, $461.3 million al 31 marzo 2026 e $451.9 million al 30 giugno 2025.

Qualità degli attivi

Gli attivi non produttivi ("NPAs") sono aumentati lievemente rispetto al periodo precedente e sono migliorati rispetto all'anno precedente, poiché i prestiti precedentemente riservati sono stati stralciati dal secondo trimestre 2025. Il management classifica gli NPAs come prestiti non accrual e altri immobili di proprietà ("OREO"). La Banca non aveva OREO al 30 giugno 2026, al 31 marzo 2026 o al 30 giugno 2025.

Gli NPAs in percentuale dei prestiti totali erano pari allo 0.32% al 30 giugno 2026, in aumento rispetto allo 0.30% al 31 marzo 2026, ma in calo rispetto allo 0.47% al 30 giugno 2025. Gli NPAs sono aumentati di $292 thousand, raggiungendo $4.7 million al 30 giugno 2026, rispetto a $4.4 million al 31 marzo 2026, ma sono diminuiti di $2.1 million rispetto a $6.8 million al 30 giugno 2025.

Non vi erano prestiti scaduti da 90 giorni o più e ancora fruttiferi di interesse al 30 giugno 2026, al 31 marzo 2026 o al 30 giugno 2025. I prestiti scaduti da 30 a 89 giorni e ancora fruttiferi di interesse sono diminuiti a $2.5 million, pari allo 0.17% dei prestiti totali, al 30 giugno 2026, rispetto a $5.0 million, pari allo 0.34% dei prestiti totali, al 31 marzo 2026, e a $3.2 million, pari allo 0.22% dei prestiti totali, al 30 giugno 2025.

Il portafoglio di operatori sanitari continua a ridursi, con saldi di prestito pari a $8.6 million e premi non ammortizzati pari a $3.4 million. Il portafoglio include prestiti per un totale di $1.8 million attualmente in non accrual, specificamente coperti da riserve per $1.3 million.

Capitale

Nel secondo trimestre 2026, la Società ha dichiarato e pagato dividendi in contanti di $0.17 per azione ordinaria, rispetto a $0.17 nel primo trimestre 2026 e a $0.155 nel secondo trimestre 2025. Il valore contabile tangibile per azione (1) è salito a $19.71 al 30 giugno 2026, da $19.11 per azione al 31 marzo 2026 e da $17.40 al 30 giugno 2025.

La tabella seguente fornisce i coefficienti e i valori patrimoniali per i periodi chiusi:

Informazioni su First National Corporation

First National Corporation (NASDAQ: FXNC) è la società capogruppo e holding bancaria di First Bank, una banca comunitaria che ha iniziato l'attività nel 1907 a Strasburg, Virginia. La Banca offre prodotti e servizi di prestito e raccolta attraverso i propri banker, le piattaforme di mobile banking per clientela retail e business, una rete di ATM situata nell'area di mercato, un ufficio di produzione prestiti, un centro assistenza clienti in una comunità per pensionati e trentatré uffici bancari situati nella Shenandoah Valley, nella Roanoke Valley, nella Richmond MSA, nelle regioni centro-meridionali della Virginia e nel nord della North Carolina.

Oltre ai servizi bancari tradizionali, la Banca gestisce una divisione di wealth management con il nome First Bank Wealth Management. First Bank possiede inoltre First Bank Financial Services, Inc., che detiene una partecipazione in una società di title insurance.

Misure finanziarie non GAAP

Oltre ai bilanci redatti in conformità ai principi contabili generalmente accettati negli Stati Uniti ("GAAP"), la Società utilizza alcune misure finanziarie non GAAP che forniscono informazioni utili per le decisioni finanziarie e operative, la valutazione dei trend e il confronto dei risultati finanziari con quelli di altre istituzioni finanziarie.

Le misure finanziarie non GAAP presentate in questo documento includono utile operativo netto rettificato, spese operative non da interesse rettificate, utili per azione base e diluiti rettificati, rendimento rettificato sul patrimonio medio, rendimento rettificato sul capitale medio, utili pre-imposte e pre-accantonamenti, utili pre-imposte e pre-accantonamenti rettificati, reddito da interesse fully taxable equivalent, margine di interesse netto, indice di efficienza, valore contabile tangibile per azione e patrimonio netto tangibile rispetto agli attivi tangibili.

La Società ritiene che alcune misure non GAAP possano migliorare la comprensione dell'attività e della performance. Le misure non GAAP sono complementari e non sostituiscono, né sono più importanti, delle misure finanziarie preparate secondo i GAAP e potrebbero non essere comparabili con quelle riportate da altre istituzioni finanziarie. Una riconciliazione delle misure non GAAP con la misura GAAP più direttamente comparabile è inclusa alla fine del presente comunicato.

Dichiarazioni previsionali

Alcune informazioni contenute in questa analisi possono includere "dichiarazioni previsionali" ai sensi della Sezione 27A del Securities Act del 1933, come modificato, e della Sezione 21E del Securities Exchange Act del 1934, come modificato. Queste dichiarazioni riguardano i piani, gli obiettivi, le strategie, le aspettative e le intenzioni della Società, inclusi le vendite di filiali in corso e altre iniziative di ottimizzazione della rete, nonché altre dichiarazioni che non sono fatti storici. Includono inoltre dichiarazioni identificate da parole come "believes", "expects", "anticipates", "estimates", "intends", "plans", "targets", "will", "continue" e "projects", nonché espressioni simili.

Sebbene la Società ritenga che le proprie aspettative si basino su ipotesi affidabili nei limiti della conoscenza della propria attività e operatività, non vi è alcuna garanzia che essa consegua i benefici attesi dai propri piani e strategie o che i risultati, le performance o i traguardi effettivi non differiscano in modo sostanziale da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni. Le dichiarazioni previsionali sono soggette a diversi rischi e incertezze e si riferiscono esclusivamente alla data del presente comunicato. La Società non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere alcuna dichiarazione previsionale, salvo quanto richiesto dalla legge.

Per dettagli sui fattori che potrebbero influenzare aspettative, eventi futuri o risultati, si vedano i fattori di rischio e le altre avvertenze contenuti nel Form 10-K Annual Report di First National Corporation per l'esercizio chiuso il 31 dicembre 2025 e in altri documenti depositati presso la Securities and Exchange Commission (la “SEC”).