La Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) statunitense ha formalmente ritirato due proposte di regolamento che avrebbero imposto nuovi obblighi di segnalazione e registrazione sulle transazioni coinvolgenti wallet crypto non custodial e servizi di crypto mixing. L'agenzia ha annunciato la decisione il 5 ottobre 2026, ritirando proposte che preoccupavano da anni i sostenitori della privacy e le imprese crypto. Poiché nessuna delle due proposte era mai diventata una regola finale — il passaggio in cui i requisiti diventano vincolanti nel processo regolatorio statunitense — gli obblighi antiriciclaggio esistenti restano invariati.

Cosa ha ritirato la FinCEN

I ritiri, entrambi efficaci dal 6 ottobre 2026, sono stati pubblicati come due avvisi separati nel Federal Register. Il primo riguarda una proposta sui wallet non custodial emessa originariamente a dicembre 2020. Il secondo affronta una proposta del 2023 che avrebbe designato il mixing internazionale di valuta virtuale convertibile (CVC) — la fusione di fondi crypto per oscurarne l'origine — come una categoria di preoccupazione primaria di riciclaggio di denaro ai sensi della Sezione 311 del USA PATRIOT Act.

La FinCEN ha dichiarato di aver esaminato i commenti presentati dal pubblico e ha descritto i ritiri come parte dell'agenda deregolatoria dell'amministrazione e di uno sforzo per rendere le regole sugli asset digitali adeguate al loro scopo.

La proposta sui wallet non custodial avrebbe richiesto a banche e imprese di servizi monetari di presentare segnalazioni e verificare l'identità dei clienti per determinate operazioni con wallet non custodial, ovvero wallet crypto che gli utenti controllano direttamente anziché tramite un exchange o un custode. La soglia di segnalazione era fissata a 10.000 dollari, incluso l'aggregato di più transazioni superiori a tale importo in un periodo di 24 ore. separato obbligo di registrazione nella stessa proposta si applicava ai trasferimenti di importo pari o superiore a 3.000 dollari. La FinCEN ha ora confermato che non intraprenderà ulteriori azioni sull'avviso di proposta di regolamento del 2020 sui wallet.

Sul fronte del mixing, la FinCEN ha anche ritirato la propria determinazione secondo cui il mixing internazionale di CVC costituiva una classe di transazioni di preoccupazione primaria di riciclaggio di denaro. L'agenzia ha rilevato che chi aveva presentato commenti aveva messo in guardia sul fatto che l'ampia definizione di mixing CVC nella proposta rischiava di inibire attività legittime e di creare un onere di segnalazione significativo. La proposta aveva elencato sei metodi illustrativi di mixing CVC — un ambito che, secondo i critici, era abbastanza ampio da comprendere strumenti di privacy quotidiani insieme ad attività illecite. La FinCEN ha inoltre ritirato separatamente una correlata proposta di segnalazione sul crypto mixing del 2023 nell'ambito della stessa azione.

Perché le proposte di regolamento erano importanti

Un wallet non custodial è semplicemente un wallet crypto che un utente controlla direttamente — un dispositivo hardware o un'applicazione software in cui solo il possessore detiene le chiavi private. La proposta della FinCEN avrebbe costretto gli istituti finanziari a trattare i trasferimenti da o verso questi wallet personali più come grandi transazioni in contanti che richiedono documentazione.

Il mixing CVC si riferisce a servizi o protocolli che mescolano insieme le transazioni crypto di più utenti, rendendo più difficile risalire all'origine dei fondi su una blockchain pubblica. Questi strumenti servono sia agli utenti attenti alla privacy sia, in alcuni casi, ad attori malintenzionati che tentano di oscurare la traccia di fondi illeciti. I regolatori hanno faticato a scrivere regole che colpiscano i secondi senza bloccare i primi — una tensione che riflette i più ampi dibattiti sulle regole di identificazione dei clienti negli asset digitali.

La portata potenziale di entrambe le proposte era significativa. Exchange, processori di pagamenti e altre imprese crypto operanti come imprese di servizi monetari ai sensi del Bank Secrecy Act (BSA) — la principale legge statunitense che richiede agli istituti finanziari contribuire a rilevare e segnalare il riciclaggio di denaro — avrebbero affrontato nuovi costi di conformità e obblighi di raccolta dati.

Cosa significa ora il ritiro

Poiché nessuna delle due proposte era mai stata finalizzata, il ritiro non abroga alcuna legge esistente. L'analisi legale di Cooley conferma che tutti gli attuali obblighi BSA e antiriciclaggio per gli istituti finanziari restano pienamente in vigore. Le imprese crypto devono comunque seguire gli esistenti requisiti di know-your-customer, segnalazione delle transazioni e registrazione che oggi si applicano loro.

L'azione chiude formalmente anche un iter regolatorio aperto da dicembre 2020, ponendo fine a quasi sei anni di incertezza sull'eventuale entrata in vigore degli obblighi proposti per i wallet.

La FinCEN ha inoltre dichiarato che continuerà a monitorare l'attività dei mixer alla ricerca di segnali di finanza illecita. Ciò significa che l'agenzia non ha dato al mixing un semaforo verde regolatorio; si è solo ritirata da regole specifiche che riteneva impraticabili nella forma proposta. Future regole, linee guida revise o azioni di enforcement restano possibili.

Per i comuni detentori di crypto, l'effetto pratico è limitato. Il ritiro elimina il rischio che un exchange avrebbe dovuto raccogliere e segnalare informazioni identificative aggiuntive quando gli utenti spostano fondi verso un wallet personale. Non cambia il modo in cui gli exchange gestiscono oggi la verifica dell'identità, già richiesta dalle regole esistenti.

L'attività regolatoria nel settore continua su più fronti, inclusa l'elaborazione in corso di regole sugli stablecoin che ha superato la propria scadenza di luglio, il che significa che il più ampio panorama di conformità per le crypto resta attivo.

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