Firelight, un protocollo di copertura DeFi (finanza decentralizzata) costruito sulla rete Flare, è andato live il 6 ottobre, e il lancio ha spostato automaticamente l'FXRP già messo in staking nella fase di copertura attiva del protocollo. FXRP è un token garantito da XRP emesso tramite il sistema FAssets di Flare, che porta XRP sulla rete per l'uso in DeFi, e i detentori che lo avevano già messo in staking non hanno dovuto compiere alcuna azione affinché i loro fondi iniziassero a supportare la copertura. Con il protocollo ora attivo, i fondi in staking possono essere utilizzati per pagare le perdite dei vault coperti.

Firelight consente ai detentori di criptovalute di mettere in staking asset che aiutano a proteggere i vault DeFi da guasti definiti. In cambio, gli staker guadagnano ricompense finanziate dalle commissioni che gli operatori dei vault pagano per la copertura. Le prime integrazioni attive sono l'USD Protected Vault e i Protected RWA Vaults di Sentora, e Firelight è inoltre partner di Veda, un fornitore di infrastrutture per vault.

Secondo l'annuncio di lancio di Firelight, l'attivazione segna il passaggio del protocollo dallo staking alla fase di copertura attiva, e gli staker continuano a guadagnare ricompense fino all'uscita completa.

Come funzionano copertura e richieste di indennizzo

Firelight copre eventi come exploit di smart contract, malfunzionamenti degli oracle, exploit di governance, crediti inesigibili, depeg e fallimenti di riscatto. Ogni evento deve essere esaminato prima di qualsiasi pagamento.

Un Risk Consortium composto da cinque società — Hypernative, Native, Credora, Cyfrin e GFX Labs — valida ogni richiesta. Il partner di sicurezza ZeroShadow pubblica prima un rapporto sull'exploit.

Una volta confermata una richiesta, le perdite vengono pagate prima da una riserva dicoin di proprietà del protocollo chiamata First-Loss Buffer, che funge da primo livello di assorbimento delle perdite prima che il capitale in staking venga toccato. Eventuali perdite residue sono ripartite tra gli staker in proporzione alla dimensione delle loro posizioni. Il wallet che Firelight indica come buffer deteneva circa 1.000.002,59 USDT0 al 14 ottobre, secondo CryptoSlate. Le ricompense maturate nella posizione di uno staker affrontano lo stesso rischio di perdita del deposito originale.

Da 30 a 60 giorni per il prelievo

Secondo le regole attuali di Firelight, i prelievi richiedono da 30 a 60 giorni, e le nuove ricompense dei vault cessano non appena un detentore richiede lo sblocco dello staking.

I fondi continuano a supportare la copertura per il resto del periodo corrente di 30 giorni dopo la presentazione della richiesta di uscita. Durante il periodo successivo, le richieste legate a quella precedente finestra di supporto possono comunque ridurre ciò che il detentore riceve indietro. Mentre il post di lancio di Firelight affermava che gli staker continuano a guadagnare fino all'uscita completa, le sue regole di prelievo più dettagliate e il codice del vault terminano le nuove ricompense nel momento in cui viene presentata la richiesta di sblocco.

Primi ordini di copertura e flussi di premi

I primi giorni di operazione di Firelight hanno prodotto i primi ordini di copertura e i primi flussi di premi. I primi tre ordini di copertura sono stati regolati il 6 ottobre, allocando complessivamente 38 milioni di dollari in copertura e addebitando circa 56.913,70 dollari di premi. Due di questi ordini erano per i vault di Sentora, con 2,5 milioni di dollari per l'USD Protected Vault e 5 milioni per l'RWA Vault.

I premi pagati in stablecoin vengono convertiti in FXRP e aggiunti alle posizioni degli staker. Poiché questi premi sono le commissioni che gli operatori dei vault pagano per la copertura, il ritmo dei nuovi ordini di copertura determina il reddito da premi che confluisce nelle posizioni degli staker. I registri mostrano 9.245,46 FXRP inviati al vault da vendite di premi il 6, l'8 e il 12 ottobre, insieme ad altri 14.045,40 FXRP registrati come trasferimenti incentivanti in quelle date.

Separatamente, Firelight ha accantonato una quantità fissa di 230.000 FXRP per i contributori iniziali, ripartiti in base ai Firelight Points. Si tratta di un budget una tantum, non di una fonte di reddito ricorrente. Con le prime integrazioni attive del protocollo sui vault di Sentora, ulteriori ordini di copertura ed eventuali nuove integrazioni di vault sono l'attività da seguire mentre i flussi di premi ricorrenti prendono forma.

Finanziamenti, audit e contesto di mercato

Firelight è incubato da Sentora e gestito da Sentinel Labs. Ha raccolto 8 milioni di dollari in finanziamenti seed guidati da Gumi Cryptos Capital, e i suoi contratti sono stati auditati da OpenZeppelin, Coinspect e 0xMacro.

DefiLlama mostrava circa 69,7 milioni di dollari di valore totale bloccato in Firelight al 14 ottobre, mentre un block explorer registrava circa 51,13 milioni di FXRP nel vault, compresi asset in attesa di prelievo. Il First-Loss Buffer di circa 1 milione di dollari è una piccola frazione di quel totale, il che significa che perdite superiori alla riserva sarebbero assorbite principalmente dalle posizioni in staking ai sens della cascata di perdite del protocollo.

Lo stesso giorno, XRP è sceso a un minimo intraday di 1,32 dollari dopo dati sull'inflazione superiori alle attese. Un prezzo più basso di XRP riduce il valore in dollari del capitale che supporta la copertura di Firelight.